Hammerhead Resources Inc. hat am 25. September 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Decarbonization Plus Acquisition Corporation IV (NasdaqCM:DCRD) von einer Gruppe von Aktionären für ca. 880 Millionen Dollar im Rahmen einer umgekehrten Fusion abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird das an die bestehenden Hammerhead-Aktionäre ausgegebene Eigenkapital ca. 882 Millionen Dollar betragen, wodurch die bestehenden Hammerhead-Aktionäre einen Anteil von ca. 69,07% an dem kombinierten Unternehmen erhalten. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen voraussichtlich am Nasdaq Capital Market (oNasdaqo) notiert und unter dem Tickersymbol oHHRSo gehandelt. Das fusionierte Unternehmen wird weiterhin von dem derzeitigen Führungsteam von Hammerhead unter der Leitung von Chief Executive Officer Scott Sobie geleitet werden. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen voraussichtlich einen siebenköpfigen Vorstand haben. Es wird erwartet, dass Jim McDermott zusammen mit den sechs weiteren Personen, die von Hammerhead vor dem Abschluss der Transaktion benannt werden, dem Vorstand des fusionierten Unternehmens angehören wird.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Hammerhead und DCRD, der Genehmigung des Alberta Court of King's Bench, der Zulassung der neuen SPAC-Aktien zur Notierung an der Nasdaq Capital Market, der Wirksamkeit des Registration Statement und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Im Zusammenhang mit der Vereinbarung wurden eine Sponsor-Unterstützungsvereinbarung und eine Vereinbarung zur Unterstützung der Hammerhead-Aktionäre unterzeichnet, die für die Transaktion stimmen. Die Transaktion wurde von den Sonderausschüssen und Verwaltungsräten von Hammerhead und DCRD einstimmig empfohlen und genehmigt. Am 30. Dezember 2022 wurde das Registration Statement von der SEC für wirksam erklärt. Die Aktionärsversammlung von DCRD zur Genehmigung des vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschlusses und damit zusammenhängender Angelegenheiten ist für den 23. Januar 2023 angesetzt. Die neue Aktionärsversammlung ist für den 3. Februar 2023 angesetzt. Ab dem 12. Januar 2023 erinnert die Decarbonization Plus Acquisition Corporation ihre Aktionäre daran, für den Unternehmenszusammenschluss zu stimmen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2023 erwartet. Ab dem 17. Januar 2023 wird der Abschluss der Transaktion für Februar 2023 erwartet.

Blake, Cassels & Graydon LLP fungierte als Rechtsberater und Peters & Co. fungierte als Fairness Opinion Provider für das Special Committee des Hammerhead Board of Directors. Maples Group agierte als Rechtsberater und Kroll, LLC agierte als Fairness Opinion-Anbieter für den Sonderausschuss des DCRD-Verwaltungsrats. Bill Maslechko und Lindsay Cox von Burnet, Duckworth & Palmer LLP und Adam M. Givertz, Matthew Jordan, David Mayo, Marta Kelly und Ian M. Hazlett von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungierten als Rechtsberater von Hammerhead. Dan Komarek, Zach Swartz und Ramey Layne von Vinson & Elkins LLP, John M. Mercury, John Lawless, Darcy D. Moch KC, Marshall R. Haughey, Jon C. Truswell, Kevin Myson, John R. Gilmore, Susan G. Seller, Adam Kalbfleisch, Mark S. Powell, Simon Foxcroft und Keely Cameron von Bennett Jones LLP und Walkers fungierten als Rechtsberater für DCRD. CIBC Capital Markets und Peters & Co. fungierten als Finanzberater für Hammerhead. National Bank Financial Inc. und ATB Financial fungierten als strategische Berater für Hammerhead. Vinson & Elkins LLP fungierte als juristischer Due-Diligence-Berater von DCRD. Duff & Phelps, A Kroll Business fungierte als Finanzberater für den Sonderausschuss von DCRD. Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für DCRD. DCRD hat Morrow Sodali LLC beauftragt, bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten behilflich zu sein und wird Morrow Sodali LLC ein Honorar von 35.000 $ zuzüglich Auslagen zahlen. Als Entschädigung für die Dienstleistungen von Duff & Phelps im Zusammenhang mit der Abgabe der Fairness Opinion an den Sonderausschuss hat DCRD zugestimmt, Duff & Phelps ein Honorar von 0,5 Millionen Dollar zu zahlen.

Hammerhead Resources Inc. hat am 23. Februar 2023 die Übernahme von Decarbonization Plus Acquisition Corporation IV (NasdaqCM:DCRD) von einer Gruppe von Aktionären abgeschlossen. Von den Aktien, die auf der außerordentlichen Versammlung der DCRD-Aktionäre abgestimmt wurden, stimmten 89% für den Unternehmenszusammenschluss. Von den Aktien, die auf der Jahres- und Sonderversammlung der Aktionäre von Hammerhead Resources zur Abstimmung standen, stimmten 99,4% der Stammaktien, Vorzugsaktien (auf umgewandelter Basis) und Optionsscheine, die zur Abstimmung über den Unternehmenszusammenschluss berechtigt sind, dem Unternehmenszusammenschluss zu. Hammerhead wird voraussichtlich sowohl an der NASDAQ als auch an der TSX notiert sein, wobei die Stammaktien der Klasse A an beiden Börsen unter dem Tickersymbol oHHRSo gehandelt werden sollen.