Der Vorstand von Gildan Activewear Inc. (TSX:GIL) hat den Bekleidungshersteller zum Verkauf gestellt und Private-Equity-Fonds kreisen um das Unternehmen. Damit eskaliert ein dreimonatiger Kampf um die Kontrolle über eines der größten Konsumgüterunternehmen des Landes. Innerhalb der letzten zwei Monate hat das in Montreal ansässige Unternehmen Gildan ein Übernahmeangebot von einem potenziellen Käufer erhalten und daraufhin die Investmentbanken RBC Capital Markets und Goldman Sachs Group Inc. beauftragt, nach weiteren Bietern zu suchen, wie zwei Quellen berichten. The Globe and Mail nennt die Quellen nicht, da sie nicht öffentlich über diese Angelegenheit sprechen dürfen.

Gildan bestätigte, dass das Unternehmen offen für eine Übernahme ist. Der Vorstand hat ein spezielles Komitee gebildet, das entschieden hat, dass es ?im besten Interesse von Gildan ist, mit anderen potenziellen Bietern Kontakt aufzunehmen, um den Wert einer möglichen Transaktion zu maximieren", sagte Unternehmenssprecher Simon Beauchemin in einer Erklärung.

Mehrere dieser Kontrahenten haben ihr Interesse bekundet, eine mögliche freundschaftliche Transaktion mit Gildan in Betracht zu ziehen", so Simon Beauchemin. fügte Herr Beauchemin hinzu. Es kann nicht zugesichert werden, dass diese Gespräche zu einer Transaktion führen werden, und Gildan wird zu gegebener Zeit über den Stand der Dinge berichten.

Der Vorstand von Gildan hat die Investmentbank Canaccord Genuity Group Inc. beauftragt, ein unabhängiges Komitee von Direktoren zu beraten, ob ein Angebot einen fairen Wert für die Aktionäre darstellt, so die Quellen. Gildan hat derzeit eine Marktkapitalisierung von 5,7 Mrd. Dollar. Eine der Quellen sagte, dass ein potenzieller Käufer wahrscheinlich mehr als 7 Milliarden Dollar oder mehr als 42 Dollar pro Aktie zahlen müsste, um das Unternehmen zu übernehmen und in die Privatisierung zu führen.

Am frühen 19. März 2024 wurden die Gildan-Aktien an der New Yorker Börse für etwa 34 $ gehandelt. Später am Tag wurde der Handel kurz unterbrochen, nachdem ein Artikel in der Globe and Mail über den möglichen Verkauf veröffentlicht worden war. Als der Handel wieder aufgenommen wurde, stieg der Kurs der Gildan-Aktie um 10% und schloss bei über $37.

Mindestens drei US-amerikanische Private-Equity-Fonds versuchen derzeit, bei Banken und Anleihemärkten Schulden in Höhe von bis zu 5 Mrd. Dollar aufzunehmen, um eine Übernahme von Gildan zu finanzieren, wie aus Dokumenten hervorgeht, die die potenziellen Bieter an Banken schicken, um Kredite zu erhalten. Diese Dokumente wurden von The Globe eingesehen. Zu den potenziellen Bietern für Gildan gehören die in Boston ansässige Bain Capital, LP, die eine Reihe erfolgreicher Investitionen in kanadische Konsumgüterunternehmen getätigt hat, und Sycamore Partners Management, L.P., ein in New York ansässiger Private-Equity-Fonds, der sich auf Einzelhandels- und Konsumgüterunternehmen spezialisiert hat, so die Quellen.

Im Jahr 2023 erwarb Sycamore 450 Rona-Filialen in Kanada, als die amerikanische Muttergesellschaft von Rona, Lowe's, beschloss, sich aus dem Markt zurückzuziehen. Bain hatte zuvor eine erfolgreiche Übernahme von Sportbekleidung durch den neu ernannten Chief Executive Officer von Gildan, Vince Tyra, unterstützt. Bain besaß auch eine Beteiligung an Dollarama Inc. und besitzt immer noch einen Teil des Ski-Doo und Sea-Doo Herstellers BRP Inc.