TJC LP hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Delrin® Acetal-Homopolymer-Geschäfts (H-POM) von DuPont de Nemours, Inc. (NYSE:DD) für rund 1,6 Milliarden US-Dollar am 21. August 2023 unterzeichnet. Bei Abschluss der Transaktion wird DuPont vorbehaltlich der üblichen Transaktionsanpassungen einen Barerlös in Höhe von ca. 1,28 Mrd. USD vor Steuern sowie eine Schuldverschreibung in Höhe von 350 Mio. USD erhalten und eine nicht beherrschende Beteiligung von 19,9% am Delrin-Geschäft besitzen. TJC hat im Zusammenhang mit der Transaktion eine vollständige Finanzierungszusage erhalten. Die Ergebnisse des Delrin-Geschäfts werden bis zum Abschluss der Transaktion in den konsolidierten Abschlüssen von DuPont weiterhin als nicht fortgeführte Aktivitäten ausgewiesen.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und der Zustimmung der Aufsichtsbehörden und wird voraussichtlich gegen Ende 2023 abgeschlossen sein. Die Transaktion ist so strukturiert, dass sie den Wert für unsere Aktionäre maximiert. Sie bringt uns bei Abschluss der Transaktion beträchtliche Barmittel ein, die wir im Einklang mit unseren strategischen Prioritäten einsetzen können, und bietet DuPont die Möglichkeit, nach dem Ausstieg aus unserer Beteiligung am Delrin-Geschäft an künftigen Wertsteigerungen zu partizipieren.

Goldman Sachs & Co. LLC fungiert als Finanzberater von DuPont und Brandon Van Dyke, Nathan W Giesselman, Bruce Goldner, Page W Griffin, Kyle J Hatton, M. Janine Jjingo, Danielle Li, Resa K Schlossberg, David E Schwartz und Audrey L Sokoloff von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungieren als Rechtsberater. Citi fungiert als Finanzberater und Andrew Arons, Michael Amalfe, Jason Kanner, Andrea Weintraub, Ared Rusman, Sherry Xie, Adam Petravicius, Sara Michaelchuck Webber, Emily Tabak, R.D. Kohut, Mari Stonebraker, Michael Krasnovsky, Matthew Antinossi, Lanre Williams, Daniel Gerkin, Nick Niles, Peter McCormack, Paula Riedel, Philipp Gnatzy und Shahrzad Sadjadi von Kirkland & Ellis LLP stehen TJC als Rechtsberater zur Seite.

TJC LP hat die Übernahme des Delrin® Acetal Homopolymer (H-POM) Geschäfts von DuPont de Nemours, Inc. (NYSE:DD) am 1. November 2023 abgeschlossen.