GasLog Ltd. hat ein unverbindliches Angebot zum Erwerb der verbleibenden 69,8% der Anteile an GasLog Partners LP (NYSE:GLOP) für ca. 280 Millionen US-Dollar am 24. Januar 2023 abgegeben. GasLog Ltd. hat am 6. April 2023 einen endgültigen Fusionsvertrag zum Erwerb der verbleibenden 69,8% der Anteile an GasLog Partners LP für ca. 310 Mio. $ abgeschlossen. Im Zusammenhang mit der Transaktion wird jede Common Unit einen Gesamtwert von 7,70 $ pro Common Unit in bar erhalten. Als Teil der endgültigen Fusionsvereinbarung wird GasLog die ausstehenden Stammeinheiten von GasLog Partners, die sich nicht im wirtschaftlichen Eigentum von GasLog befinden, für einen Gesamtwert von 8,65 $ pro Stammeinheit in bar erwerben. Dieser Wert setzt sich zum Teil aus einer Sonderausschüttung der Partnerschaft in Höhe von 3,28 $ pro Stammeinheit in bar zusammen, die in Verbindung mit dem Abschluss der Transaktion an die Anteilseigner der Partnerschaft ausgeschüttet wird, und der Rest wird von GasLog als Fusionszahlung beim Abschluss der Transaktion geleistet. Die Vorzugsaktien von GasLog Partners bleiben im Umlauf und werden unmittelbar nach Abschluss der Transaktion weiterhin an der New York Stock Exchange gehandelt. GLOG besitzt derzeit 15.621.602 Common Units, was ungefähr 30,2% der gesamten ausstehenden Common Units von GLOP entspricht. GLOG beabsichtigt, zum Zeitpunkt der Unterzeichnung der endgültigen Vereinbarung eine vollständig zugesagte Finanzierung ohne Finanzierungsvorbehalt zu arrangieren.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Verwaltungsrats von GLOP, des Konfliktausschusses des Verwaltungsrats von GLOP, des Abschlusses der endgültigen Vereinbarung und anderer üblicher Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Aktionäre einer Mehrheit von GasLog Partners und der Erklärung und Auszahlung der Ausschüttung. Der Vorschlag wurde vom GLOG-Verwaltungsrat genehmigt. Der Verwaltungsrat von GasLog Partners hat dem Fusionsvertrag einstimmig zugestimmt. Die Anteilseigner von GasLog Partners LP stimmten dem Zusammenschluss auf einer außerordentlichen Versammlung am 7. Juli 2023 zu. Die Transaktion wird voraussichtlich bis zum Ende des dritten Quartals 2023 abgeschlossen sein. DNB Markets Inc. fungierte als Finanzberater und Cravath, Swaine & Moore LLP fungierte als Rechtsberater von GLOG. Evercore fungierte als Finanzberater und Richard, Layton & Finger, P.A. fungierte als Rechtsberater des Conflicts Committee von GasLog Partners. D.F. King & Co., Inc. hat GasLog Partners LP gegen ein Honorar von ca. 15.000 $ als Proxy Solicitor vertreten. Hillary H. Holmes von Gibson Dunn & Crutcher beriet Evercore als Finanzberater des Conflicts Committee des Verwaltungsrats von GasLog Partners.

GasLog Ltd. hat die Übernahme der verbleibenden 69,8% der Anteile an GasLog Partners LP (NYSE:GLOP) am 13. Juli 2023 abgeschlossen.