Regionalbanken, die größten Kreditgeber für den angeschlagenen US-CRE- und Baumarkt, haben ihr Engagement in diesem Sektor reduziert, indem sie ihre Standards verschärft und weniger Kredite vergeben haben, insbesondere in den Wochen nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, Signature Bank und First Republic Bank.

Diese Verschärfung kommt, da viele Immobilienkreditnehmer in einem Umfeld steigender Zinssätze Probleme haben, ihre Zinszahlungen zu leisten, während die Büronutzung zurückgegangen ist und die Immobilienwerte aufgrund von Rezessionsängsten gesunken sind.

Dennoch zeigen bisher unveröffentlichte Daten des in New York ansässigen Immobiliendatenanbieters Trepp, die Reuters zur Verfügung gestellt wurden, dass die Bestände vieler regionaler Banken die von den Regulierungsbehörden festgelegten Schwellenwerte überschreiten.

Banken, deren CRE- oder Baukreditbestände 300% bzw. 100% ihrer Gesamtaktiva übersteigen, sollten laut einer Richtlinie der Federal Deposit Insurance Corporation und anderer Aufsichtsbehörden aus dem Jahr 2006 mit einer strengeren Prüfung rechnen.

Eine Trepp-Studie von 4.760 Banken, die am späten Dienstag veröffentlicht wurde, ergab, dass 763 Banken entweder eine CRE- oder eine Baukreditkonzentration aufweisen, die diese Schwellenwerte überschreitet.

Etwa 30% der Banken mit einer Bilanzsumme von 1 bis 10 Milliarden Dollar hatten mindestens eine Kennzahl überschritten, während 23% der Banken mit einer Bilanzsumme von 10 bis 50 Milliarden Dollar mindestens eine Kennzahl überschritten.

Während große Banken in letzter Zeit vor dem CRE-Engagement gewarnt haben, unterstreichen die neuen Trepp-Daten, wie akut und weit verbreitet das Problem im gesamten Bankensektor ist.

ZÖGERLICHKEIT BEI DER KREDITVERGABE

"Wenn Sie diese Konzentrationsquoten heute überschreiten, werden Sie vor dem Hintergrund der Bedenken über (CRE) wahrscheinlich sehr zögerlich sein, die Kreditvergabe fortzusetzen", sagte Stephen Buschbom, Research Director bei Trepp.

Die aufsichtsrechtlichen Leitlinien verlangen, dass Banken, die diese Schwellenwerte überschreiten, "verschärfte Risikomanagementpraktiken anwenden sollten", einschließlich möglicher Verkäufe bestimmter Kredite.

PacWest, die am 3. Mai ankündigte, dass sie einen möglichen Verkauf in Erwägung zieht, überschritt nach Angaben von Trepp im ersten Quartal sowohl die Schwellenwerte für CRE- als auch für Baukredite mit 328% bzw. 126%.

Unterdessen waren New York Community Bancorp und Flagstar Bank unter den fünf von Trepp aufgelisteten Banken, die den Schwellenwert für CRE-Kredite überschritten. Die Banken haben im Dezember letzten Jahres fusioniert, weisen ihre Finanzen aber weiterhin getrennt aus.

Zu den anderen Banken, die eine oder beide Kennzahlen überschritten haben, gehören Valley National Bancorp, East West Bank, Synovus Bank, Western Alliance Bank, CIBC Bancorp USA und M&T Bank, so die zusätzlichen Daten, die Trepp mit Reuters geteilt hat.

Western Alliance und Valley National lehnten einen Kommentar ab, während die anderen Kreditgeber auf Anfragen nicht antworteten.

In einer Anhörung vor dem Kongress am Dienstag warnte der Vorsitzende der FDIC, Martin Gruenberg, dass die CRE-Kreditportfolios "vor Herausforderungen stehen", sollten die Marktbedingungen anhalten.

Gefährdete Banken könnten ihre Kreditvergabe zurückfahren, um ihre CRE-Schulden zu tilgen. In extremen Fällen könnten sie sich sogar von Teilen oder dem gesamten Kreditportfolio trennen, so die Richtlinien und Analysten.

"Sie haben all diese Mieter, die ihren physischen Fußabdruck in den Gebäuden reduzieren, und das schafft mehr Angebot und setzt die Mieten unter Druck. Es ist also eine Art perfekter Sturm für Büroimmobilien im Moment", sagte Mike Brotschol, Managing Director und Co-Leiter von KBRA Credit Profile.

JPMorgan sagte in einem Bericht vom März, dass man davon ausgeht, dass etwa 21% der ausstehenden Bürokredite in Commercial Mortgage-Backed Securities irgendwann ausfallen werden.

Laut Ben Miller, Mitbegründer und CEO der alternativen Investmentplattform Fundrise, könnten die Verkäufer auf begrenztes Interesse stoßen und müssen möglicherweise Verluste bei den Vermögenswerten hinnehmen.

"Die Banken werden horrende Preise erzielen", sagte Miller.