Do : Geschäftsjahr 2021/2022 – Jahresfinanzbericht

DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT

JAHRESFINANZ-

BERICHT

GESCHÄFTSJAHR 2021/2022

INHALT
Konzernlagebericht 2021/2022.............................................................................................................................	1
1.	Highlights....................................................................................................................................................................	1
2.	Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS ...............................................................................................	5
3.	Wirtschaftliches Umfeld.........................................................................................................................................	6
4.	Geschäftsverlauf ......................................................................................................................................................	9
4.1. Umsatz.....................................................................................................................................................................	9
4.2. Ergebnis...................................................................................................................................................................	10
4.3. Bilanz........................................................................................................................................................................	11
4.4. MitarbeiterInnen ..................................................................................................................................................	11
4.5. Forschung und Entwicklung.............................................................................................................................	11
4.6. Nicht-finanzielleLeistungsindikatoren.........................................................................................................	11
4.7. Airline Catering.....................................................................................................................................................	12
4.8. International Event Catering...........................................................................................................................	16
4.9. Restaurants, Lounges & Hotels......................................................................................................................	18
4.10. Aktie / Investor Relations / Angaben gemäß § 243a UGB ...............................................................	20
5.	Ausblick .......................................................................................................................................................................	27
6.	Chancen- und Risikomanagement....................................................................................................................	30
7.	Internes Kontrollsystem........................................................................................................................................	40
Konsolidierter Coporate Governance Bericht.................................................................................................	42
1.	Bekenntnis zum Corporate Governance Kodex ...........................................................................................	42
2.	Der Vorstand .............................................................................................................................................................	42
3.	Der Aufsichtsrat .......................................................................................................................................................	43
4.	Diversitätskonzept...................................................................................................................................................	47
5.	Maßnahmen zur Förderung von Frauen im Vorstand, Aufsichtsrat und in leitenden Stellen....	47
Bericht des Aufsichtsrates.........................................................................................................................................	48
Konzernabschluss 2021/2022 der DO & CO Aktiengesellschaft nach IFRS................................	50
1.	Konzernbilanz............................................................................................................................................................	51
2.	Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung..........................................................................................................	52
3.	Konzern-Gesamtergebnisrechnung ..................................................................................................................	53
4.	Konzern-Geldflussrechnung.................................................................................................................................	54
5.	Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung...............................................................................................	55
Konzernanhang ................................................................................................................................................................	56
1.	Allgemeine Angaben...............................................................................................................................................	56
2.	Auswirkungen neuer bzw. geänderter IFRS..................................................................................................	57
2.1. Neue und geänderte Standards und Interpretationen..........................................................................	57
2.2. Neue, aber noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards.......................................................	57
3.	Anpassungen gemäß IAS 8 .................................................................................................................................	58
4.	Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze...................................................................................................	60
4.1. Konsolidierung ......................................................................................................................................................	60
4.2. Währungsumrechnung ......................................................................................................................................	62
4.3. Rechnungslegungsmethoden..........................................................................................................................	63
4.4. Wesentliche Ermessensentscheidungen und Schätzungen.................................................................	73
5.	Erläuterungen zur Konzernbilanz ......................................................................................................................	76
5.1. Immaterielle Vermögenswerte.......................................................................................................................	76
5.2. Sachanlagen ..........................................................................................................................................................	79
5.3. Nach der Equity-Methodebilanzierte Beteiligungen..............................................................................	80

5.4. Sonstige finanzielle Vermögenswerte (langfristig).................................................................................	81
5.5. Vorräte.....................................................................................................................................................................	81
5.6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.........................................................................................	82
5.7. Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig) .....................................................................	83
5.8. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ......................................................................................	83
5.9. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte / Schulden, die direkt den zur Veräußerung	84
gehaltenen Vermögenswerten zugerechnet werden
5.10. Eigenkapital.........................................................................................................................................................	84
5.11. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig)..............................................................................	87
5.12. Langfristige Rückstellungen..........................................................................................................................	87
5.13. Ertragsteuern......................................................................................................................................................	89
5.14. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig) .............................................................................	90
5.15. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.............................................................................	90
5.16. Kurzfristige Rückstellungen...........................................................................................................................	90
5.17. Sonstige Verbindlichkeiten (kurzfristig)...................................................................................................	91
6. Erläuterungen zur Konzern-Gewinnund Verlustrechnung......................................................................	92
6.1. Umsatzerlöse.........................................................................................................................................................	92
6.2. Sonstige betriebliche Erträge..........................................................................................................................	92
6.3. Materialaufwand...................................................................................................................................................	93
6.4. Personalaufwand..................................................................................................................................................	93
6.5. Sonstige betriebliche Aufwendungen...........................................................................................................	94
6.6. Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen.................................................	94
6.7. Abschreibungen und Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen...............................................................	94
6.8. Finanzergebnis......................................................................................................................................................	95
6.9. Ertragsteuern ........................................................................................................................................................	95
6.10. Ergebnis je Aktie ...............................................................................................................................................	96
6.11. Vorschlag für die Gewinnverwendung ......................................................................................................	97
7. Erläuterungen zur Konzern-Geldflussrechnung (Cashflow Statement)..............................................	98
8. Segmentberichterstattung ...................................................................................................................................	99
9. Sonstige Angaben....................................................................................................................................................	102
9.1. Haftungsverhältnisse und finanzielle Verpflichtungen..........................................................................	102
9.2. Leasingverhältnisse ............................................................................................................................................	102
9.3. Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten...........................................................................................	104
9.4. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (Nachtragsbericht).............................................	112
9.5. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen.......................................	112
9.6. Beteiligungen.........................................................................................................................................................	114
9.7. Organe .....................................................................................................................................................................	115
Bestätigungsvermerk................................................................................................................................	117
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter gemäß § 124 Börsegesetz................................	124
Glossar ...............................................................................................................................................................	125
Einzelabschluss 2021/2022 der DO & CO Aktiengesellschaft inkl. Lagebericht	126
und Bestätigungsvermerk......................................................................................................................

Konzernlagebericht 2021/2022

1. Highlights

Der Turnaround ist geschafft. Trotz schwierigen Marktumfeldes erzielte die DO & CO Aktiengesellschaft erstmals wieder ein positives Konzernergebnis (Net Result) und kann einen positiven Free Cashflow (selbst nach Tilgung von Kreditverbindlichkeiten) ausweisen. Der Bestand an liquiden Mitteln konnte auf 207,63 m€ gesteigert werden.

Konzernumsatz (705,20 m€ / 178,2 %), Konzernergebnis (11,00 m€), Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (207,63 m€).

Das Ergebnis je Aktie liegt damit bei 1,13 € (VJ: -3,93 €).

Im Laufe des Geschäftsjahres 2021/2022 konnte der Umsatz kontinuierlich jedes Quartal gesteigert werden. Sowohl in der Division Airline Catering also auch in der Division International Event Catering wurden sogar neue Umsatzrekorde erzielt. Das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2021/2022 war für die Division Airline Catering das umsatzstärkste vierte Quartal der Unternehmensgeschichte. Auch die Division International Event Catering verzeichnete das umsatzstärkste zweite Halbjahr aller Zeiten. Trotz mehrerer Lockdowns, Verschärfungen der gesetzlichen Bestimmungen zur Eindämmung der COVID-19 Pandemie in vielen Ländern und eines starken Währungsverfalls der türkischen Lira, stieg der Umsatz im Geschäftsjahr 2021/2022 auf 705,20 m€.

Auch beim Ergebnis setzt sich der positive Trend fort. Im Geschäftsjahr 2021/2022 erzielte DO & CO mit 96,34 m€ das höchste EBITDA der Unternehmensgeschichte. Die rasch durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen zu Beginn der COVID-19 Pandemie, der Fokus auf effiziente interne Abläufe, die Akquisition zahlreicher neuer Kunden sowie diverse staatliche Unterstützungsleistungen haben diesen Ergebnisrekord in einem schwierigen Marktumfeld ermöglicht.

Der auf die Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft entfallende Ergebnisanteil (Konzernergebnis) beträgt 11,00 m€ (VJ: -38,33 m€) und ist trotz einer einmaligen Abschreibung auf die Sachanlagen in der Ukraine positiv.

Wenngleich durch die starke Abwertung der türkischen Lira belastet, konnte zum Ende des Geschäftsjahres 2021/2022 auch der Bestand an liquiden Mitteln auf 207,63 m€ gesteigert werden.

Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA (Net Debt to EBITDA), welches per

31. März 2021 8,24 betrug, konnte innerhalb des Geschäftsjahres 2021/2022 mehr als halbiert werden und liegt per 31. März 2022 bei 3,31.

Trotz Erreichen eines positiven Konzernergebnisses schlägt der Vorstand der Hauptversammlung vor, aufgrund der anhaltenden Auswirkungen der COVID-19 Pandemie und der Möglichkeiten, in naher Zukunft in Wachstumschancen zu investieren, für das Geschäftsjahr 2021/2022 keine Dividende auszuzahlen.

DO & CO schafft mehr als 1.700 neue Arbeitsplätze

Der Turnaround ist trotz eines schwierigen Marktumfeldes nur den MitarbeiterInnen und deren unglaublichen Einsatz zu verdanken. Die wichtigsten Zutaten im Rezept für unser Premium- Angebot sind unsere MitarbeiterInnen, von denen jeder und jede Einzelne eine einzigartige

1

Persönlichkeit und Leidenschaft für Gastfreundschaft hat. DO & CO ist deswegen froh und stolz, dass über 1.700 neue MitarbeiterInnen im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021/2022 aufgenommen und ausgebildet wurden (Anzahl der Vollzeitäquivalente im Vergleichszeitraum März 2021 auf März 2022). Allein in den USA verstärken nun rund 1.000 MitarbeiterInnen das Team.

Neuer DO & CO Standort in Boston

DO & CO ist nun auch Hub-Caterer für Delta Air Lines in Boston und seit Jänner 2022 für das Catering und seit März 2022 auch für die Handling-Leistungen aller Kurz- und Langstreckenflüge von Delta Air Lines ex Boston verantwortlich. Nach der Übernahme der Cateringleistungen für den Delta Air Lines Hub in Detroit im März 2021, bedient DO & CO damit den nächsten wichtigen US-Hub der Fluglinie. Der neue Großauftrag in Boston ist ein weiterer Meilenstein im Erfolgspfad von DO & CO und unterstreicht erneut die große Nachfrage nach hoher Qualität. DO & CO baut damit auch die Marktposition in den USA weiter aus und betreibt nun mit Boston, neben New York, Chicago, Los Angeles und Detroit bereits den fünften Standort in den USA.

DO & CO gewinnt die Homebase von JetBlue in New York-JFK

Aufbauend auf einem Cateringvertrag für die Business Class von JetBlue ex New York-JFK im Jahr 2018 konnte DO & CO Anfang des Geschäftsjahres 2021/2022 auch das Catering der Airline ex Los Angeles, Palm Springs und San Diego für sich gewinnen. Kurz darauf wurde die Zusammenarbeit ebenfalls auf Europa ausgeweitet und DO & CO sorgt seit Ende des Sommers 2021 auf allen Langstreckenflügen ex London Heathrow und Gatwick für das leibliche Wohl der JetBlue-Gäste. Im Dezember 2021 übernahm DO & CO mit New York-JFK einen der größten und wichtigsten Hubs von JetBlue als alleiniger Caterer.

Gewinn von Delta Air Lines in Seoul (Incheon)

DO & CO ist stolz darauf, die Geschäftsbeziehung mit Delta Air Lines auch erstmalig außerhalb der USA auf einem internationalen Hub weiter ausbauen zu können. Mit bis zu zehn täglichen Flügen ist Incheon ein besonders wichtiger Standort für Delta Air Lines in Asien.

Gewinn bedeutender Neukunden im Bereich Airline Catering

Trotz der gravierenden Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf die Luftfahrtindustrie baut DO & CO seine Stellung als führender Premium-Airline-Caterer weiter aus. Neben Delta Air Lines in Boston und Seoul konnte im Geschäftsjahr 2021/2022 eine Reihe bedeutender Neukunden an unterschiedlichen Standorten gewonnen werden:

•	Etihad Airways	ex Frankfurt, München und London Heathrow
•	Etihad Airways	ex Chicago und Los Angeles
•	Egypt Air	ex Frankfurt, München und Düsseldorf
•	Saudi Royal Aviation	weltweit an allen DO & CO Standorten

Übernahme des Hospitality Service für die UEFA EURO 2020

Bei der Fußball-Europameisterschaft UEFA EURO 2020, die coronabedingt von Juni bis Juli 2021 stattgefunden hat, war DO & CO zum fünften Mal Partner der UEFA und zeichnete bei acht Spielen in London (inklusive Finale) und vier Spielen in München für die Umsetzung der Hospitality- und Cateringprogramme verantwortlich. Dies beinhaltete neben dem Gourmet- Angebot auch die Bereiche Infrastruktur, Reinigung, Hostessen und Entertainment. DO & CO ist stolz darauf, seit mehr als 20 Jahren Partner der UEFA zu sein.

2