Das in Hongkong notierte Unternehmen ESR Group Limited (SEHK:1821) hat diese Woche erneut Fortschritte bei der Privatisierung gemacht. Informierten Quellen zufolge steht die amerikanische Investmentgruppe Warburg Pincus LLC an der Spitze eines Konsortiums, das die Privatisierung von ESR, einem Anbieter von Lager- und Logistikentwicklungs- und Betriebsdienstleistungen, plant. Diese Nachricht deutet darauf hin, dass der Vorstand von ESR ein formelles Angebot des Konsortiums erhalten hat, in dem vorgeschlagen wird, ListCo für 7 bis 8 Milliarden Dollar zu privatisieren.

Basierend auf dem aktuellen Marktwert von ESR beträgt die potenzielle Privatisierungsprämie etwa 40% bis 60%. Der Vorstand hat der Transaktion zugestimmt, und auch die Finanzierung des Geschäfts ist weitgehend gesichert. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen sein.

Es ist bekannt, dass Warburg Pincus der größte Aktionär von ESR ist. Aus dem Finanzbericht 2023 geht hervor, dass das verwaltete Gesamtvermögen von ESR 156,1 Mrd. $ erreicht hat, wobei sich die Geschäftstätigkeit auf den Großraum China, Japan, Südkorea, Australien, Neuseeland, Südostasien und andere Länder und Regionen erstreckt. Einige Analysten weisen darauf hin, dass Logistik-Assets, da sie stabile Cashflows generieren können, im Allgemeinen von internationalen Großinstitutionen wie Investoren aus dem Nahen Osten und Staatsfonds bevorzugt werden, was Warburg Pincus helfen könnte, mehr Mittel zur Unterstützung des potenziellen Privatisierungsangebots auf dem internationalen Kapitalmarkt aufzubringen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts hat das Unternehmen noch keine klärenden Ankündigungen gemacht.