Während die US-Bankengiganten die Pferde beruhigen, konzentrieren sich die Anleger weltweit mehr auf das weltweite Wachstum und die Ertragssignale als auf die Zinserhöhungen - in der Annahme, dass letztere ohnehin bald zu Ende sind.

Der Aktienkurs von JPMorgan stieg am Freitag um 7,5% und erzielte damit den größten Tagesgewinn seit mehr als zwei Jahren und den besten Ergebnissprung seit 20 Jahren. JPMorgan führte andere US-Bankenriesen an, die die regionale Bankenkrise vom März mit einem Gewinnanstieg im ersten Quartal, bei dem die größeren Banken als Gewinner hervorgingen, hinter sich ließen.

Etwas erleichterte Analysten hellten ihre düsteren Aussichten für die Ergebnisse des ersten Quartals in den USA im Vergleich zur Vorwoche geringfügig auf.

Obwohl die Gewinne des S&P500 insgesamt immer noch auf dem Weg zu ihrem zweiten Quartalsrückgang in Folge sind, wurden die Konsensprognosen für das erste Quartal auf einen Rückgang von 4,8% gegenüber dem Vorjahr gesenkt, nachdem sie vor einem Jahr noch bei 5,2% gelegen hatten.

State Street und Charles Schwab bilden am Montag den Auftakt zu einer ereignisreichen Berichtswoche, in der weitere große Bankkonzerne sowie Unternehmen wie Netflix, IBM und Tesla ihre Ergebnisse veröffentlichen werden.

Da der US-Terminkalender am Montag recht dünn ist, richtet sich die Aufmerksamkeit auf die am Dienstag anstehenden monatlichen Daten aus China, wo das BIP im ersten Quartal auf 4,0% gegenüber 2,9% in den letzten drei Monaten des vergangenen Jahres gestiegen sein dürfte und die Zahlen für den Einzelhandel und die Industrie im März ebenfalls zugelegt haben dürften.

In Anbetracht des Berichts von letzter Woche über einen fulminanten März bei den chinesischen Exporten und Importen könnte das Risiko für diese Zahlen durchaus nach oben gerichtet sein.

Da der Stress im Bankensektor nachlässt und sich das Weltwirtschaftswachstum trotz des gemischten Bildes in den USA bisher eindrucksvoll hält, scheinen die Zinsmärkte zuversichtlich zu sein, dass die Federal Reserve im nächsten Monat eine letzte Zinserhöhung vornehmen wird.

Die Futures-Märkte sehen nun eine mehr als 80%ige Chance, dass die Fed im nächsten Monat eine letzte Zinserhöhung um einen Viertelpunkt vornimmt und diese bis September wieder rückgängig macht. Diese Zinserhöhung würde den realen Leitzins der Fed - bereinigt um die Verbraucherpreisinflation - zum ersten Mal seit drei Jahren in den positiven Bereich bringen.

Die Rendite der zweijährigen Treasuries verharrte zwischenzeitlich bei 4%.

Der Volatilitätsindex VIX schloss am Freitag auf dem niedrigsten Stand seit Januar 2022 und die Volatilität der Staatsanleihen sank auf das Niveau vom Februar zurück.

Die asiatischen Börsen legten kräftig zu, während die europäischen Märkte uneinheitlich tendierten und die Wall Street Futures höher eröffneten. Der Dollar weitete seine Erholung vom Freitag aus, da sich die Preise für die Zinserhöhung im Mai verfestigten.

Angesichts der erhöhten Zinssätze für dreimonatige Schatzwechsel aufgrund der schwelenden Sorgen um die US-Schuldenobergrenze, die im Sommer zum Kochen gebracht werden soll, herrschte im Hintergrund Nervosität.

Auch die geopolitischen Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China sorgen für Unruhe. Das US-Kriegsschiff USS Milius durchquerte am Sonntag die Straße von Taiwan, was die US-Marine am Montag als "routinemäßige" Durchfahrt bezeichnete, nur wenige Tage nachdem China seine jüngsten Kriegsspiele um die Insel beendet hatte.

Ein Zeichen dafür, wie sich die Verschlechterung der Beziehungen zwischen den beiden Supermächten auf die Planungen der Unternehmen auswirkt, war ein Bericht der Financial Times, in dem es hieß, dass einer der größten chinesischen Hersteller von Warmwasserbereitern, Vanward New Electric, behauptete, seine US-Kunden hätten als Reaktion auf die zunehmenden Spannungen von ihm verlangt, die Produktion aus China zu verlagern.

In der Welt der Fusionen und Übernahmen verlief das Wochenende wesentlich besser.

Merck gab am Sonntag bekannt, dass es das in Kalifornien ansässige Biotechnologieunternehmen Prometheus Biosciences für rund 10,8 Milliarden Dollar kaufen wird. Dies entspricht bei einem Preis von 200 Dollar pro Aktie einem Aufschlag von 75% auf den Schlusskurs der Prometheus-Aktie von 114,01 Dollar am Freitag.

Merck erwirbt damit eine vielversprechende experimentelle Behandlung für Colitis ulcerosa und Morbus Crohn und baut seine Präsenz in der Immunologie aus.

Die Aktien von Rovio stiegen um 17,8%, nachdem das japanische Unternehmen Sega zugestimmt hatte, ein Angebot in Höhe von 706 Millionen Euro für den Hersteller von Angry Birds abzugeben.

Wie die FT am Sonntag berichtete, erwägt die BOE eine umfassende Überarbeitung ihres Einlagensicherungssystems, einschließlich einer Erhöhung der Deckungssumme für Unternehmen und der Verpflichtung der Banken, das System in größerem Umfang vorzufinanzieren, um einen schnelleren Zugang zu Bargeld zu gewährleisten, wenn ein Kreditgeber zusammenbricht.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Montags die Richtung weisen könnten:

* NAHB-Immobilienmarktindex für April, NY Fed-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe für April, TIC-Daten zum Bestand an Staatsanleihen für Februar

* Thomas Barkin, Präsident der Richmond Federal Reserve, spricht, Jon Cunliffe, stellvertretender Gouverneur der Bank of England, spricht

* U.S. Unternehmensgewinne: State Street, Charles Schwab, M&T Bank, JB Hunt Transport

JPMorgan übertrifft Rivalen mit Einlagenwachstum in Q1, https://www.reuters.com/graphics/USA%20BANKS-RESULTS/akveqnjwavr/chart.png

Verhältnis von Einlagen zu Krediten im US-Bankensystem, https://www.reuters.com/graphics/US%20BANKS-DEPOSITS/CHART/zjpqjadzmvx/chart_eikon.jpg

Chinas langsame Erholung, https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-MARKETS/THEMES/zjvqjaorbpx/T5_China's%20slow%20recovery_updated.png

F&E-Gefälle zwischen den USA und China, https://www.reuters.com/graphics/CHINA-TECH/gdvzqkondpw/chart.png