Do : Geschäftsjahr 2022/2023 – Jahresfinanzbericht

DO & CO AKTIENGESELLSCHAFT

JAHRESFINANZ-

BERICHT

GESCHÄFTSJAHR 2022/2023

INHALT
Konzernlagebericht 2022/2023	1
1.	Highlights	1
2.	Kennzahlen der DO & CO Gruppe nach IFRS	7
3.	Wirtschaftliches Umfeld	8
4.	Geschäftsverlauf	10
4.1. Umsatz	10
4.2. Ergebnis	11
4.3. Bilanz	12
4.4. MitarbeiterInnen	13
4.5. Forschung und Entwicklung	13
4.6. Nicht-finanzielleLeistungsindikatoren	13
4.7. Airline Catering	14
4.8. International Event Catering	17
4.9. Restaurants, Lounges & Hotels	19
4.10. Aktie / Investor Relations / Angaben gemäß § 243a UGB	21
5.	Ausblick	29
6.	Chancen- und Risikomanagement	31
7.	Internes Kontrollsystem	44
Konsolidierter Corporate Governance Bericht	46
1.	Bekenntnis zum Corporate Governance Kodex	46
2.	Der Vorstand	46
3.	Der Aufsichtsrat	47
4.	Diversitätskonzept	51
5.	Maßnahmen zur Förderung von Frauen im Vorstand, Aufsichtsrat und in leitenden Stellen....	51
Bericht des Aufsichtsrates	53
Konzernabschluss 2022/2023 der DO & CO Aktiengesellschaft nach IFRS	56
1.	Konzernbilanz	57
2.	Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung	58
3.	Konzern-Gesamtergebnisrechnung	59
4.	Konzern-Geldflussrechnung	60
5.	Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	61
Konzernanhang	62
1.	Allgemeine Angaben	62
2.	Auswirkungen neuer bzw. geänderter IFRS	63
2.1. Neue und geänderte Standards und Interpretationen	63
2.2. Neue, aber noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards	63
3.	Rechnungslegung in Hochinflationsländern	64
4.	Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze	65
4.1. Konsolidierung	65
4.2. Währungsumrechnung	67
4.3. Rechnungslegungsmethoden	68
4.4. Wesentliche Ermessensentscheidungen und Schätzungen	78
5.	Erläuterungen zur Konzernbilanz	80
5.1. Immaterielle Vermögenswerte	80
5.2. Sachanlagen	83
5.3. Nach der Equity-Methodebilanzierte Beteiligungen	84

5.4. Sonstige finanzielle Vermögenswerte	84
5.5. Vorräte	85
5.6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	85
5.7. Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte (kurzfristig)	86
5.8. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	86
5.9. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte / Schulden, die direkt den zur Veräußerung	87
gehaltenen Vermögenswerten zugerechnet werden
5.10. Eigenkapital	87
5.11. Wandelschuldverschreibungen	90
5.12. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (langfristig)	90
5.13. Langfristige Rückstellungen	91
5.14. Ertragsteuern	92
5.15. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (kurzfristig)	93
5.16. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	94
5.17. Kurzfristige Rückstellungen	94
5.18. Sonstige Verbindlichkeiten (kurzfristig)	94
6. Erläuterungen zur Konzern-Gewinnund Verlustrechnung	95
6.1. Umsatzerlöse	95
6.2. Sonstige betriebliche Erträge	96
6.3. Materialaufwand	96
6.4. Personalaufwand	96
6.5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	97
6.6. Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen	97
6.7. Abschreibungen und Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen	97
6.8. Finanzergebnis	98
6.9. Ertragsteuern	98
6.10. Ergebnis je Aktie	99
6.11. Vorschlag für die Gewinnverwendung	100
7. Erläuterungen zur Konzern-Geldflussrechnung (Cashflow Statement)	101
8. Segmentberichterstattung	102
9. Sonstige Angaben	105
9.1. Haftungsverhältnisse und finanzielle Verpflichtungen	105
9.2. Leasingverhältnisse	105
9.3. Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten	107
9.4. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (Nachtragsbericht)	114
9.5. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen	114
9.6. Beteiligungen	116
9.7. Organe	118
Bestätigungsvermerk	120
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter gemäß § 124 Börsegesetz	126
Glossar	127
Einzelabschluss 2022/2023 der DO & CO Aktiengesellschaft inkl. Lagebericht
und Bestätigungsvermerk	128

Konzernlagebericht 2022/2023

1. Highlights

#businessisback - Erstmals in der Unternehmensgeschichte erzielte der DO & CO Konzern über eine Milliarde Umsatz, und das bereits nach drei Quartalen. Bis zum Ende des Geschäftsjahres konnte der Umsatz weiter gesteigert werden und somit erzielte DO & CO im mit Abstand umsatzstärksten Geschäftsjahr der Unternehmensgeschichte einen Konzernumsatz von insgesamt 1.419,35 m€. Auch in diesem Geschäftsjahr konnte das Unternehmen wiederholt einen positiven Free Cashflow (selbst nach Tilgung von Konzernverbindlichkeiten) ausweisen.

Außerdem erwähnenswert ist der Bestand an liquiden Mitteln, welcher auf 235,16 m€ gesteigert werden konnte.

Sehr erfreulich ist das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA (Net Debt to EBITDA), welches innerhalb des Geschäftsjahres 2022/2023 fast halbiert werden konnte und per 31. März 2023 bei 1,92 (VJ: 3,31) lag.

Aufgrund des erfolgreichen Geschäftsjahres wird der Vorstand der Hauptversammlung eine Dividende von 1,00 € je Aktie vorschlagen.

Im Laufe des Geschäftsjahres 2022/2023 konnte der Umsatz kontinuierlich gesteigert werden. Sowohl in der Division Airline Catering als auch in der Division International Event Catering wurden sogar neue Umsatzrekorde erzielt. Das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2022/2023 war für die Division Airline Catering das umsatzstärkste der Unternehmensgeschichte. Auch die Division International Event Catering verzeichnete das umsatzstärkste Jahr aller Zeiten.

Auch beim Ergebnis setzt sich der positive Trend fort. Im Geschäftsjahr 2022/2023 erzielte DO & CO mit 143,33 m€ das höchste EBITDA der Unternehmensgeschichte.

Das Ergebnis war im Geschäftsjahr 2022/2023 stark durch die Anwendung der Regelungen des IAS 29 "Rechnungslegung in Hochinflationsländern" auf die Abschlüsse der türkischen Tochtergesellschaften belastet. Es handelt sich hierbei ausschließlich um Bewertungseffekte, welche zu keinen Zahlungsmittelabflüssen führen. Ohne Anwendung des IAS 29 wäre das Konzernergebnis mit 44,13 m€ um 10,49 m€ höher ausgefallen.

Der auf die Anteilseigner der DO & CO Aktiengesellschaft entfallende Ergebnisanteil (Konzernergebnis) beträgt 33,64 m€ (VJ: 11,00 m€). Das Ergebnis je Aktie liegt damit bei 3,44 € (VJ: 1,13 €).

Im Verlauf des Geschäftsjahres 2022/2023 war weiterhin ein deutlicher Verfall der türkischen Lira gegenüber dem Euro zu verzeichnen. Während die türkische Lira gegenüber dem Euro zu Beginn des Geschäftsjahres 2022/2023 noch 16,28 EUR/TRY betrug, belief sich der Kurs Ende März 2023 nur mehr auf 20,86 EUR/TRY und ist damit um 28,1 % gefallen. Nachdem ein wesentlicher Teil der Kosten in lokaler Währung anfällt, bleiben die Margen davon größtenteils unberührt.

DO & CO schafft mehr als 3.000 neue Arbeitsplätze

Aufgrund der hohen Nachfrage in allen Divisionen stand DO & CO vor der großen Herausforderung Mitarbeiter in allen Unternehmensbereichen zu rekrutieren und für die Hospitality Industrie zu begeistern. Das Unternehmen ist stolz darauf, 3.000 neue

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MitarbeiterInnen im abgelaufenen Geschäftsjahr aufgenommen zu haben, von denen jeder und jede Einzelne eine einzigartige Persönlichkeit und Leidenschaft für Gastfreundschaft mitbringt. Das Ziel von DO & CO ist es, der beste Arbeitgeber in der Branche zu sein. Neue Arbeitszeitmodelle und an die heutigen MitarbeiterInnen-Wünsche angepassten Rahmenbedingungen zeigen bereits erste Erfolge, DO & CO zu einem attraktiven Arbeitergeber zu machen, der Flexibilität, beste Bezahlung und internationale Karrieremöglichkeiten zu bieten hat.

Neuer DO & CO Standort in Miami

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde mit dem Aufbau der Gourmetküche in Miami begonnen, welcher sich nun in den finalen Zügen befindet. Dabei handelt es sich um den sechsten Standort in den USA nach New York-JFK, Chicago, Boston, Detroit und Los Angeles. Das Objekt mit rund 20.000 m² wurde in einem ersten Schritt als Logistikhub für das Internationale Event Catering für die Aktivitäten in Nord-, Mittel- und Südamerika in Anspruch genommen. Der Standort hat bereits erfolgreich an mehreren Tendern für unterschiedlichste Airlinekunden teilgenommen.

Gewinn bedeutender Neukunden im Bereich Airline Catering

Obwohl das Marktumfeld in der Division Airline Catering weiterhin herausfordernd war und durchschnittlich nur rund 70% des Vorkrisenniveaus ausmachte, gelang es DO & CO im Geschäftsjahr 2022/2023 Beziehungen zu Neukunden auf- und auszubauen und seine Stellung als führender Premium-Airline-Caterer zu festigen. Eine Reihe bedeutender Neukunden konnten an unterschiedlichen Standorten gewonnen werden, in alphabetischer Reihenfolge:

•	Air Premia	ex Los Angeles
•	All Nippon Airways	ex München
•	Angola Airlines	ex Madrid
•	Etihad	ex New York-JFK, München, Wien
•	EVA Air	ex München
•	KLM	ex New York-JFK, Chicago, Los Angeles
•	Oman Air	ex London Heathrow
•	Qatar Airways	ex London Heathrow

Frisch zubereitete DO & CO Menüs auf allen British Airways Langstreckenflügen Neben Delta setzt nun auch British Airways auf frisch zubereitete DO & CO Speisen in der Economy Class aller Langstreckenflüge. Diese Entscheidung der Airline, sowie eine kontinuierliche Steigerung des Flugaufkommens in London Heathrow, gewährleistete eine deutlich bessere Auslastung der neuen Gourmetküche London Heathrow. In der Vergangenheit wurden die Speisen tiefgekühlt von Drittlieferanten bezogen. Durch die Umstellung auf frische Menüs werden nicht nur möglichst viele regionale Rohwaren verwendet, sondern auch der CO2-Ausstoß stark reduziert, da lange Transportwege der Menüeinzelbestandteile vermieden und die tiefgekühlten Menüs keinen langen Lieferketten mehr unterzogen werden.

Steigende Rohstoff- und Energiepreise

Steigenden Rohstoff- und Energiepreisen begegnete DO & CO weiterhin durch eine proaktive Herangehensweise. Da das Unternehmen langfristige und faire Partnerschaften mit seinen Kunden pflegt, konnten in der Division Airline Catering bei fast allen Fluggesellschaften notwendige Preisanpassungen realisiert werden.

Bestes Business Class Catering der Welt für Turkish Airlines

Im Geschäftsjahr 2022/2023 konnte Turkish Airlines wieder erfreuliche Flug- und Passagierzahlen erzielen und gemeinsam mit DO & CO an der Weiterentwicklung der

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