Deutsche Wohnen SE: Vorstand und Aufsichtsrat der Deutsche Wohnen empfehlen Aktionär:innen
die Annahme des neuen, verbesserten Übernahmeangebots der Vonovia

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Übernahmen/Firmenzusammenschluss
Deutsche Wohnen SE: Vorstand und Aufsichtsrat der Deutsche Wohnen empfehlen
Aktionär:innen die Annahme des neuen, verbesserten Übernahmeangebots der
Vonovia

31.08.2021 / 11:10
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Corporate News

NICHT ZUR VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER
WEITERGABE IN, INNERHALB ODER AUS LÄNDERN BESTIMMT, WO EINE SOLCHE
VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE EINE VERLETZUNG DER RELEVANTEN
RECHTLICHEN BESTIMMUNGEN DIESER LÄNDER DARSTELLEN WÜRDE.

Gemeinsame begründete Stellungnahme der Deutsche Wohnen SE

Vorstand und Aufsichtsrat der Deutsche Wohnen empfehlen Aktionär:innen die
Annahme des neuen, verbesserten Übernahmeangebots der Vonovia

  * Angebotene Gegenleistung von 53 Euro pro Aktie unter Berücksichtigung
    aller wesentlichen Kennzahlen fair und angemessen

  * Angebot bietet Aktionär:innen Gelegenheit zu einer sicheren, zeitnahen
    und fairen Wertrealisierung

  * Übernahmeangebot von Vonovia im besten Interesse der Deutsche Wohnen
    sowie aller Stakeholder:innen

Berlin, 31. August 2021. Vorstand und Aufsichtsrat der Deutsche Wohnen SE
("Deutsche Wohnen") haben heute eine gemeinsame begründete Stellungnahme zum
neuen, verbesserten freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot von Vonovia
SE ("Vonovia") gemäß § 27 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes
(WpÜG) veröffentlicht. Darin kommen sie zu dem Schluss, dass das
Übernahmeangebot der Vonovia im besten Interesse der Deutsche Wohnen, ihrer
Aktionär:innen und Stakeholder:innen ist. Vorstand und Aufsichtsrat haben
die Angemessenheit des Angebots unter Berücksichtigung des strategischen
Nutzens und der angebotenen finanziellen Gegenleistung sorgfältig
analysiert. Auf Basis dieser Analyse halten Vorstand und Aufsichtsrat die
von Vonovia angebotene Gegenleistung je Deutsche Wohnen-Aktie in Höhe von 53
Euro für fair und angemessen. Den Aktionär:innen wird daher empfohlen, das
neue, verbesserte Angebot der Vonovia anzunehmen.

Vorstand und Aufsichtsrat der Deutsche Wohnen haben unabhängig voneinander
die Bedingungen des Angebots geprüft und dabei auch Fairness Opinions von
fünf Finanzberatern eingeholt. Das Angebot der Vonovia bietet den
Aktionär:innen der Deutsche Wohnen die Gelegenheit zu einer sicheren,
zeitnahen und fairen Wertrealisierung. Für die Bewertung haben Vorstand und
Aufsichtsrat unter anderem die Prämie auf den Aktienkurs der Deutsche Wohnen
analysiert, mit historischen Prämien in der Branche verglichen, den
Angebotspreis in Relation zu den Kurszielen der Finanzanalysten gesetzt und
auch den aktuellen EPRA NTA herangezogen. So liegt das Barangebot von 53
Euro je Deutsche Wohnen-Aktie 17,8 Prozent über dem Schlusskurs der Deutsche
Wohnen vom 21. Mai 2021 und 24,8 Prozent über dem volumengewichteten
Durchschnittskurs der Deutsche Wohnen-Aktie der letzten drei Monate bis zum
21. Mai 2021, dem letzten Handelstag vor Bekanntmachung der Entscheidung zur
Abgabe des ersten Übernahmeangebots der Vonovia. Hierbei ist noch zu
berücksichtigen, dass Aktionär:innen nach Ankündigung des ursprünglichen
Angebots eine Dividende von 1,03 Euro je Aktie erhalten haben. Auf Basis des
Angebotspreises und des operativen Ergebnisses FFO I, das für die Deutsche
Wohnen für 2021 erwartet wird, ergibt sich zudem eine implizite FFO-Rendite
von rund 2,9 Prozent und somit eine um rund zwei Prozentpunkte höhere
Bewertung gegenüber wesentlichen börsennotierten Wettbewerbern. Des Weiteren
liegt der Angebotspreis über dem Durchschnitt der Kursziele, die
Finanzanalysten für die Deutsche Wohnen-Aktie vor dem 24. Mai 2021
veröffentlicht haben. Der von Vonovia angebotene Angebotspreis liegt auch
über dem zum 30. Juni 2021 festgestellten EPRA NTA pro Aktie.

Die Deutsche Wohnen begrüßt zudem den strategischen Nutzen des
Zusammenschlusses und den resultierenden Mehrwert für alle Beteiligten und
Stakeholder:innen. Ein kombiniertes Unternehmen kann in Europa mit seiner
Größe und Aufstellung neue Standards setzen und die Zukunft der Branche
positiv mitgestalten. Klimaschutz, bedarfsgerechtes Wohnen und bezahlbarer
Wohnraum sind gesellschaftliche Herausforderungen, die umfangreicher
Investitionen bedürfen und gemeinsam besser geschultert werden können. Ein
starker und verlässlicher Akteur kann in dem regulierten Umfeld des
Immobilienmarkts verantwortungsvoll und im Sinne aller Stakeholder:innen
handeln und gleichzeitig die nachhaltige Weiterentwicklung des Unternehmens
vorantreiben.

Aktionär:innen können das Angebot der Vonovia seit der Veröffentlichung der
Angebotsunterlage am 23. August 2021 über ihre Depotbank annehmen und ihre
Aktien andienen. Die Annahmefrist endet voraussichtlich am 20. September
2021 um 24:00 Uhr MESZ. Der Erfolg des Angebots setzt das Erreichen einer
Mindestannahmeschwelle von mindestens ca. 50 Prozent der im Zeitpunkt des
Beginns der Annahmefrist ausgegebenen Deutsche Wohnen-Aktien sowie das
Eintreten weiterer üblicher Vollzugsbedingungen voraus. Die näheren
Konditionen des Angebots sowie die Vollzugsbedingungen können der
Angebotsunterlage der Vonovia entnommen werden.

Die gemeinsame begründete Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat der
Deutsche Wohnen zu dem am 23. August 2021 veröffentlichten freiwilligen
Übernahmeangebot (Barangebot) von Vonovia an die Aktionär:innen der Deutsche
Wohnen wird bei der Deutsche Wohnen SE, Investor Relations, Mecklenburgische
Straße 57, 14197 Berlin (Tel: +49 (0)30 89786-5413, Fax: +49 (0)30
89786-5419; E-Mail: ir@deutsche-wohnen.com) zur kostenlosen Ausgabe
bereitgehalten.

Darüber hinaus ist die Stellungnahme im Internet unter
https://ir.deutsche-wohnen.com (dort im Bereich "Übernahmeangebot der
Vonovia SE") einsehbar. Die Stellungnahme und etwaige Ergänzungen und/oder
zusätzliche Stellungnahmen zu möglichen Änderungen des Übernahmeangebots
werden in deutscher Sprache und unverbindlicher englischer Übersetzung
veröffentlicht. Maßgeblich sind ausschließlich die deutschen Fassungen.

Wichtige Information

Diese Bekanntmachung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt
weder eine Aufforderung zum Verkauf noch ein Angebot zum Kauf von
Wertpapieren der Deutsche Wohnen SE dar. Die Bedingungen und weitere das
öffentliche Übernahmeangebot betreffende Bestimmungen sind der
Angebotsunterlage zu entnehmen. Investor:innen und Inhaber:innen von
Wertpapieren der Deutsche Wohnen SE wird dringend empfohlen, die
Angebotsunterlage sowie alle sonstigen im Zusammenhang mit dem öffentlichen
Übernahmeangebot stehenden Bekanntmachungen zu lesen, sobald diese bekannt
gemacht worden sind, da sie wichtige Informationen enthalten oder enthalten
werden.

Das Angebot wird ausschließlich auf Basis der anwendbaren Bestimmungen des
deutschen Rechts, insbesondere des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes
(WpÜG), und bestimmten wertpapierrechtlichen Bestimmungen der Vereinigten
Staaten von Amerika zu grenzüberschreitenden Übernahmeangeboten,
durchgeführt. Das Angebot wird nicht nach den rechtlichen Vorgaben anderer
Rechtsordnungen als der Bundesrepublik Deutschland oder der Vereinigten
Staaten von Amerika (soweit anwendbar) durchgeführt werden. Dementsprechend
wurden keine Bekanntmachungen, Anmeldungen, Zulassungen oder Genehmigungen
für das Angebot außerhalb der Bundesrepublik Deutschland eingereicht,
veranlasst oder gewährt. Investor:innen und Inhaber:innen von Wertpapieren
der Deutsche Wohnen SE können nicht darauf vertrauen, durch die
Anlegerschutzvorschriften irgendeiner anderen Rechtsordnung als der
Bundesrepublik Deutschland oder der Vereinigten Staaten von Amerika (soweit
anwendbar), geschützt zu werden. Vorbehaltlich der in der Angebotsunterlage
beschriebenen Ausnahmen sowie gegebenenfalls von den jeweiligen
Aufsichtsbehörden zu erteilenden Ausnahmegenehmigungen wird weder mittelbar
noch unmittelbar ein Übernahmeangebot in jenen Rechtsordnungen unterbreitet
werden, in der dies einen Verstoß gegen das jeweilige nationale Recht
darstellen würde.

Deutsche Wohnen SE wurde informiert, dass die Vonovia SE (die "Bieterin")
sich das Recht vorbehält, soweit gesetzlich zulässig, unmittelbar oder
mittelbar weitere Aktien der Deutsche Wohnen SE außerhalb des Angebots
börslich oder außerbörslich zu erwerben. Finden solche Erwerbe statt, werden
Angaben über diese Erwerbe unter Mitteilung der Anzahl der erworbenen oder
zu erwerbenden Aktien der Deutsche Wohnen SE und der gezahlten oder
vereinbarten Gegenleistung unverzüglich veröffentlicht.

Soweit in diesem Dokument in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten sind,
stellen diese keine Tatsachen dar und sind durch die Worte "werden",
"erwarten", "glauben", "schätzen", "beabsichtigen", "anstreben", "davon
ausgehen" und ähnliche Wendungen gekennzeichnet. Diese Aussagen bringen
Absichten, Ansichten oder gegenwärtige Erwartungen und Annahmen der Deutsche
Wohnen SE und/oder der Bieterin zum Ausdruck. Die in die Zukunft gerichteten
Aussagen beruhen auf gegenwärtigen Planungen, Schätzungen und Prognosen, die
die Deutsche Wohnen SE und/oder die Bieterin nach bestem Wissen vorgenommen
haben, treffen aber keine Aussage über ihre zukünftige Richtigkeit.
Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die
meist nur schwer vorherzusagen sind und gewöhnlich nicht im Einflussbereich
der Deutsche Wohnen SE und/oder der Bieterin liegen. Diese Erwartungen und
in die Zukunft gerichteten Aussagen könnten sich als unzutreffend erweisen
und die tatsächlichen Entwicklungen können erheblich von in die Zukunft
gerichteten Aussagen abweichen. Die Deutsche Wohnen SE und/oder Bieterin
übernehmen keine Pflicht, die in die Zukunft gerichteten Aussagen
hinsichtlich tatsächlicher Entwicklungen oder Ereignisse, Rahmenbedingungen,
Annahmen oder sonstiger Faktoren zu aktualisieren.

Die Deutsche Wohnen

Die Deutsche Wohnen ist eine der führenden börsennotierten
Immobiliengesellschaften in Europa. Der operative Schwerpunkt des
Unternehmens liegt auf der Bewirtschaftung des eigenen
Wohnimmobilienbestandes in dynamischen Metropolregionen und Ballungszentren
Deutschlands. Die Deutsche Wohnen sieht sich in der gesellschaftlichen
Verantwortung und Pflicht, lebenswerten und bezahlbaren Wohnraum in
lebendigen Quartieren zu erhalten und neu zu entwickeln. Der Bestand
umfasste zum 30. Juni 2021 insgesamt rund 158.000 Einheiten, davon rund
155.000 Wohneinheiten und rund 3.000 Gewerbeeinheiten. Die Deutsche Wohnen
ist im DAX der Deutschen Börse gelistet und wird zudem in den wesentlichen
Indizes EPRA/NAREIT, STOXX Europe 600, GPR 250 und DAX 50 ESG geführt.




Kontakt:
Telefon +49 (0)30 897 86-5413
Telefax +49 (0)30 897 86-5419
ir@deutsche-wohnen.com


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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Deutsche Wohnen SE
                   Mecklenburgische Straße 57
                   14197 Berlin
                   Deutschland
   Telefon:        +49 (0)30 89786-5413
   Fax:            +49 (0)30 89786-5419
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   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
                   Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
                   München, Stuttgart, Tradegate Exchange
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1230052 31.08.2021

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