Finanzen Fabege AB

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SE0011166974

FABG

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Nasdaq Stockholm Andere Börsenplätze 17:29:47 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
83.5 ^SEK	+3.34%		-5.33%	-22.83%

25.04.	Transcript : Fabege AB, Q1 2024 Earnings Call, Apr 25, 2024
25.04.	Fabege AB (publ) meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	51’503	42’453	48’799	27’903	34’037	26’267	-	-
Unternehmenswert ¹	77’893	70’616	80’160	62’400	67’883	61’201	60’891	60’245
KGV	8.57 x	13.4 x	9.06 x	11.8 x	-6.17 x	246 x	15.9 x	12.2 x
Rendite	2.06%	2.78%	2.64%	2.71%	1.66%	2.3%	2.5%	2.62%
Marktkapitalisierung / Umsatz	18 x	15.1 x	16.9 x	9.2 x	10.1 x	7.64 x	7.19 x	6.79 x
Unternehmenswert / Umsatz	27.3 x	25.2 x	27.7 x	20.6 x	20.2 x	17.8 x	16.7 x	15.6 x
Unternehmenswert / EBITDA	37.8 x	35 x	38.6 x	29.2 x	27.9 x	24.9 x	23.4 x	22.1 x
Unternehmenswert / FCF	-155 x	-148 x	-54.9 x	-281 x	54.8 x	-36.3 x	274 x	100 x
FCF Yield	-0.64%	-0.68%	-1.82%	-0.36%	1.82%	-2.76%	0.36%	1%
Price to Book	1.29 x	1.02 x	1.07 x	0.61 x	0.87 x	0.7 x	0.69 x	0.67 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	330’783	328’206	321’998	314’577	314’577	314’577	-	-
Referenzkurs ²	155.7	129.4	151.6	88.70	108.2	83.50	83.50	83.50
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	04.02.21	07.02.22	06.02.23	07.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2’856	2’806	2’889	3’032	3’366	3’437	3’654	3’869
EBITDA ¹	2’060	2’019	2’075	2’138	2’431	2’460	2’597	2’730
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’059	2’019	2’066	2’059	2’431	2’406	2’612	2’761
Umsatzrendite	72.09%	71.95%	71.51%	67.91%	72.22%	70.01%	71.48%	71.37%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’034	4’007	6’712	2’964	-7’380	200	2’077	2’262
Nettoergebnis ¹	6’006	3’167	5’400	2’376	-5’518	107	1’730	1’987
Nettomarge	210.29%	112.87%	186.92%	78.36%	-163.93%	3.11%	47.36%	51.35%
Gewinn pro Aktie ²	18.16	9.650	16.73	7.490	-17.54	0.3400	5.251	6.849
Free Cash Flow ¹	-501	-477	-1’461	-222	1’238	-1’688	222	599.5
FCF-Marge N	-17.54%	-17%	-50.57%	-7.32%	36.78%	-49.11%	6.08%	15.49%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	50.93%	-	8.55%	21.96%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	12.83%	30.18%
Dividende pro Aktie ²	3.200	3.600	4.000	2.400	1.800	1.920	2.087	2.191
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	04.02.21	07.02.22	06.02.23	07.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	746	762	717	771	781	829	855	854	827	867	852.5	856.2	861.4	-	-
EBITDA ¹	544	522	509	569	549	594	619	628	589	591	611	628	610	616.2	649.6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	536	522	509	569	460	594	619	628	589	591	598.5	621	602	616.2	649.6
Umsatzrendite	71.85%	68.5%	70.99%	73.8%	58.9%	71.65%	72.4%	73.54%	71.22%	68.17%	70.2%	72.53%	69.89%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’723	3’495	2’023	939	-3’494	-1’977	-1’246	-1’197	-2’961	-836	340.9	359.6	442.9	325	364
Nettoergebnis ¹	2’258	2’782	1’595	728	-2’729	-1’584	-952	-992	-1’991	-699	262.2	277.8	361.3	353.4	379.6
Nettomarge	302.68%	365.09%	222.45%	94.42%	-349.42%	-191.07%	-111.35%	-116.16%	-240.75%	-80.62%	30.75%	32.44%	41.94%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	7.010	8.690	5.010	2.300	-8.560	-5.040	-3.030	-3.150	-6.330	-2.220	0.8100	0.8700	0.8100	1.125	1.205
Dividende pro Aktie ²	4.000	-	-	-	2.400	-	-	-	1.800	-	0.2250	0.2250	1.125	-	-
Datum der Veröffentlichung	07.02.22	26.04.22	08.07.22	20.10.22	06.02.23	26.04.23	07.07.23	19.10.23	07.02.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	26’390	28’163	31’361	34’497	33’846	34’934	34’624	33’978
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	12.81 x	13.95 x	15.11 x	16.14 x	13.92 x	14.2 x	13.33 x	12.45 x
Free Cash Flow ¹	-501	-477	-1’461	-222	1’238	-1’688	222	600
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16%	7.76%	12.5%	5.2%	-13%	-2.41%	4.08%	4.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.26%	4.07%	6.46%	2.64%	-6.3%	-2.34%	1.75%	2.07%
Aktiva ¹	72’686	77’853	83’591	90’000	87’651	-4’565	98’845	96’063
Buchwert je Aktie ²	121.0	127.0	141.0	145.0	125.0	120.0	121.0	124.0
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	2’518	1’826	1’890	2’214	2’978	2’757	1’527	1’255
Capex / Umsatz	88.17%	65.07%	65.42%	73.02%	88.47%	80.22%	41.8%	32.44%
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	04.02.21	07.02.22	06.02.23	07.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Fabege AB

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

83.5 SEK

Mittleres Kursziel

89.69 SEK

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7.41%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
FABEGE AB	-22.83%	2.4 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36.16%	27.94 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13.74%	26.97 Mrd.
DLF LIMITED	+25.00%	26.95 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0.71%	25.32 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44.49%	22.58 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2.78%	19.59 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1.45%	19.52 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28.54%	16.23 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14.80%	14.98 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen