Davide Campari-Milano N.V. (BIT:CPR) hat vereinbart, am 31. Oktober 2022 einen Anteil von 70% an der Wilderness Trail Distillery, LLC von Shane Baker und Pat Heist für ca. $420 Millionen zu erwerben. Die Campari Group wird die verbleibenden 30% des ausstehenden Kapitals vorbehaltlich einer im Jahr 2031 ausübbaren Call/Put-Option zu einem Unternehmenswert erwerben, der durch Anwendung des Multiplikators auf den höheren Wert des EBITDA von 2030 oder des Durchschnitts von 2028-2030 ermittelt wird. Der entsprechende Unternehmenswert für 100% des ausstehenden Kapitals beläuft sich auf ca. 600 Mio. $ (bzw. 600 Mio. c) auf einer cash-free/debt-free Basis, was einem Vielfachen des 16-fachen des erwarteten EBITDA für 2022 entspricht. Der bei Abschluss der Transaktion zu zahlende Kaufpreis wird durch eine Kombination aus verfügbaren Barmitteln und Bankkrediten finanziert. Infolge der Übernahme wird sich die Nettoverschuldung der Campari Gruppe auf Pro-Forma-Basis von derzeit 1,5 auf das 2,3-Fache erhöhen. Für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr erzielte das übernommene Unternehmen einen Nettoumsatz von insgesamt 40,8 Millionen US-Dollar und ein EBITDA von 22,7 Millionen US-Dollar nach US GAAP. Die Transaktion, die den üblichen Abschlussbedingungen unterliegt, wird voraussichtlich vor Ende des Kalenderjahres 2022 abgeschlossen. Bis zum Abschluss der Transaktion werden beide Unternehmen weiterhin unabhängig voneinander operieren. William Blair & Company agierte als exklusiver Finanzberater der Verkäufer und Benesch, Friedlander, Coplan und Aronoff LLP agierten als deren Rechtsberater. McDermott Will&Emery LLP fungierte als Steuer- und Rechtsberater der Campari Group.

Davide Campari-Milano N.V. (BIT:CPR) hat die Übernahme von 70% der Anteile an der Wilderness Trail Distillery, LLC am 31. Oktober 2022 abgeschlossen.