Civitas Resources, Inc. (NYSE : CIVI) hat am 19. Juni 2023 einen Vertrag über den Erwerb von Hibernia Energy III, LLC und Hibernia Energy III-B, LLC von Fonds, die von NGP Energy Capital Management, LLC verwaltet werden, für $2,3 Milliarden abgeschlossen. In einer damit zusammenhängenden Transaktion hat Civitas Resources, Inc. (NYSE : CIVI) eine Vereinbarung zum Erwerb von ölproduzierenden Vermögenswerten in den Delaware Basins von West Texas und New Mexico von Hibernia Tap Rock Resources, LLC am 20. Juni 2023 abgeschlossen. Die Gesamtkosten für die beiden Transaktionen belaufen sich auf etwa 4,7 Milliarden Dollar. Civitas plant, die beiden Transaktionen durch die Aufnahme von unbesicherten vorrangigen Schulden in Höhe von ca. 2,7 Mrd. $, ca. 600 Mio. $ an Krediten im Rahmen der nicht in Anspruch genommenen Kreditfazilität des Unternehmens und ca. 400 Mio. $ an Barmitteln zu finanzieren. Bank of America und JP Morgan stellen Civitas darüber hinaus eine zugesagte Finanzierung in Höhe von 3,5 Milliarden US-Dollar für die Transaktion zur Verfügung. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass alle Wartefristen gemäß dem HSR Act abgelaufen oder beendet sind und andere übliche Bedingungen und Konditionen erfüllt sind. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2023 erwartet.

BofA Securities und Guggenheim Securities, LLC fungierten als Finanzberater, Douglas E. Bacon, P.C., Anthony Speier, P.C., Thomas K. Laughlin, P.C. und Lindsey M. Jaquillard von Kirkland & Ellis fungierten als Rechtsberater und DrivePath Advisors fungierte als Kommunikationsberater für Civitas Resources. Goldman Sachs hat Civitas Resources auch strategisch beraten. JP Morgan fungierte als Finanzberater für Hibernia und Jonathan B. Platt von Baker Botts L.L.P. fungierte als Rechtsberater für NGP. Jefferies LLC fungierte als Finanzberater für Tap Rock Resources. Bryan Loocke, Jackson O?Maley, Doug McWilliams und Matt Strock von Vinson & Elkins fungierten als Rechtsberater von Tap Rock Resources.

Civitas Resources, Inc. (NYSE : CIVI) hat die Übernahme von Hibernia Energy III, LLC und Hibernia Energy III-B, LLC von Fonds, die von NGP Energy Capital Management, LLC verwaltet werden, am 2. August 2023 abgeschlossen.