Die Rückzahlungen für Hauskredite in Höhe von schätzungsweise 370 Milliarden AUD (245,79 Milliarden Dollar) könnten um bis zu zwei Drittel ansteigen, und das zu einer Zeit, in der die Realeinkommen aufgrund der steigenden Inflation ohnehin schon schrumpfen, was den Hauspreisen und dem wichtigsten Wachstumsmotor der Wirtschaft - dem Konsum - einen schweren Schlag versetzen würde.

Die Hauspreise in Sydney sind in diesem Jahr bereits um 12% gefallen und Eliza Owen, Leiterin der australischen Forschungsabteilung des Immobilienberaters CoreLogic, erwartet weitere Verluste, da mehr notleidende Immobilien zum Verkauf angeboten werden.

"Während die meisten Kreditnehmer in der Lage sein dürften, ihre Hypotheken weiter zu bedienen, könnte es mehr motivierte Verkäufe geben, wenn die Hypothekenrückstände von den Rekordtiefs steigen", sagte Owen.

Hauseigentümerin Francesca Lemon kennt den Schmerz - die Rückzahlungen für ihre variabel verzinste Hypothek sind in diesem Jahr bereits um 1.200 AUD pro Monat gestiegen, so dass sie trotz einer langwierigen Erkrankung wieder arbeiten muss, damit ihre Familie die Schulden bedienen kann.

"Es ist sehr frustrierend und die Menschen kämpfen bereits ums Überleben. Die Kosten für die Zahlung der Hypothek steigen für jeden buchstäblich um Tausende von Dollar", sagte die 31-jährige Lemon.

Auf die vier großen australischen Banken - Commonwealth Bank of Australia, Westpac, National Australia Bank und ANZ - entfallen 75% des australischen Hypothekenmarktes.

Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat die Zinssätze seit Mai jeden Monat angehoben und sie von einem historischen Tiefstand von 0,1 % auf einen Zehnjahreshöchststand von 3,1 % gebracht.

Die politischen Entscheidungsträger sind sich nur allzu bewusst, dass die Hypothekenzahlungen im nächsten Jahr, wenn die Festzinskredite auslaufen, auf ein Rekordniveau ansteigen werden, und führten dies als einen Grund dafür an, dass sie die erste große Zentralbank sind, die das Tempo der Zinserhöhung verlangsamt.

Die RBA befürchtet, dass für 15% der Kreditnehmer mit variablen Zinssätzen der Cashflow negativ werden könnte, wenn die Zinssätze entsprechend den Markterwartungen auf 3,6% steigen.

'BLOODY TOUGH'

Lemon ist es gelungen, im letzten Monat einen niedrigeren Zinssatz von einem anderen Kreditgeber zu erhalten, was durch einen Anstieg der Nachfrage nach wettbewerbsfähigen Refinanzierungen unterstützt wurde. Dennoch könnten diejenigen, die auf dem Höhepunkt des Marktes gekauft haben, in ein negatives Eigenkapital rutschen und keine andere Wahl haben, als zu verkaufen.

Der Käufervermittler Lloyd Edge sagt, dass einige vorsichtige Hypothekennehmer verkaufen, bevor ihre Festzinskredite auslaufen.

"Ich denke, dass es viele andere Menschen geben wird, bei denen dies der Fall sein wird, aber sie sind sich dessen noch nicht bewusst.

Hunderttausende Australier nutzten die extrem niedrigen Zinssätze während der COVID-Pandemie, um in einen der am wenigsten erschwinglichen Wohnungsmärkte der Welt einzusteigen.

Festverzinsliche Darlehen - in der Regel mit einer Laufzeit von zwei oder drei Jahren - machten während der COVID über 40% der neuen Darlehen aus, gegenüber 15% zuvor.

Die bereits erfolgten Zinserhöhungen werden die Rückzahlungen für eine durchschnittliche Hypothek von 600.000 AUD um rund 1.000 AUD pro Monat erhöhen - ein Mitnahmeeffekt für eine Bevölkerung, die 2 Billionen AUD (1,3 Billionen Dollar) an Hausschulden hat.

Dank der durch die COVID-Pandemie aufgebauten Ersparnispuffer, der strengen Stresstests für Kreditanträge und der üblichen Verzögerung von zwei bis drei Monaten, bis sich Zinserhöhungen in der Wirtschaft bemerkbar machen, sind die Zahlungsrückstände bei Hypothekenkrediten noch nicht wesentlich angestiegen.

Umfragen zeigen jedoch Anzeichen von Stress bei den Kreditnehmern. Das Vertrauen der Verbraucher ist auf einem Tiefstand, der normalerweise nur in Rezessionen zu beobachten ist. Das Marktforschungsunternehmen Roy Morgan geht davon aus, dass einer von vier Hypothekennehmern im Januar finanziell gefährdet sein wird.

Leesa Gasparin, eine 55-jährige Einwohnerin von Tasmanien, zahlt inzwischen ein Viertel ihres Einkommens von etwa 4.000 Dollar pro Monat für ihre steigende Hypothek.

"Ich weiß, dass das für manche Leute wahrscheinlich nicht viel Geld ist, aber für mich ist es das. Es ist wie mit den Lebensmitteln, dem Strom und all dem. Es ist wirklich verdammt hart."

($1 = 1,5053 australische Dollar)