FACC : Q1 Bericht |

2

Q1 2024 - HIGHLIGHTS

• 35 Jahre Innovation in der Luftfahrtindustrie "Made in Austria":

Im Jahr 2024 feiert die FACC ihr 35-jähriges Bestehen. Seit der Gründung im Jahr 1989 hat sich das Unternehmen von einem kleinen Team von Visionären der Fischer Ski & Tennis Forschungsabteilung zu einem globalen Player in der Luftfahrtindustrie entwickelt.

• Umsatzwachstum:

Der Umsatz stieg von 162,7 Mio. EUR im ersten Quartal 2023 auf 202,4 Mio. EUR im ersten Quartal 2024, was einer Steigerung von 24,4 % entspricht.

• EBIT-Entwicklung:

Das operative Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) stieg von 0 Mio. EUR im ersten Quartal 2023 auf 9,9 Mio. EUR im ersten Quartal 2024.

• Mitarbeiterwachstum:

Die Zahl der Mitarbeiter*innen konnte erfolgreich ausgebaut werden und stieg von 3.010 FTE (Vollzeitäquivalenten) im ersten Quartal 2023 auf 3.612 FTE im ersten Quartal 2024, was einem Zuwachs von 602 FTE entspricht.

• Entwicklung und Produktion von Schlüsselkomponenten für eVTOL von Eve Air Mobility:

Die FACC hat einen Auftrag für die Entwicklung und Produktion von Schlüsselkomponenten für das elektrisch angetriebene senkrecht startende und landende Luftfahrzeug (eVTOL) von EVE erhalten. Mit diesem Auftrag festigt FACC ihre Position als eines der führenden Unternehmen im aufstrebenden AAM-Markt (Advanced Air Mobility).

© Eve Air Mobility

Finanzbericht

1. Quartal 2024

FACC AG

3

Ausgewählte Konzern-Kennzahlen

	01.01.2023-			01.01.2024-
	31.03.2023			31.03.2024
		in Mio. EUR	in Mio. EUR
Umsatzerlöse	162,7			202,4
davon Aerostructures	58,6			83,7
davon Engines & Nacelles	32,9			31,4
davon Interiors	71,1			87,2
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)1)	8,2			21,3
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	0,0			9,9
davon Aerostructures	1,5			6,7
davon Engines & Nacelles	3,3			3,8
davon Interiors		-4,8	-0,6
EBIT-Marge	0,0%			4,9%
Ergebnis nach Steuern		-3,7	3,6
Ergebnis je Aktie (in EUR)		-0,08	0,08
	31.03.2023			31.03.2024
		in Mio. EUR	in Mio. EUR
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit		-50,7	-27,2
Cashflow aus Investitionstätigkeit		-2,3	-10,0
	31.03.2023			31.03.2024
		in Mio. EUR	in Mio. EUR
Net Working Capital	173,4			166,9
Nettoverschuldung	253,9			252,7
Eigenkapitalquote	32,8%			30,4%
Bilanzsumme	627,6			723,0
Personalstand (zum Stichtag) - FTE	3.010			3.612
	01.01.2023-			01.01.2024-
	31.03.2023			31.03.2024
		in Mio. EUR	in Mio. EUR
Stückumsatz	3.631.402			3.019.992
Durchschnitt Tagesumsatz	55.868			51.384
Höchstkurs der Periode	7,46			6,5
Tiefstkurs der Periode	5,67			5,5
Schlusskurs	7,03			6,4
Periodenperformance	14,9%			5,5%
Marktkapitalisierung in Mio. EUR	321,9			291,2

1. Das EBITDA berechnet sich als Summe des EBIT zuzüglich Abschreibungen und Wertminderungen und der Amortisierung der Vertragserfüllungskosten.

FACC AG

Finanzbericht

1. Quartal 2024

4

Umsatz und Ergebnisentwicklung

Umsatzerlöse

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

EBIT-Marge

Vermögenswerte

Investitionen der Periode

Q1 2023 in Mio. EUR

162,7

0,0

0,0%

627,6

2,3

Q1 2024 in Mio. EUR

202,4

9,9

4,9%

723,0

10,0

Veränderung

24,4%

15,2%

336,1%

FACC konnte den Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 24,4 Pro- zent steigern. Die Umsatzerlöse in den ersten drei Monaten 2024 betrugen auf Konzernebene 202,4 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2023: 162,7 Mio. EUR). Die Umsatztreiber im Bereich der Produk- tumsätze sind im Vergleich zu den Vorperioden unverändert geblie- ben. Nach wie vor tragen die Hauptkunden Airbus, Boeing, Bombar- dier, COMAC, Collins und Embraer sowie deren Triebwerksherstel- ler wie Rolls-Royce und Pratt & Whitney zum Wachstum des Kon- zerns bei.

Die Rohertragsmarge im ersten Quartal 2024 betrug 11,8 Prozent (Vergleichsperiode 2023: 8,9 Prozent).

Die Investitionen sind im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Dies ist insbesondere auf die Werkserweiterung in Kroatien zurückzufüh- ren, die sich auch noch in den Folgemonaten in den Investitions- ausgaben niederschlagen wird.

Das ausgewiesene Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug in den ersten drei Monaten 2024 9,9 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2023: 0,0 Mio. EUR).

Das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024 (1. Jänner - 31. März) verlief positiv und im Rahmen der Erwartungen des Managements.

SEGMENTBERICHT

Aerostructures

Umsatzerlöse

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

EBIT-Marge

Vermögenswerte

Investitionen der Periode

Q1 2023 in Mio. EUR

58,6

1,5

2,5%

257,0

1,3

Q1 2024 in Mio. EUR

83,7

6,7

8,0%

288,5

5,2

Veränderung

42,8%

353,8%

217,8%

12,3%

305,9%

Die Umsatzerlöse im Segment Aerostructures beliefen sich in den ersten drei Monaten 2024 auf 83,7 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2023: 58,6 Mio. EUR). Das Segment Aerostructures profitiert vom Anstieg der Bauraten aller Flugzeuge, hier im Besonderen im Flug- zeugsegment der Kurz- und Mittelstreckenflugzeuge wie Airbus A220, A320, Comac C919, Embraer E2.

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug in den ersten drei Monaten 2024 6,7 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2023: 1,5 Mio. EUR).

Finanzbericht

1. Quartal 2024

FACC AG

Engines & Nacelles

5

Umsatzerlöse

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

EBIT-Marge

Vermögenswerte

Investitionen der Periode

Q1 2023 in Mio. EUR

32,9

3,3

10,1%

121,2

0,6

Q1 2024 in Mio. EUR

31,4

3,8

12,2%

123,7

1,1

Veränderung

-4,4%

14,7%

20,0%

2,0%

94,7%

Die Umsatzerlöse im Segment Engines & Nacelles beliefen sich in den ersten drei Monaten 2024 auf 31,4 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2023: 32,9 Mio. EUR). Die Umsätze im Bereich Engines und Nacelles blieben im Q1/2024 stabil.

Cabin Interiors

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) im Segment Engines & Nacelles betrug in den ersten drei Monaten 2024 3,8 Mio. EUR (Ver- gleichsperiode 2023: 3,3 Mio. EUR).

Umsatzerlöse

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

EBIT-Marge

Vermögenswerte

Investitionen der Periode

Q1 2023 in Mio. EUR

71,1

-4,8

-6,8%

249,3

0,5

Q1 2024 in Mio. EUR

87,2

-0,6

-0,7%

310,9

3,7

Veränderung

22,6%

24,7%

691,9%

Die Umsatzerlöse im Segment Cabin Interiors beliefen sich in den ers- ten drei Monaten 2024 auf 87,2 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2023: 71,1 Mio. EUR). Auch das Segment Cabin Interiors profitiert vom An- stieg der Bauraten aller Flugzeuge, im Besonderen im Flugzeugseg- ment der Kurz- und Mittelstreckenflugzeuge wie Airbus A220, A320, Comac C919, Embraer E2 (ähnlich Aerostructures) und darüber hin- aus über einen starken Anstieg der Bedarfe im Segment der Business Jets.

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) im Segment Cabin Interiors betrug in den ersten drei Monaten 2024 -0,6 Mio. EUR (Ver- gleichsperiode 2023: -4,8 Mio. EUR).

FACC AG

Finanzbericht

1. Quartal 2024

6

Vermögens- und Finanzlage

Die Vorräte zum Ende des ersten Quartals 2024 beliefen sich auf 181,2 Mio. EUR (31. Dezember 2023: 158,6 Mio. EUR). Angesichts der globalen Entwicklungen wird nach wie vor ein höherer Lager- bestand aufrechterhalten, um die Materialverfügbarkeit zu si- chern.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verzeichneten ei- nen Anstieg auf 93,6 Mio. EUR zum 31.03.2024 im Vergleich zu 66,0 Mio. EUR zum 31.12.2023.

Die liquiden Mittel betrugen zum 31.03.2024 54,8 Mio. EUR (31. De- zember 2023: 98,6 Mio. EUR).

Die Investitionen in den ersten drei Monaten 2024 beliefen sich auf 10,0 Mio. EUR (Vergleichsperiode 2023: 2,3 Mio. EUR).

Die Nettofinanzverschuldung des Unternehmens betrugen zum 31.03.2024 252,7 Mio. EUR (31. Dezember 2023: 209,3 Mio. EUR).

Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt 45,8 Mio. EUR und ist voll eingezahlt. Es ist in 45.790.000 Stückaktien zu je EUR 1 einge- teilt.

Finanzierungsinstrumente

Am 17. Februar 2023 unterzeichnete die FACC Operations GmbH die Verlängerung des Konsortialkredits über 225,4 Mio. EUR mit fünf teilnehmenden Banken. Die FACC AG und die FACC Solutions Croatia d.o.o fungieren als Garantiegeber. Der Konsortialkredit wurde mit einer Laufzeit von drei Jahren plus zweijähriger Verlän- gerungsoption abgeschlossen. Im Vertrag sind fünf Fazilitäten mit verschiedenen Verwendungszwecken definiert. Bis auf den Kon- trollbankrefinanzierungsrahmen und die Beteiligungsfinanzierung, die durch Forderungen besichert sind, sind alle Fazilitäten unbesi- chert. Die im Rahmen der Coronapandemie am 26. Juni 2020 neu abgeschlossene Fazilität in Höhe von 60.000 TEUR (OeKB Covid- 19-KRR) wurde zum 10. März 2023 zurückgezahlt. Im Gegenzug wurde aus dem OeKB-Programm der Beteiligungsfinanzierung ein

Betrag in Höhe von 36,0 Mio. EUR und aus jenem der Exportinvest ein Betrag in Höhe von 33,5 Mio. EUR gezogen.

Als Financial Covenants für den Konsortialkredit wurden folgende Kenngrößen festgelegt:

			30.06.2024	31.12.2024	31.12.2025
Net Financial Debt/	≤4,25		≤4,25		≤3,75
EBITDA
Eigenkapitalquote	25 %	25 %	25 %

Die Financial Covenants für den Konsortialkredit zum jeweiligen Jahresende gelten auch zum 30.06. des jeweiligen Jahres (z.B. gilt am 30.06.2024 ein Koeffizient von ≤ 4,25 wie am 31.12.2024) und werden halbjährlich getestet. Bei einem Überschreiten der Kenn- zahlen besteht ein Kündigungsrecht der Gläubiger.

Für alle relevanten Stichtage nach dem 31.12.2025 sind ein Ver- hältnis Net Financial Debt/EBITDA von ≤ 3,5 sowie eine Eigenkapi- talquote von mindestens 25 Prozent notwendig.

Alle wesentlichen weiteren Regelungen aus dem ursprünglichen Konsortialkreditvertrag und den nachfolgenden Änderungsverein- barungen wurden im Rahmen der Verlängerung des Konsortialkre- dits übernommen.

Am 31. Juli 2019 wurden Schuldscheindarlehen in einer Gesamt- höhe von 70,0 Mio. EUR emittiert. Die einzelnen Tranchen sind so- wohl fix als auch variabel verzinst und nach fünf, sieben und zehn Jahren zur Rückzahlung fällig. Die Finanzierungsverträge enthal- ten eine Zinserhöhungsklausel von 50 Basispunkten, falls das Ver- hältnis Net Debt/EBITDA einen Wert von 3,75 übersteigt. Diese Zinserhöhungsklausel kam seit dem Geschäftsjahr 2020 zur An- wendung und entfällt ab dem Geschäftsjahr 2024 wieder. Die Kennzahl wird jährlich getestet.

Ausblick

Das erste Quartal 2024 verlief operativ entsprechend den Erwar- tungen des FACC-Managements. Der Fokus liegt unverändert da- rauf, die Ertragskraft zu steigern und nachhaltiges Wachstum zu fördern. Die Maßnahmen für das Geschäftsjahr 2024 werden daher konsequent verfolgt.

• Profitables Wachstum in allen Segmenten der FACC
• Schrittweise Steigerung des Cashflows sowie der EBIT- Marge

• Reduktion der Nettoverschuldung
• Sicherstellung der technologischen Weiterentwicklung

Der von FACC im Rahmen der Veröffentlichung des Geschäftsbe- richts 2023 am 27. März 2024 gegebene Ausblick für das Ge- schäftsjahr 2024 bleibt, unter den derzeit bekannten Rahmenbe- dingungen, unverändert. Für das Geschäftsjahr 2024 wird das Um- satzwachstum zwischen 10-15 Prozent sowie eine weitere Ver- besserung des EBITs bestätigt.

Finanzbericht

1. Quartal 2024

FACC AG

7

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

für den Zeitraum 01. Jänner 2024 bis 31. März 2024

		01.01.2023 -	01.01.2024 -
	31.03.2023			31.03.2024
		EUR'000	EUR'000
Umsatzerlöse	162.667			202.362
Umsatzkosten		-148.140	-178.513
Bruttoergebnis vom Umsatz (Gross Profit)	14.527			23.849
Forschungs- und Technologieaufwendungen		-537	-686
Vertriebsaufwendungen		-1.639	-1.856
Verwaltungsaufwendungen		-13.943	-11.872
Sonstige betriebliche Erträge	1.897			1.000
Sonstige betriebliche Aufwendungen		-294	-550
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)	11			9.883
Finanzierungsaufwendungen		-3.689	-5.992
Sonstiges Finanzergebnis	510			812
Finanzergebnis		-3.179	-5.180
Ergebnis vor Steuern (EBT)		-3.167	4.703
Ertragsteuern		-528	-1.071
Ergebnis nach Steuern		-3.695	3.631
Unverwässertes (=Verwässertes) Ergebnis je Aktie (in EUR)		-0,08	0,08
Ausgegebene Aktien in Stück	45.790.000			45.790.000

FACC AG

Finanzbericht

1. Quartal 2024

8

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

für den Zeitraum 01. Jänner 2024 bis 31. März 2024

		01.01.2023 -	01.01.2024 -
	31.03.2023			31.03.2024
		EUR'000	EUR'000
Ergebnis nach Steuern		-3.695	3.631
Währungsdifferenzen aus Konsolidierung		-97	70
Cashflow Hedges	7.987			-5.782
Steuereffekt		-1.837	1.330
Beträge, die in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden	6.053			-4.382
Neubewertungseffekt Abfertigung		-71	-85
Fair-Value-Bewertung Wertpapiere (Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert)	4			4
Steuereffekt	15			18
Beträge, die nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden		-51	-63
Sonstiges Ergebnis nach Steuern	6.002			-4.445
Gesamtergebnis	2.307			-814

Finanzbericht

1. Quartal 2024

FACC AG

9

Konzernbilanz

zum 31. März 2024

VERMÖGENSWERTE

		Stand zum	Stand zum
	31.12.2023		31.03.2024
		EUR'000	EUR'000
Immaterielle Vermögenswerte	10.728		10.406
Sachanlagen	164.317		169.394
Forderungen aus kundenbezogenen Entwicklungsleistungen	24.525		24.523
Vertragsvermögenswerte	6.315		6.497
Vertragserfüllungskosten	61.118		57.343
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	443		447
Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen	2.964		3.029
Derivative Finanzinstrumente	537		98
Sonstige Forderungen	21.510		21.616
Latente Steuern	26.696		27.490
Langfristiges Vermögen	319.152		320.844
Vorräte	158.609		181.179
Kundenbezogene Entwicklungsleistungen	23.675		30.063
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	66.003		93.639
Forderungen gegenüber nahestehenden Unternehmen	14.819		18.236
Forderungen aus laufenden Ertragsteuern	682		692
Derivative Finanzinstrumente	7.421		544
Sonstige Forderungen und Rechnungsabgrenzungen	17.474		23.040
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	98.644		54.798
Kurzfristiges Vermögen	387.329		402.191
Bilanzsumme	706.481		723.035

FACC AG

Finanzbericht

1. Quartal 2024

10

EIGENKAPITAL UND SCHULDEN

		Stand zum	Stand zum
	31.12.2023			31.03.2024
		EUR'000	EUR'000
Grundkapital	45.790			45.790
Kapitalrücklage	221.459			221.459
Fremdwährungsumrechnungsrücklage		-745	-675
Sonstige Rücklagen		-1.682	-6.198
Bilanzgewinn		-44.218	-40.585
Eigenkapital	220.603			219.791
Schuldscheindarlehen	45.500			45.500
Leasingverbindlichkeiten	63.137			65.953
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	49.979			49.979
Derivative Finanzinstrumente	0			94
Investitionszuschüsse	6.434			6.369
Verpflichtungen gegenüber Dienstnehmern	10.948			11.281
Sonstige Verbindlichkeiten	6.453			4.505
Latente Steuerschulden	299			298
Langfristige Schulden	182.751			183.977
Schuldscheindarlehen	24.500			24.500
Leasingverbindlichkeiten	8.998			8.872
Sonstige Finanzverbindlichkeiten	115.791			112.651
Derivative Finanzinstrumente	0			4.964
Vertragsverbindlichkeiten aus kundenbezogenen Entwicklungsleistungen	24.096			41.458
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	94.405			84.756
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen	9.560			8.662
Investitionszuschüsse	1.048			1.048
Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragsteuern	562			962
Sonstige Rückstellungen	1.278			902
Sonstige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungen	22.888			30.492
Kurzfristige Schulden	303.127			319.267
Bilanzsumme	706.481			723.035

Finanzbericht

1. Quartal 2024

FACC AG