SolGold Plc (LSE:SOLG) hat am 6. Oktober 2022 eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb der verbleibenden 94,4%igen Beteiligung an Cornerstone Capital Resources Inc. (TSXV:CGP) für rund 140 Millionen CAD abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des Abkommens werden die Cornerstone-Aktien gegen 15 SolGold-Stammaktien für jede Cornerstone-Stammaktie getauscht. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung kann SolGold bis zu 20 % des Kaufpreises in bar zahlen. In diesem Fall würden die Barmittel anteilig auf alle Cornerstone-Aktionäre aufgeteilt und die Anzahl der SolGold-Aktien, die an Cornerstone-Aktionäre ausgegeben werden können, reduziert werden. Wenn SolGold sich dafür entscheidet, keinen Teil der Gegenleistung in bar zu zahlen, wird erwartet, dass die bestehenden Aktionäre von SolGold und Cornerstone nach Abschluss der Transaktion etwa 80 % bzw. 20 % des kombinierten Unternehmens auf einer vollständig verwässerten In-the-money-Basis besitzen werden, was dem derzeitigen effektiven Engagement von etwa 80/20 im Cascabel-Projekt vor der Transaktion entspricht. Cornerstone zahlt eine Abfindungszahlung von 5,2 Millionen CAD an SolGold. Nach Abschluss der Transaktion wird das Board of Directors von SolGold aus bis zu zehn Personen bestehen, wobei Cornerstone das Recht hat, zwei Directors zu nominieren.

Die Transaktion wird gemäß einem gerichtlich genehmigten Plan of Arrangement nach dem Business Corporations Act (Alberta) abgeschlossen. Die Transaktion bedarf der Zustimmung von zwei Dritteln der von den Aktionären von Cornerstone abgegebenen Stimmen und der Mehrheit der von den nicht interessierten Aktionären abgegebenen Stimmen auf einer Sonderversammlung der Aktionäre von Cornerstone, die voraussichtlich im vierten Quartal 2022 stattfinden wird. Die Aktionärsversammlung von Cornerstone ist für den 9. Januar 2023 geplant. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Einholung der üblichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigungen der zuständigen Gerichte und Börsen. Die Transaktion wurde von den Boards of Directors von SolGold und Cornerstone einstimmig genehmigt, im Falle von Cornerstone auch auf einstimmige Empfehlung eines speziellen Ausschusses unabhängiger Direktoren. Das Board of Directors von Cornerstone empfiehlt den Aktionären von Cornerstone einstimmig, für die Transaktion zu stimmen. Alle Direktoren, leitenden Angestellten und bestimmte Aktionäre von Cornerstone, die zusammen 44,1% der Cornerstone-Aktien (47% auf vollständig verwässerter Basis) repräsentieren, haben mit SolGold Vereinbarungen zur Unterstützung der Stimmabgabe getroffen, in denen sie sich unter anderem dazu verpflichten, für ihre Cornerstone-Aktien zugunsten der Transaktion zu stimmen. Am 9. Januar 2023 wurde die Transaktion von den Aktionären von Cornerstone auf ihrer außerordentlichen Aktionärsversammlung genehmigt. Am 10. Januar 2023 hat der Court of King's Bench of Alberta seine endgültige Entscheidung getroffen und die Transaktion genehmigt. Mit Stand vom 9. Januar 2023 wird der Abschluss der Transaktion für Ende Januar 2023 erwartet. Ab dem 17. Februar 2023 steht der Abschluss der Transaktion unter dem Vorbehalt der Veröffentlichung eines Prospekts durch SolGold, um die Zulassung der im Rahmen der Transaktion auszugebenden Aktien zur Notierung an der Official List der Financial Conduct Authority und zum Handel am Main Market der Londoner Börse zu ermöglichen. Die Transaktion wird voraussichtlich Anfang März 2023 abgeschlossen sein. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang März 2023 erwartet.

Citigroup Global Markets Inc. und Maxit Capital LP fungierten als Finanzberater für SolGold. James Clare, Christopher J. Doucet, James G. Morand, Philip B. Ward und Marshall Eidinge von Bennett Jones LLP fungieren als Rechtsberater für SolGold. Paradigm Capital und Maxit Capital fungieren als Finanzberater von Cornerstone, während Aaron Atkinson von Davies Ward Phillips & Vineberg LLP als Rechtsberater im Zusammenhang mit der Transaktion fungiert. Paradigm Capital Inc. fungierte als Fairness Opinion Provider für Cornerstone. Computershare Trust Company of Canada fungierte als Depotbank für Cornerstone.

SolGold Plc (LSE:SOLG) hat die Übernahme der verbleibenden 94,4% der Anteile an Cornerstone Capital Resources Inc. (TSXV:CGP) am 24. Februar 2023 abgeschlossen. Cornerstone ist nun eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von SolGold. Die SolGold-Aktien, die im Rahmen der Vereinbarung ausgegeben wurden, wurden in das Standard-Listing-Segment der Official List der britischen Financial Conduct Authority aufgenommen und unter dem Symbol oSOLGo zur Notierung und zum Handel am Hauptmarkt der Londoner Börse und der Toronto Stock Exchange zugelassen, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Notierungsbedingungen. Es wird erwartet, dass die Notierung der Cornerstone-Aktien an der TSX Venture Exchange nach Handelsschluss am 28. Februar 2023 eingestellt wird.