Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R) und ein von Stone Point Capital LLC verwalteter Fonds haben am 1. November 2022 ein unverbindliches Angebot zur Übernahme von Focus Financial Partners Inc. (NasdaqGS:FOCS) von einer Gruppe von Aktionären für $4,1 Milliarden abgegeben. Clayton, Dubilier & Rice, LLC und ein von Stone Point Capital LLC verwalteter Fonds schlossen eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Focus Financial Partners Inc. von einer Gruppe von Aktionären am 27. Februar 2023. CD&R unterbreitete ein Angebot zur Übernahme von Focus Financial Partners Inc. für 53 $ pro Aktie in bar. Die von Stone Point Capital LLC verwalteten Fonds erwägen, einen Teil ihrer Investition in Focus zu behalten und im Rahmen der vorgeschlagenen Transaktion eine neue Eigenkapitalfinanzierung bereitzustellen, vorbehaltlich der Verhandlung mit CD&R über endgültige Vereinbarungen zu beiderseitig akzeptablen Bedingungen. Focus wird nicht mehr börsennotiert sein, wenn eine solche Transaktion vollzogen wird. CD&R hat außerdem vorgeschlagen, dass die Transaktion von einer unverzichtbaren Zustimmung der Mehrheit der Stimmrechte der unbeteiligten Aktionäre abhängt. CD&R und Stone Point beabsichtigen, die Transaktion mit einer vollständig zugesagten Eigenkapitalfinanzierung zu finanzieren, die keiner Finanzierungsbedingung unterliegt. Im Falle einer Beendigung der Transaktion muss FOCS den Käufern eine Beendigungsgebühr von 150,35 Millionen Dollar zahlen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Abschlusses der Due-Diligence-Prüfung, der Aushandlung endgültiger Vereinbarungen, der Zustimmung des Board of Directors und der Focus?-Aktionäre, der üblichen Kunden- und behördlichen Genehmigungen, des Auslaufens oder der Beendigung des HSR Acts und anderer üblicher Bedingungen. Ein Sonderausschuss des Board of Directors von Focus, um ein unverbindliches Angebot von CD&R zu bewerten und alternative Transaktionen zu prüfen. Am 2. Februar 2023, nach einer Reihe von Verhandlungen mit CD&R und Gesprächen mit anderen potenziellen Bietern, hat der Sonderausschuss die Exklusivitätsvereinbarung genehmigt, sofern CD&R die Bedingung des Sonderausschusses von 53 $ pro Aktie erfüllt. Mit Stand vom 27. Februar 2023 hat der Sonderausschuss des Verwaltungsrats von Focus die Transaktion einstimmig genehmigt. Der Verwaltungsrat des Käufers hat der Transaktion ebenfalls einstimmig zugestimmt. Die 40-tägige Go-shop-Periode ist am 8. April 2023 abgelaufen. Focus hat während der Go-shop-Periode keine alternativen Akquisitionsvorschläge von einer dritten Partei erhalten. Mit Stand vom 15. Juni 2023 wurde die Transaktion von der Europäischen Kommission genehmigt. Mit Stand vom 14. Juli 2023 haben die Aktionäre von Focus Financial Partners Inc. der Transaktion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2023 erwartet.

Jefferies LLC und Goldman Sachs & Co. LLC fungierten als Finanzberater und Potter Anderson & Corroon LLP fungierte als Rechtsberater des Sonderausschusses von Focus. Stancell Haigwood, David Peck, Lina Dimachkieh, Allyson Seger, David D?Alessandro, Patricia Adams und Regina Ibarra von Vinson & Elkins LLP waren als Rechtsberater für Focus tätig. Moelis & Company LLC, RBC Capital Markets, Truist Securities, Inc, BofA Securities, BMO Capital Markets, Citizens Capital Markets, Inc, Fifth Third Securities und MUFG fungierten als Finanzberater für CD&R und Stone Point. Richard J. Campbell, P.C., David M. Klein, P.C., Rachael G. Coffey, P.C., Kyle P. Elder, Kevin W. Mausert, P.C., Justin L. Joffe und Jimin He von Kirkland & Ellis LLP waren als Rechtsberater für CD&R bei der Transaktion tätig. Elizabeth Cooper, Mark Viera, Benjamin Rippeon, William Smolinski, David Rubinsky, Jamin Koslowe, Kenneth Wallach, Adam Shapiro, Catherine Burns, David Blass, Meredith Abrams, Steve DeLott, Spencer Sloan und Jessica Cohen von Simpson Thacher & Bartlett LLP waren als Rechtsberater für Stone Point tätig. Ryan Rafferty, Jeffrey Ross, Steven Slutzky, Jason Auerbach von Debevoise & Plimpton LLP fungierten als Rechtsberater von Clayton, Dubilier & Rice. Christoph Neeracher, Raphael Annasohn und Thomas Rohde (alle M&A) und umfasst Romina Lauper, Luzius Bill, Franti?ek Draslar, Djawad Kleist und Nick Aschwanden (alle M&A), Mani Reinert (Wettbewerb), Jonas Bornhauser (Datenschutz, IP/IT), Laura Widmer und Luljeta Morina (beide Arbeitsrecht) sowie Daniel Flühmann (Regulierung) von Bär & Karrer Ltd. fungierten als Rechtsberater von CD&R. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Fairness Opinion Provider für FOCS und Jefferies LLC fungierte als Fairness Opinion Provider für den Sonderausschuss von FOCS. American Stock Transfer & Trust Company, LLC agierte als Transfer Agent und MacKenzie Partners, Inc agierte als Proxy Solicitor für Focus Financial Partners. Focus Financial Partners hat sich bereit erklärt, MacKenzie ein Honorar von 17.500 $ zu zahlen.

Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R) und ein von Stone Point Capital LLC verwalteter Fonds haben die Übernahme von Focus Financial Partners Inc. (NasdaqGS:FOCS) von einer Gruppe von Aktionären am 31. August 2023 abgeschlossen. Mit dem Abschluss der Transaktion wurde der Handel mit den Stammaktien von Focus eingestellt und sie sind nicht mehr an der NASDAQ gelistet.