Evotec : Präsentation des Vorstands Evotec Hauptversammlung 2024 3,466 MB

Together for Medicines that Matter

Evotec SE, Ordentliche Hauptversammlung 2024 (Hamburg), 10. Juni 2024

Zukunftsbezogene Aussagen

Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, die mit einer Reihe von Risiken und Ungewissheiten verbunden sind. Alle Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen, sind zukunftsgerichtete Aussagen, die häufig durch Begriffe wie "antizipieren", "glauben", "könnten", "schätzen", "erwarten", "Ziel", "beabsichtigen", "erwarten", "können", "planen", "potenziell", "vorhersagen", "projizieren", "sollten", "werden", "würden" und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet sind. Die hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln die Einschätzung von Evotec zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Präsentation wider. Solche zukunftsgerichteten Aussagen sind weder Versprechen noch Garantien, sondern unterliegen einer Vielzahl von Risiken und Unwägbarkeiten, von denen sich viele unserer Kontrolle entziehen und die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen angenommen werden. Wir lehnen ausdrücklich jede Verpflichtung ab, Aktualisierungen oder Korrekturen solcher Aussagen zu veröffentlichen, um Änderungen unserer Erwartungen oder Änderungen von Ereignissen, Bedingungen oder Umständen, auf denen solche Aussagen beruhen, widerzuspiegeln. In Anbetracht dieser Risiken, Ungewissheiten und anderer Faktoren sollten Sie sich nicht in unangemessener Weise auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen.

PAGE 2

Agenda

1. Weg zum Neustart
2. • Markt im Wandel
   • Reflektion
   • Neustart
3. Stabil in die Zukunft
4. • Finanzen - Rückblick und Ausblick
5. Tagesordnung

PAGE 3

Agenda

1. Weg zum Neustart
2. • Markt im Wandel
   • Reflektion
   • Neustart
3. Stabil in die Zukunft
4. • Finanzen - Rückblick und Ausblick
5. Tagesordnung

PAGE 4

Starker "sellers' market" für CROs/CDMOs durch Covid-19…

Markt-/Trendanalyse

Performance des Nasdaq Biotech Index, 2019 - 2023

5.000

4.500

4.000

3.500

3.000

2019

Jul

2020

Jul

2021

Jul

2022

Jul

2023

Jul

• Biotech-Boom mit hohem Finanzierungsvolumen und sehr hohen Bewertungsmultiplikatoren
• Covid-19 steigerte die Nachfrage und das Interesse an Innovationen auf dem Biopharmamarkt
• Die Unterbrechung der Versorgungsketten führte zu zusätzlichen Geschäften für "zugängliche"Unternehmen
• "Sellers' market" mit günstigen Bedingungen für CROs/CDMOs

PAGE 5

Quelle: Nasdaq (Dec, 2023)/ CRO = Contract Research Organisation; CDMO = Contract Development and Manufacturing Organisation.

… gefolgt von einem "buyers' market" ab 2023

Marktentwicklung - Schwerpunkt 2023

VC-Finanzierung in den letzten 4 Jahren

Mrd. $

55,2

44,6

40,4

26,6

2020

2021

2022

2023

2023 war ein herausforderndes Jahr für die Biopharmabranche

• Makroökonomischer Gegenwind, vor allem Zinsanstieg und Inflation,
• Stark eingeschränkter Zugang zu Wagniskapital, besonders für Biotechs in der frühen Forschung,
• Kostensenkungsmaßnahmen
  zur Erhaltung der Liquidität (Biotech);
  Budgetrestriktionen vor allem in der Forschung durch Kapitalkosten- anstieg (Pharma).

Multiple Faktoren führten zu einem "buyers's market" aus Sicht der CROs/CDMO-Branche.

PAGE 6

Quelle: McKinsey & Company BioEquity Europe "How to raise above the noise" report, 2024.

Für den Moment ein "buyers' market" - aber Erholung in Reichweite

Markttrends 2024

Nachfrage	Optionen	Funding /	Peer-Group
für Käufer	Kapital	Leistung

•	Kostendämpfungs-	•	Asiatische Akteure	•	Skepsis gegenüber	•	Performance in
	initiativen in der		spielen weiterhin		ausbleibenden		Q4 2023/Q1 2024
	Pharma- und		eine große Rolle		Zinssenkungen		stark von makro-
	Biotechbranche	•	Steigendes Risiko	•	Allokation von		ökonomischen
	halten an		für Unter-		Wagniskapital		Bedingungen
•					beeinflusst
Pharma mit		brechungen der		steigt nur langsam	•
	Fokussierung auf		Lieferketten		an, die Vorsicht	Zurückhaltende
	die klinische	•	M&A-Aktivitäten		bleibt bestehen		Ausgaben der
	Forschung durch		und Konsolidierung				Kunden führen zu
	klareren ROI					einem verhaltenen
		halten an
						Branchen-Ausblick

• Markterholung gegen Ende 2024 erwartet
• Geopolitische Spannungen könnten den Bedarf an zuverlässigen Nearshore-Partnern erhöhen, die integrierte F&E-Lösungen anbieten
• Verlagerung auf eher klassische Modalitäten, Unsicherheit bei Zell & Gen-Therapie

PAGE 7	PoC: Proof of Concept; IPO: Börsengang; VC: Risikokapital; I&I: Entzündung und Immunologie
	Quelle: Deutsche Bank Research; GlobalData - The State of the Pharmaceutical Industry 2024; RBC Capital Markets - Raising Capital: A new playbook for a new era in biotech; LEK Consulting - Looking Ahead in Biopharma: 2024; KPMG - 2024 Healthcare and Life
	Sciences Investment Outlook; Company Presentations; BoFA Global Research - 2024 Biopharma Outlook; EndPoints 100 Survey - looking forward to 2024

Starkes Fundament für langfristiges Wachstum

Kernzahlen Biopharma Forschung & Entwicklung (F&E)

161 Mrd. $	~15%
F&E-Ausgaben der	Wachstum Anzahl von
"Top-15 Pharma" im Jahr 20231	IND filings in den letzten 5 Jahren2

6,16 Mrd. $	4,1%
F&E Ausgaben für ein	IRR für spätphasige klinische
neues Medikament3	Biopharma Pipeline 3

PAGE 8	1 IQVIA Institute: Global Trends in R&D 2023. Activity, Productivity, and Enablers (Februar 22, 2024).
	2 Informa Biomedtracker analysis based on IND filing data from 2018 to 2023
	3. Schuhmacher A, Hinder M, von Stegmann Und Stein A, Hartl D, Gassmann O. Analysis of pharma R&D productivity - a new perspective needed. Drug Disc. Today, 2023 Oct;28(10):103726.
	3.Deloitte: Unleash AI's potential Measuring the return from pharmaceutical innovation - 14th edition, April 2024. Available at: us-rd-roi-14th-edition.pdf(deloitte.com)

Agenda

1. Weg zum Neustart
2. • Markt im Wandel
   • Reflektion
   • Neustart
3. Stabil in die Zukunft
4. • Finanzen - Rückblick und Ausblick
5. Tagesordnung

PAGE 9

EVOlutionäre TEChnologien als Basis für nachhaltiges Wachstum

"Die Evolution dient nicht dem Individuum, sie dient der Menschheit."

Eigens Theorien zur Selbstorganisation komplexer

Moleküle und seine Entwicklung der Evolutions-

Maschine begründeten einen neuen Zweig der

Wissenschaft - die evolutionäre Biotechnologie.

Manfred Eigen (1927-2019)

Mitgründer von Evotec, Nobelpreis 1967

PAGE 10