Finanzen Chinasoft International Limited

Aktien

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354 IT Services / Consulting

Verzögert Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:06 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
4.75 ^HKD	-1.66%		+7.71%	-20.70%

09.04.	CHINASOFT INTERNATIONAL LIMITED : Nomura gibt eine Kauf-Bewertung ab	ZM
28.03.	Chinasoft International Limited schlägt Schlussdividende für das am 31. Dezember 2023 zu Ende gegangene Geschäftsjahr vor, zahlbar am 24. Juni 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	9’433	19’881	24’080	17’148	14’591	11’342	-	-
Unternehmenswert ¹	9’362	17’884	20’462	11’819	14’591	9’720	8’270	8’634
KGV	13.1 x	20.4 x	21.6 x	23.8 x	21.7 x	13.6 x	10.5 x	9.13 x
Rendite	0.51%	0.34%	0.32%	0.83%	-	1.77%	2.21%	3.26%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.78 x	1.41 x	1.31 x	0.86 x	0.85 x	0.59 x	0.48 x	0.44 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.78 x	1.27 x	1.11 x	0.59 x	0.85 x	0.5 x	0.35 x	0.34 x
Unternehmenswert / EBITDA	8.08 x	13.9 x	17.4 x	11.8 x	-	7.2 x	4.88 x	4.78 x
Unternehmenswert / FCF	14.4 x	18 x	30.3 x	20.8 x	-	12.4 x	-23.9 x	9.04 x
FCF Yield	6.94%	5.55%	3.3%	4.81%	-	8.06%	-4.18%	11.1%
Price to Book	1.62 x	2.1 x	2.11 x	1.5 x	-	0.99 x	0.9 x	0.85 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2’399’053	2’730’779	2’908’770	2’859’500	2’679’983	2’580’249	-	-
Referenzkurs ²	3.932	7.280	8.278	5.997	5.444	4.396	4.396	4.396
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	29.03.21	29.03.22	29.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	12’042	14’101	18’398	20’005	17’117	19’331	23’579	25’762
EBITDA ¹	1’158	1’284	1’177	1’000	-	1’350	1’694	1’806
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	960.7	1’113	955.8	730.6	701.7	1’058	1’354	1’442
Umsatzrendite	7.98%	7.89%	5.2%	3.65%	4.1%	5.47%	5.74%	5.6%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	799	1’035	1’252	829.9	733.9	990.5	1’312	1’512
Nettoergebnis ¹	754.9	954.9	1’137	759.4	713.4	921.3	1’222	1’395
Nettomarge	6.27%	6.77%	6.18%	3.8%	4.17%	4.77%	5.18%	5.42%
Gewinn pro Aktie ²	0.3005	0.3569	0.3840	0.2518	0.2506	0.3240	0.4206	0.4815
Free Cash Flow ¹	649.8	993.2	675	568.1	-	782.9	-345.6	955
FCF-Marge N	5.4%	7.04%	3.67%	2.84%	-	4.05%	-1.47%	3.71%
FCF Conversion (EBITDA)	56.11%	77.38%	57.35%	56.8%	-	57.98%	-	52.89%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	86.08%	104.01%	59.37%	74.8%	-	84.98%	-	68.45%
Dividende pro Aktie ²	0.0201	0.0245	0.0263	0.0497	-	0.0779	0.0972	0.1431
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	29.03.21	29.03.22	29.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2	2026 S1
Umsatz ¹	6’504	6’059	8’042	8’341	10’057	10’025	9’980	8’450	8’667	8’931	10’137	10’701	11’339	12’390
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	492.6	458.2	677.3	630.5	325.3	694.4	205.6	454.9	331.9	399.2	690.6	637.4	573	663
Umsatzrendite	7.57%	7.56%	8.42%	7.56%	3.23%	6.93%	2.06%	5.38%	3.83%	4.47%	6.81%	5.96%	5.05%	5.35%
Gewinn vor Steuern (EBT)	408.8	442.2	592.6	-	675.9	-	-	342.4	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	392.2	401.4	553.5	517.7	619.2	571.6	187.9	351	362.4	485	522	604	650	729
Nettomarge	6.03%	6.62%	6.88%	6.21%	6.16%	5.7%	1.88%	4.15%	4.18%	5.43%	5.15%	5.64%	5.73%	5.88%
Gewinn pro Aktie ²	0.1570	0.1573	0.1996	0.1777	0.2063	0.1870	0.0648	0.1208	-	0.1600	0.1800	0.2100	0.2200	0.2500
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	26.08.20	29.03.21	23.08.21	29.03.22	29.08.22	29.03.23	17.08.23	28.03.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	71.8	1’997	3’618	5’329	-	1’623	3’072	2’708
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	650	993	675	568	-	783	-346	955
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.2%	12.5%	11.2%	6.41%	-	7.49%	8.58%	9.56%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.13%	8.01%	7.58%	4.48%	-	5.08%	5.98%	6.5%
Aktiva ¹	10’592	11’916	14’995	16’934	-	18’139	20’423	21’469
Buchwert je Aktie ²	2.430	3.470	3.920	4.000	-	4.460	4.880	5.190
Cash Flow pro Aktie ²	0.2800	0.4100	0.3300	0.2500	-	0.2700	0.3000	0.3900
Capex ¹	105	159	287	197	-	223	196	191
Capex / Umsatz	0.87%	1.13%	1.56%	0.98%	-	1.15%	0.83%	0.74%
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	29.03.21	29.03.22	29.03.23	28.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Chinasoft International Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

4.396 CNY

Mittleres Kursziel

6.001 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+36.52%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor IT-Dienstleistungen & Beratung - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
CHINASOFT INTERNATIONAL LIMITED	-20.70%	1.58 Mrd.
ACCENTURE PLC	-14.25%	191 Mrd.
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD.	+0.72%	168 Mrd.
IBM	+1.62%	153 Mrd.
AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC.	+3.83%	100 Mrd.
RELX PLC	+6.21%	77.3 Mrd.
CROWDSTRIKE HOLDINGS, INC.	+14.58%	73.54 Mrd.
INFOSYS LIMITED	-7.93%	71.18 Mrd.
SNOWFLAKE INC.	-22.01%	52.58 Mrd.
HCL TECHNOLOGIES LIMITED	-6.79%	45.02 Mrd.

IT-Dienstleistungen & Beratung - Andere