Cashflow China Unicom (Hong Kong) Limited

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09.06.	Pentagon wirft Alibaba, Tencent, BYD und CATL Verbindungen zum chinesischen Militär vor	MT

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Veröffentlichte Finanzdaten: CHINA UNICOM (HONG KONG) LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	328 Mrd.	355 Mrd.	373 Mrd.	390 Mrd.	392 Mrd.
Gesamtumsatz	328 Mrd.	355 Mrd.	373 Mrd.	390 Mrd.	392 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	148 Mrd.	155 Mrd.	161 Mrd.	172 Mrd.	176 Mrd.
Bruttogewinn	179 Mrd.	200 Mrd.	211 Mrd.	217 Mrd.	216 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	9.86 Mrd.	11.73 Mrd.	12.33 Mrd.	13.3 Mrd.	12.62 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	85.65 Mrd.	86.83 Mrd.	84.85 Mrd.	83.39 Mrd.	80.83 Mrd.
Andere Betriebsausgaben	69.56 Mrd.	87.36 Mrd.	98.08 Mrd.	107 Mrd.	107 Mrd.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	165 Mrd.	186 Mrd.	195 Mrd.	204 Mrd.	201 Mrd.
Betriebseinkommen	14.42 Mrd.	14.22 Mrd.	16.15 Mrd.	13.21 Mrd.	15.9 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-1.3 Mrd.	-1.06 Mrd.	-1.98 Mrd.	-1.74 Mrd.	-1.31 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	2.24 Mrd.	2.33 Mrd.	2.69 Mrd.	2.52 Mrd.	2.14 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	941 Mio.	1.27 Mrd.	707 Mio.	782 Mio.	832 Mio.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	3.31 Mrd.	3.75 Mrd.	4.32 Mrd.	4.07 Mrd.	4.16 Mrd.
Devisenkursgewinne (Verluste)	-8 Mio.	15 Mio.	55 Mio.	-26 Mio.	66 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	3.04 Mrd.	3.12 Mrd.	2.77 Mrd.	4.38 Mrd.	1.75 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	21.7 Mrd.	22.37 Mrd.	24 Mrd.	22.41 Mrd.	22.7 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-24 Mio.	96 Mio.	128 Mio.	17 Mio.	60 Mio.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-3.75 Mrd.	-1.88 Mrd.	-1.18 Mrd.	2.83 Mrd.	2.69 Mrd.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	17.93 Mrd.	20.59 Mrd.	22.94 Mrd.	25.25 Mrd.	25.45 Mrd.
Einkommensteueraufwand	3.42 Mrd.	3.75 Mrd.	4.02 Mrd.	4.52 Mrd.	4.54 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	14.51 Mrd.	16.84 Mrd.	18.92 Mrd.	20.73 Mrd.	20.91 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	14.51 Mrd.	16.84 Mrd.	18.92 Mrd.	20.73 Mrd.	20.91 Mrd.
Minderheiteninteresse	-139 Mio.	-92 Mio.	-196 Mio.	-120 Mio.	-94 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	14.37 Mrd.	16.74 Mrd.	18.73 Mrd.	20.61 Mrd.	20.82 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	14.37 Mrd.	16.74 Mrd.	18.73 Mrd.	20.61 Mrd.	20.82 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	14.37 Mrd.	16.74 Mrd.	18.73 Mrd.	20.61 Mrd.	20.82 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0.47	0.55	0.61	0.67	0.68
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0.47	0.55	0.61	0.67	0.68
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0.47	0.55	0.61	0.67	0.68
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0.47	0.55	0.61	0.67	0.68
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0.44	0.45	0.48	0.45	0.46
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0.44	0.45	0.48	0.45	0.46
Dividende Pro Aktie	0.22	0.27	0.34	0.4	0.42
Ausschüttungsquote	60.48	47.69	50.98	56.68	64.72
ADR-Verhältnis	10	10	10	10	10
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	83.85 Mrd.	83.98 Mrd.	84.12 Mrd.	79.49 Mrd.	80.52 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	14.89 Mrd.	15.56 Mrd.	17.9 Mrd.	15.49 Mrd.	19.26 Mrd.
EBIT	14.42 Mrd.	14.22 Mrd.	16.15 Mrd.	13.21 Mrd.	15.9 Mrd.
German: EBITDAR	91.03 Mrd.	93 Mrd.	94.32 Mrd.	90.72 Mrd.	91.19 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	19.08	18.22	17.53	17.9	17.85
Aktuelle Inlandsteuern	-	-	-	-	-
Gesamtlaufende Steuern	2.59 Mrd.	3.4 Mrd.	4.7 Mrd.	4.23 Mrd.	3.37 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	-
Gesamte aufgeschobene Steuern	827 Mio.	351 Mio.	-676 Mio.	287 Mio.	1.17 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	13.42 Mrd.	13.89 Mrd.	14.8 Mrd.	13.89 Mrd.	14.09 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	82 Mio.	28 Mio.	16 Mio.	4 Mio.	18 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	998 Mio.	815 Mio.	1.72 Mrd.	1.54 Mrd.	1.12 Mrd.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	2.68 Mrd.	2.72 Mrd.	2.13 Mrd.	2.07 Mrd.	1.95 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	2.68 Mrd.	2.72 Mrd.	2.13 Mrd.	2.07 Mrd.	1.95 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	4.79 Mrd.	6.84 Mrd.	8.1 Mrd.	8.84 Mrd.	8.98 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	7.18 Mrd.	9.01 Mrd.	10.2 Mrd.	11.23 Mrd.	10.67 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	1.95 Mrd.	1.67 Mrd.	3.14 Mrd.	3.59 Mrd.	3.01 Mrd.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	5.23 Mrd.	7.34 Mrd.	7.06 Mrd.	7.63 Mrd.	7.66 Mrd.
Instandhaltungs- und Reparaturkosten, Gesamt	13.91 Mrd.	12.84 Mrd.	12.39 Mrd.	12.08 Mrd.	11.72 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Herstellungskosten der verkauften Waren (Gesamt)	136 Mio.	55 Mio.	282 Mio.	247 Mio.	118 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	136 Mio.	55 Mio.	282 Mio.	247 Mio.	118 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	34.28 Mrd.	55.3 Mrd.	47.73 Mrd.	28.48 Mrd.	25.11 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	36.71 Mrd.	31.19 Mrd.	33.54 Mrd.	32.56 Mrd.	39.62 Mrd.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	3.29 Mrd.	2.96 Mrd.	2.61 Mrd.	2.53 Mrd.	2.8 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	74.28 Mrd.	89.44 Mrd.	83.88 Mrd.	63.56 Mrd.	67.53 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	20.8 Mrd.	29.02 Mrd.	41.84 Mrd.	59.89 Mrd.	67.34 Mrd.
Andere Forderungen	6.19 Mrd.	8.28 Mrd.	10.11 Mrd.	10.37 Mrd.	9.16 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	10.4 Mrd.	4.6 Mrd.	9.6 Mrd.	10 Mrd.	8.9 Mrd.
Gesamtforderungen	37.39 Mrd.	41.9 Mrd.	61.55 Mrd.	80.26 Mrd.	85.41 Mrd.
Inventar	1.85 Mrd.	1.88 Mrd.	2.22 Mrd.	2.46 Mrd.	2.43 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	766 Mio.	778 Mio.	638 Mio.	608 Mio.	625 Mio.
Eingeschränkte Bargeld	-	-	-	-	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	11.95 Mrd.	12.24 Mrd.	9.82 Mrd.	11.9 Mrd.	12.96 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	126 Mrd.	146 Mrd.	158 Mrd.	159 Mrd.	169 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	1’052 Mrd.	1’091 Mrd.	1’107 Mrd.	1’147 Mrd.	1’174 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-664 Mrd.	-680 Mrd.	-699 Mrd.	-748 Mrd.	-790 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	388 Mrd.	412 Mrd.	409 Mrd.	399 Mrd.	384 Mrd.
Langfristige Investitionen	52.13 Mrd.	55.16 Mrd.	60.08 Mrd.	76.8 Mrd.	79.58 Mrd.
German: Firmenwert	2.77 Mrd.	2.77 Mrd.	2.77 Mrd.	2.77 Mrd.	2.77 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	13.37 Mrd.	16.47 Mrd.	18.26 Mrd.	19.96 Mrd.	19.98 Mrd.
Langfristige Forderungen	71 Mio.	61 Mio.	86 Mio.	77 Mio.	446 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	271 Mio.	469 Mio.	817 Mio.	1.26 Mrd.	1.54 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	5.39 Mrd.	7.91 Mrd.	10.09 Mrd.	10.2 Mrd.	9.17 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	2.95 Mrd.	1.92 Mrd.	2.24 Mrd.	2.32 Mrd.	2.9 Mrd.
Gesamtvermögen	591 Mrd.	643 Mrd.	661 Mrd.	671 Mrd.	670 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	14.63 Mrd.	18.3 Mrd.	21.96 Mrd.	24.1 Mrd.	30.58 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	46.96 Mrd.	49.89 Mrd.	49.8 Mrd.	51.73 Mrd.	51.79 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	7.26 Mrd.	6.27 Mrd.	681 Mio.	711 Mio.	966 Mio.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	3.42 Mrd.	368 Mio.	354 Mio.	243 Mio.	589 Mio.
Laufender Teil der Leasingverträge	12.14 Mrd.	12.5 Mrd.	12.64 Mrd.	13.42 Mrd.	12.47 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	1.44 Mrd.	2.2 Mrd.	3.55 Mrd.	2.68 Mrd.	2.4 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	45.83 Mrd.	45.1 Mrd.	46.47 Mrd.	46.96 Mrd.	47.38 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	105 Mrd.	116 Mrd.	128 Mrd.	131 Mrd.	121 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	236 Mrd.	251 Mrd.	264 Mrd.	271 Mrd.	267 Mrd.
Langfristige Schulden	2.58 Mrd.	1.83 Mrd.	2.13 Mrd.	2.13 Mrd.	3.93 Mrd.
Langfristige Mietverträge	10.42 Mrd.	36.43 Mrd.	30.62 Mrd.	24.22 Mrd.	16.14 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	6.95 Mrd.	7.83 Mrd.	9.21 Mrd.	8.23 Mrd.	8.02 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	417 Mio.	950 Mio.	600 Mio.	1.31 Mrd.	2.74 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	1.1 Mrd.	1.22 Mrd.	939 Mio.	1.11 Mrd.	928 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	258 Mrd.	299 Mrd.	307 Mrd.	308 Mrd.	299 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	254 Mrd.	254 Mrd.	254 Mrd.	254 Mrd.	254 Mrd.
Gewinnrücklagen	129 Mrd.	138 Mrd.	147 Mrd.	156 Mrd.	164 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	-51.03 Mrd.	-50.51 Mrd.	-49.83 Mrd.	-49.2 Mrd.	-49.3 Mrd.
Gesamtes Eigenkapital	332 Mrd.	342 Mrd.	351 Mrd.	361 Mrd.	368 Mrd.
Minderheitsinteressen	1.1 Mrd.	1.92 Mrd.	2.42 Mrd.	2.52 Mrd.	2.58 Mrd.
Eigenkapital	333 Mrd.	344 Mrd.	354 Mrd.	364 Mrd.	371 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	591 Mrd.	643 Mrd.	661 Mrd.	671 Mrd.	670 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.	30.6 Mrd.
Buchwert / Aktie	10.86	11.16	11.49	11.8	12.04
Sachbuchwert	316 Mrd.	322 Mrd.	330 Mrd.	338 Mrd.	346 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	10.33	10.54	10.8	11.06	11.29
Gesamtverschuldung	35.81 Mrd.	57.39 Mrd.	46.42 Mrd.	40.72 Mrd.	34.09 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	-38.46 Mrd.	-32.05 Mrd.	-37.45 Mrd.	-22.84 Mrd.	-33.44 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	57.45 Mrd.	72.11 Mrd.	81.58 Mrd.	89.82 Mrd.	85.37 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	1.1 Mrd.	1.92 Mrd.	2.42 Mrd.	2.52 Mrd.	2.58 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	48.42 Mrd.	51.05 Mrd.	54.43 Mrd.	56.51 Mrd.	58.43 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	5	5	5	5	5
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	-	-	-	-	-
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	1.41 Mrd.	1.45 Mrd.	1.39 Mrd.	1.46 Mrd.	1.55 Mrd.
Inventar - Andere	436 Mio.	432 Mio.	831 Mio.	1 Mrd.	879 Mio.
Gebäude, Gesamt	78.18 Mrd.	79.28 Mrd.	80.98 Mrd.	86.23 Mrd.	91.79 Mrd.
Maschinen, Gesamt	851 Mrd.	847 Mrd.	862 Mrd.	906 Mrd.	937 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	243’381	244’658	242’891	240’617	237’251
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	10.17 Mrd.	14.44 Mrd.	18.66 Mrd.	23.82 Mrd.	27.98 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	14.37 Mrd.	16.74 Mrd.	18.73 Mrd.	20.61 Mrd.	20.82 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	81.68 Mrd.	81.86 Mrd.	79.34 Mrd.	77.66 Mrd.	74.62 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	476 Mio.	1.34 Mrd.	1.75 Mrd.	2.29 Mrd.	3.37 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	82.16 Mrd.	83.2 Mrd.	81.09 Mrd.	79.95 Mrd.	77.99 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	3.49 Mrd.	3.63 Mrd.	3.75 Mrd.	3.44 Mrd.	2.84 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	3.75 Mrd.	1.88 Mrd.	1.18 Mrd.	-2.83 Mrd.	-2.69 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	24 Mio.	-96 Mio.	-129 Mio.	-67 Mio.	-186 Mio.
Rückstellung für Kreditausfälle	3.3 Mrd.	-	-	-	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-3.31 Mrd.	-3.75 Mrd.	-4.32 Mrd.	-4.07 Mrd.	-4.16 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung (CF)	136 Mio.	55 Mio.	282 Mio.	247 Mio.	118 Mio.
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-	6.92 Mrd.	6.36 Mrd.	7.28 Mrd.	5.54 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	-1.16 Mrd.	-273 Mio.	-146 Mio.	-1.21 Mrd.	-460 Mio.
Änderung der Forderungen	-3.79 Mrd.	-13.57 Mrd.	-18.24 Mrd.	-27.12 Mrd.	-15.66 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-359 Mio.	-338 Mio.	-94 Mio.	-377 Mio.	-254 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.05 Mrd.	14.87 Mrd.	12.12 Mrd.	20.87 Mrd.	7.79 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	3.95 Mrd.	256 Mio.	2.83 Mrd.	-373 Mio.	1.84 Mrd.
Änderung der Einkommensteuern	-	-	-	-	-
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	1.02 Mrd.	-8.99 Mrd.	-1.02 Mrd.	-6.95 Mrd.	-3.35 Mrd.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	111 Mrd.	101 Mrd.	102 Mrd.	89.4 Mrd.	90.18 Mrd.
Investitionsausgaben	-72.05 Mrd.	-72.47 Mrd.	-79.38 Mrd.	-75.74 Mrd.	-67.64 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	2.27 Mrd.	1.71 Mrd.	1.39 Mrd.	1.98 Mrd.	1.75 Mrd.
Barkaufe	1.46 Mrd.	-	-	-4 Mio.	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	-7.16 Mrd.	7.55 Mrd.	-9.11 Mrd.	-12.78 Mrd.	-5.98 Mrd.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	692 Mio.	7.1 Mrd.	1.56 Mrd.	1.89 Mrd.	2.22 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-74.78 Mrd.	-56.11 Mrd.	-85.54 Mrd.	-84.66 Mrd.	-69.65 Mrd.
Kurzfristige Schulden ausgegeben, Gesamt	7.48 Mrd.	5.33 Mrd.	-	-	960 Mio.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	207 Mio.	471 Mio.	1.29 Mrd.	1.49 Mrd.	2.5 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	7.69 Mrd.	5.8 Mrd.	1.29 Mrd.	1.49 Mrd.	3.46 Mrd.
Kurzfristige Schulden zurückgezahlt, Gesamt	-7.74 Mrd.	-7.18 Mrd.	-6.24 Mrd.	-680 Mio.	-711 Mio.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-17 Mrd.	-16.79 Mrd.	-12.49 Mrd.	-13.33 Mrd.	-14.28 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-24.74 Mrd.	-23.98 Mrd.	-18.73 Mrd.	-14.01 Mrd.	-14.99 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	-	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-8.69 Mrd.	-7.99 Mrd.	-9.55 Mrd.	-11.68 Mrd.	-13.47 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-8.69 Mrd.	-7.99 Mrd.	-9.55 Mrd.	-11.68 Mrd.	-13.47 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	1.16 Mrd.	2.35 Mrd.	2.47 Mrd.	133 Mio.	1.2 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-24.58 Mrd.	-23.81 Mrd.	-24.52 Mrd.	-24.06 Mrd.	-23.8 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-78 Mio.	402 Mio.	103 Mio.	65 Mio.	-92 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	11.2 Mrd.	21.02 Mrd.	-7.56 Mrd.	-19.25 Mrd.	-3.37 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	1.32 Mrd.	1.15 Mrd.	1.91 Mrd.	1.8 Mrd.	1.21 Mrd.
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3.67 Mrd.	3.42 Mrd.	3.83 Mrd.	5.22 Mrd.	4.68 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	32.84 Mrd.	36.9 Mrd.	15.43 Mrd.	374 Mio.	13.38 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	33.65 Mrd.	37.57 Mrd.	16.67 Mrd.	1.46 Mrd.	14.2 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-10.9 Mrd.	-14.26 Mrd.	-820 Mio.	14.69 Mrd.	9.04 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-17.04 Mrd.	-18.18 Mrd.	-17.44 Mrd.	-12.51 Mrd.	-11.53 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	1.54	1.44	1.55	1.24	1.48
Rendite auf das Gesamtkapital	2.43	2.31	2.52	2.05	2.45
Eigenkapitalrendite %	4.39	4.97	5.43	5.78	5.69
Rendite auf Eigenkapital	4.36	4.97	5.4	5.79	5.71
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	54.75	56.39	56.74	55.74	55.19
SG&A Marge	3.01	3.3	3.31	3.41	3.22
EBITDA-Marge %	25.58	23.66	22.58	20.4	20.53
EBITA-Marge	4.54	4.38	4.8	3.98	4.91
EBIT-Marge %	4.4	4.01	4.33	3.39	4.05
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	4.42	4.74	5.08	5.32	5.33
Netto-Einkommensmarge %	4.38	4.72	5.03	5.29	5.31
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	4.38	4.72	5.03	5.29	5.31
Normalisierte Nettogewinnmarge	4.09	3.91	3.97	3.56	3.59
Marge des gehebelten freien Cashflows	10.02	10.4	4.14	0.1	3.41
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	10.26	10.58	4.47	0.38	3.62
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0.56	0.58	0.57	0.58	0.59
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0.83	0.89	0.91	0.96	1
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	15.67	14.25	10.52	7.66	6.17
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	78.15	83.05	78.65	73.69	71.83
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0.53	0.58	0.6	0.59	0.63
Schnellverhältnis	0.43	0.51	0.52	0.49	0.54
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0.47	0.4	0.39	0.33	0.34
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	23.29	25.61	34.7	47.78	59.2
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	4.67	4.39	4.64	4.97	5.08
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	36.68	38.81	45.48	48.8	67.36
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-8.72	-8.8	-6.14	3.95	-3.08
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	10.74	16.71	13.12	11.2	9.19
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	9.7	14.31	11.6	10.07	8.42
Langfristige Schulden / Eigenkapital	3.9	11.14	9.25	7.25	5.41
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	3.52	9.54	8.18	6.52	4.95
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	43.59	46.54	46.46	45.84	44.62
EBIT / Zinsaufwand	11.06	13.42	8.15	7.59	12.13
EBITDA / Zinsaufwand	74.12	91.91	49.09	53.54	71.61
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	18.83	23.54	9.02	10.01	20.02
Gesamtverschuldung / EBITDA	0.37	0.59	0.48	0.44	0.36
Netto-Schulden / EBITDA	-0.4	-0.33	-0.39	-0.25	-0.36
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	1.46	2.3	2.6	2.34	1.3
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-1.57	-1.28	-2.1	-1.31	-1.27
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	7.9	8.26	4.97	4.56	0.68
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	5.63	11.51	5.62	2.72	-0.32
EBITDA, 1 J. Wachstum %	5.35	0.16	0.16	-5.5	1.29
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	6.41	4.46	15.06	-13.45	24.34
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	6.9	-1.35	13.53	-18.21	20.38
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	15.35	16.06	12.38	9.57	0.85
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	15.01	16.54	11.83	10.08	0.98
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	19.21	3.49	6.56	-6.64	1.49
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	15.01	16.49	11.88	10.08	0.94
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	-1.15	39.52	44.18	43.16	12.44
Inventar, 1 J. Wachstum %	-5.38	1.95	17.8	11.1	-1.3
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	-3.54	6.13	-0.74	-2.34	-3.7
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	1.8	8.73	2.86	1.54	-0.24
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	1.07	1.95	2.5	2.38	2.13
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	1.76	2.79	2.88	2.72	2
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	4.82	-9.13	1.84	-12.69	0.86
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	22.83	0.59	9.53	-4.58	-10.69
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-33.92	14.98	-58.2	-97.57	-12’293.39
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-33.63	14.14	-55.64	-91.23	1352.48
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	31.71	26.85	22.85	20.11	3.14
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	6.23	8.08	6.61	4.77	2.6
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	4.6	8.53	8.53	4.16	1.19
EBITDA, 2 J. KAGR %	1.36	2.72	0.16	-2.71	-2.16
EBITA, 2 J. CAGR %	3.57	5.43	9.63	-0.21	3.74
EBIT, 2 J. CAGR %	3.51	2.69	5.83	-3.64	-0.77
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	12.95	15.7	14.21	10.97	5.12
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	12.61	15.77	14.16	10.95	5.43
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	15.29	11.07	5.01	-0.02	-2.66
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	12.66	15.75	14.16	10.98	5.41
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	-16.62	17.44	41.83	43.67	26.87
Inventar, 2 J. CAGR %	-11.54	-1.78	9.59	14.4	4.72
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-2.79	1.18	2.63	-1.54	-3.02
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	2.51	5.21	5.75	2.2	0.65
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	1.66	1.51	2.23	2.44	2.26
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	1.9	2.28	2.84	2.8	2.36
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	8.67	-2.4	-3.8	-5.7	-6.15
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	13.24	11.15	4.96	2.23	-7.69
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	7.01	-13.83	-30.67	-89.93	-6.86
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	6.02	-13.92	-28.84	-80.27	-7.69
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	20.81	29.26	24.83	21.47	11.3
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	4.07	6.9	7.04	5.92	3.38
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	7.09	6.85	7.55	6.56	2.65
EBITDA, 3 J. KAGR %	-0.27	0.96	1.86	-1.76	-1.39
EBITA, 3 J. CAGR %	2.83	3.87	8.55	1.32	7.38
EBIT, 3 Jahre CAGR %	2.77	1.86	6.18	-2.88	3.78
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	12.25	13.97	14.59	12.64	7.49
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	12.11	13.91	14.44	12.78	7.52
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	7.82	11.21	9.55	1.14	0.48
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	12.14	13.92	14.44	12.78	7.52
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	0.55	-1.01	25.75	42.27	32.4
Inventar, 3 J. CAGR %	-8.22	-7.25	4.35	10.09	8.91
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	0.3	0.1	0.53	0.95	-2.27
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	3.04	4.54	4.42	4.33	1.38
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	2.84	1.76	1.84	2.28	2.34
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	1.92	2.2	2.48	2.8	2.54
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	6.19	2.38	-1.01	-6.86	-3.56
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	11.36	8.85	10.61	1.68	-2.27
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	24.13	8.77	-32.29	-77.32	-28.69
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	22.85	7.86	-30.99	-64.59	-27.69
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	17.25	22.79	27.08	23.24	15.03
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	3.64	5.25	5.08	6.04	5.24
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	4.67	7.85	7.66	5.77	4.96
EBITDA, 5 J. CAGR %	2.01	0.74	-0.1	-0.52	0.23
EBITA, 5 J. KAGR %	35.37	15.07	5.5	2.22	6.6
EBIT, 5 J. CAGR %	36.45	13.89	3.98	-0.38	3.34
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	87.26	55.53	13.03	12.76	10.7
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	87.2	55.73	12.93	12.72	10.75
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	80.18	29.74	6.69	6.58	4.59
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	78.38	49.19	12.94	12.73	10.74
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	-12.09	3.71	15.38	14.89	26.2
Inventar, 5 J. KAGR %	-5.36	-3.41	-1.48	0.87	4.5
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	-2.97	-0.24	1.22	-0.56	-0.9
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	-0.76	2.36	4.12	3.6	2.89
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	9.15	2.79	2.6	2.03	2.01
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	7.88	2.36	2.29	2.44	2.43
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	8.2	3.4	2.08	-0.93	-3.1
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-6.02	3.34	8.75	6.15	2.89
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	-13.74	11.29	-2.12	-58.01	-23.08
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-12.52	8.58	-1.69	-45.33	-22.47
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	-	39.43	20.23	22.26	20.52