Brasilianischer Mahlzeitenzahlungsverkehr verzögert sich durch Patt der Zentralbank

Frischer Wettbewerb auf dem lukrativen brasilianischen Markt für Essensgutscheine muss warten, so Personen, die mit den Gesprächen zwischen dem Finanzministerium und der Zentralbank vertraut sind, die sich nicht darüber einig sind, wie ein neues System rechtzeitig vor seinem geplanten Start im Mai reguliert werden soll.Ein im September unter dem ehemaligen Präsidenten Jair Bolsonaro verabschiedetes Gesetz ermöglicht es Arbeitnehmern, ihr Essensguthaben zwischen Anbietern zu verschieben und in jedem teilnehmenden Restaurant auszugeben. Doch unter dem neuen Präsidenten Luiz Inacio Lula da Silva sind die Bemühungen der Regierung, ein solches "tragbares" und "interoperables" System zu regulieren, ins Stocken geraten. Technologieunternehmen wie der Finanzdienstleistungszweig von Mercado Libre und der Essenslieferant iFood erwarten, dass die Regeln ihnen einen größeren Anteil an einem Markt von fast 150 Milliarden Reais (29 Milliarden Dollar) verschaffen, der von einer Handvoll Unternehmen beherrscht wird. Mehr wettbewerbsfähige Optionen für zehn Millionen Brasilianer, die ihre vom Arbeitgeber zur Verfügung gestellten Essensgutscheine ausgeben, könnten die Gewinnmargen von Sodexo und der Edenred-Tochter Ticket schmälern. Sodexo erwirtschaftete im vergangenen Jahr 26% seiner Betriebseinnahmen in Brasilien und Edenred 22%, wie aus Investorenpräsentationen hervorgeht. Das Finanzministerium sagt, dass die Zentralbank die Zuständigkeit für die Regulierung von Zahlungssystemen hat, aber Quellen sagten, dass die Zentralbank frühe Vorschläge, den Markt aufzurütteln, ablehnte und versuchte, die Finger von dem Segment zu lassen.

Die Mitarbeiter der Bank glauben, dass der Gutscheinmarkt kein systemisches Risiko darstellt. Die Bank hat auch gesagt, dass die Übertragung von Gutscheingutschriften dem Wettbewerb schaden könnte, indem sie neue Markteintrittsbarrieren schafft, die erhebliche Investitionen in den Betrieb erfordern, so zwei mit den Diskussionen vertraute Personen.

Eine dritte Quelle sagte, die Zentralbank habe auf einen Mangel an Personal und Ressourcen für die neue Regulierungsaufgabe hingewiesen, nachdem ein Streik die Institution im letzten Jahr gestört und die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten und hochprioritären Projekten verzögert hatte. Das Patt hat die ohnehin schon hohen Spannungen zwischen dem Finanzministerium und der Zentralbank weiter verschärft, sagten die Quellen unter der Bedingung der Anonymität. Die beiden Institutionen haben sich auch über die Finanz- und Geldpolitik gestritten.

Die Zentralbank lehnte es ab, sich zu ihrem angeblichen Widerstand gegen die Regulierung des Marktes zu äußern. Das Finanzministerium hat auf Fragen zu dieser Angelegenheit nicht geantwortet.

STEUERVERGÜNSTIGUNGEN

Seit 1976 erhalten brasilianische Unternehmen Steuervergünstigungen, um die Kosten für die Verpflegung ihrer Mitarbeiter zu decken. Das Ergebnis ist ein weit verbreitetes System von Essensgutscheinen, das von Sodexo und Edenred sowie den privaten Konkurrenten Alelo und VR dominiert wird, die alle auch andere Leistungen für Arbeitnehmer verwalten.

Im Jahr 2021 versuchte Bolsonaro, den Markt mit einem Dekret zu öffnen, das die Vorteile der etablierten Unternehmen einschränkte. Der Kongress unterstützte seinen Vorschlag im September mit einem Gesetz, und das Arbeitsministerium setzte im Dezember eine Arbeitsgruppe ein, die Vorschriften erlassen sollte.

Aber Lulas Arbeitsministerium löste diese Arbeitsgruppe nach seinem Amtsantritt im Januar auf. Das Ministerium erklärte gegenüber Reuters, dass eine solche Regulierung "über seine Kompetenzen hinausgeht" und vom Finanzministerium und der Zentralbank durchgeführt werden sollte.

Der Direktor für öffentliche Politik von iFood, Joao Sabino, sagte, das Fehlen von öffentlichen Anhörungen oder Regierungsmaßnahmen sei "besorgniserregend". Die Übertragbarkeit von Gutscheingutschriften, die laut Gesetz im Mai beginnen sollte, erfordert umfangreiche Regelungen zur Einrichtung einer Clearingstelle. Er sagte, dass dieser Zeitplan jetzt unrealistisch erscheint.

"Diese Marktöffnung wird nur funktionieren, wenn die Übertragbarkeit hergestellt wird", sagte Fernanda Laranja, Senior Managerin für öffentliche Politik bei Mercado Pago, einer Einheit von Mercado Libre. "Andernfalls werden die Unternehmen, die 85% bis 90% des Marktes halten, weiterhin an der Macht sein.

Diese Vorteile der etablierten Unternehmen ermöglichen es den großen Anbietern, von Restaurants, die ihre Essenskarten akzeptieren, rund 7 % an Interbankenentgelten zu verlangen, verglichen mit durchschnittlich 2 % für Kreditkarten und weniger als 1 % für Debitkarten.

Sodexo, Edenred, Alelo und VR lehnten eine Stellungnahme ab und verwiesen auf Fragen an den brasilianischen Verband der Arbeiterwohlfahrtsunternehmen (ABBT).

ABBT-Präsident Alaor Aguirre sagte, es sei "völlig undurchführbar und unmöglich" für den Sektor, die im Gesetz von 2022 festgelegten Fristen einzuhalten.

Er sagte, ABBTT unterstütze ein einziges "interoperables" Netzwerk für alle akkreditierten Akteure, aber die notwendige technologische Integration habe noch nicht begonnen.

Aguirre sagte, dass der Vorstoß für ein portables System, das es den Arbeitnehmern ermöglicht, ihr Guthaben zwischen verschiedenen Anbietern zu verschieben, ein "großer Fehler" sei, der die Kosten in die Höhe treibe und neue Marktteilnehmer einlade, die sich nicht um die Qualität der Lebensmittel oder die Ausweitung des Netzwerks der akkreditierten Restaurants kümmerten.