HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION S.A.

Finanzen Hellenic Telecommunications Organization S.A. Deutsche Boerse AG

Aktien

903465

GRS260333000

OTE

Integrierte Telekommunikationsdienste

Markt geschlossen - Deutsche Boerse AG Andere Börsenplätze 08:37:02 13.05.2024			Nachbörslich 21:57:22
14.22 ^EUR	-0.49%		14.02	-1.41%

07.05.	The Coca-Cola Company: Eintauchen in das einzigartige Ökosystem
22.02.	Transcript : Hellenic Telecommunications Organization S.A., Q4 2023 Earnings Call, Feb 22, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	6’715	6’055	7’267	6’258	5’367	5’829	-	-
Unternehmenswert ¹	7’761	7’089	8’043	6’722	6’002	6’258	6’235	6’244
KGV	34 x	23.3 x	15.2 x	16.4 x	10.3 x	11 x	10 x	9.49 x
Rendite	3.86%	5.16%	3.43%	3.95%	5.5%	5.13%	5.38%	6.12%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.72 x	1.86 x	2.16 x	1.81 x	1.55 x	1.65 x	1.63 x	1.61 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.99 x	2.18 x	2.39 x	1.95 x	1.73 x	1.77 x	1.74 x	1.73 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.69 x	5.79 x	6.21 x	4.99 x	4.47 x	4.42 x	4.3 x	4.27 x
Unternehmenswert / FCF	15.8 x	12.2 x	12.6 x	9.91 x	12 x	12.5 x	11.8 x	11.4 x
FCF Yield	6.33%	8.18%	7.94%	10.1%	8.35%	7.98%	8.48%	8.76%
Price to Book	3.27 x	3.1 x	3.68 x	-	-	-	-	-
Anz. der Aktien (in Tausend)	470’910	459’391	447’065	428’912	416’076	413’671	-	-
Referenzkurs ²	14.26	13.18	16.26	14.59	12.90	14.43	14.43	14.43
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’908	3’259	3’368	3’455	3’469	3’533	3’584	3’618
EBITDA ¹	1’364	1’224	1’296	1’348	1’342	1’416	1’450	1’461
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	180.1	331.4	812.3	751.5	715.7	772	802.5	824
Umsatzrendite	4.61%	10.17%	24.12%	21.75%	20.63%	21.85%	22.39%	22.77%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	129.9	283.1	719.4	554.9	699.5	704.8	741.5	775.6
Nettoergebnis ¹	205.1	359.9	557.6	388.6	531.7	541.1	563.4	580
Nettomarge	5.25%	11.04%	16.55%	11.25%	15.33%	15.32%	15.72%	16.03%
Gewinn pro Aktie ²	0.4200	0.5659	1.072	0.8873	1.256	1.314	1.441	1.520
Free Cash Flow ¹	491	580.1	638.2	678	501.2	499.6	529	546.8
FCF-Marge N	12.57%	17.8%	18.95%	19.62%	14.45%	14.14%	14.76%	15.11%
FCF Conversion (EBITDA)	35.99%	47.41%	49.25%	50.3%	37.33%	35.29%	36.48%	37.43%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	239.4%	161.18%	114.45%	174.47%	94.26%	92.33%	93.89%	94.28%
Dividende pro Aktie ²	0.5500	0.6800	0.5580	0.5765	0.7100	0.7401	0.7761	0.8838
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	1’859	861.4	891.5	825.3	849.6	1’675	904.8	885.4	803.6	854.1	1’658	881	930.2	825.8	864.9	896.3	936.4
EBITDA ¹	690.6	352.5	331.8	325.3	332.8	658.1	358.1	331.8	322	326.8	648.8	352.6	341.1	330	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	342.1	151.4	179.2	150.5	-	209.8	176.3	181.2	151.2	-	204.8	178.5	184	-	-	-
Umsatzrendite	-	39.71%	16.98%	21.71%	17.71%	-	23.19%	19.91%	22.55%	17.7%	-	23.25%	19.19%	22.28%	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	281.5	-	-	-	-	205.6	-	-	148	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	184.3	235.1	100.5	129.4	106.8	236.2	160.2	-7.8	-	111.9	-	150	-	-	-	-	-
Nettomarge	9.91%	27.29%	11.27%	15.68%	12.57%	14.1%	17.71%	-0.88%	-	13.1%	-	17.03%	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0.4628	0.2218	0.2911	0.2423	-	0.3673	-0.0185	0.3157	0.2687	-	0.3553	0.3223	0.3200	0.2600	0.3800	0.3600
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	06.08.20	12.11.21	24.02.22	12.05.22	04.08.22	04.08.22	10.11.22	23.02.23	05.05.23	03.08.23	03.08.23	09.11.23	22.02.24	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	1’046	1’034	776	465	635	429	406	416
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.767 x	0.845 x	0.5985 x	0.3446 x	0.4728 x	0.303 x	0.2801 x	0.2845 x
Free Cash Flow ¹	491	580	638	678	501	500	529	547
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	18.7%	17.8%	28.1%	20.4%	28%	27.1%	27.1%	26.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6.28%	5.89%	10.1%	7.61%	10.7%	10.6%	11.1%	-
Aktiva ¹	3’266	6’112	5’542	5’108	4’948	5’125	5’094	-
Buchwert je Aktie	4.360	4.240	4.410	-	-	-	-	-
Cash Flow pro Aktie	2.420	2.650	2.690	-	-	-	-	-
Capex ¹	662	668	586	640	621	649	630	630
Capex / Umsatz	16.94%	20.49%	17.4%	18.51%	17.91%	18.35%	17.58%	17.41%
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	26.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Hellenic Telecommunications Organization S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

14.43 EUR

Mittleres Kursziel

17.83 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+23.56%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MOBILE LIMITED	+13.81%	207 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+7.53%	170 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+1.20%	117 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-7.02%	87.54 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+18.72%	72.29 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+7.94%	62.8 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-5.69%	50.97 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-15.78%	39.73 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-29.34%	39.69 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste