CRH plc (LSE:CRH) hat am 3. Juni 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von Barrette Outdoor Living Inc. von der Caisse de dépôt et placement du Québec und Torquest Partners Fund (U.S.) IV, L.P., die von TorQuest Partners, Inc. verwaltet wird, für $1,9 Milliarden getroffen. Wie berichtet, setzt sich der Unternehmenswert von 1,9 Milliarden Dollar aus einer Barzahlung von 1,85 Milliarden Dollar und etwa 40 Millionen Dollar an kapitalisierten Leasingverbindlichkeiten zusammen. Die Transaktion wird durch bestehende Finanzmittel finanziert. Der Unternehmenswert entspricht einem Akquisitionsmultiplikator von etwa 10x EBITDA vor Synergien. Für das am 1. Januar 2022 zu Ende gegangene Geschäftsjahr wies Barrette einen Gewinn vor Steuern in Höhe von 79 Millionen US-Dollar und ein Bruttovermögen von 1,2 Milliarden US-Dollar aus. Nach der Übernahme wird das Barrette-Team zu CRH wechseln.

Die Transaktion muss noch von den Aufsichtsbehörden genehmigt werden und soll in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen werden. Barclays fungiert als Finanzberater für Barrette Outdoor Living. Jordan A. Miller von Latham & Watkins LLP fungierte als Rechtsberater von Barrette Outdoor Living. Jordan Miller, Austin Ozawa, Eric Cho, David Langer, Jeffrey Tochner, Kim Boras, Joshua Holian und Nineveh Alkhas von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater von TorQuest und Caisse de dépôt et placement du Québec.

CRH plc (LSE:CRH) hat die Übernahme von Barrette Outdoor Living Inc. von Caisse de dépôt et placement du Québec und Torquest Partners Fund (U.S.) IV, L.P., verwaltet von TorQuest Partners, Inc. am 11. Juli 2022 abgeschlossen.