Finanzen KGHM Polska Mied? S.A.

Aktien

908063

PLKGHM000017

KGH

Metalle / Minen

Markt geschlossen - Warsaw S.E. Andere Börsenplätze 17:55:40 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
139.7 ^PLN	+1.27%		-1.90%	+13.85%

25.04.	Transcript : KGHM Polska Miedz S.A., Q4 2023 Earnings Call, Apr 25, 2024
22.03.	KGHM Polska Miedz S.A. meldet vorläufige Produktionsergebnisse für den Februar 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	17’776	19’116	36’600	27’880	25’350	27’590	27’590	-
Unternehmenswert ¹	24’768	25’973	41’434	31’860	25’350	33’002	33’498	33’953
KGV	10.7 x	13.4 x	20.3 x	4.53 x	5.31 x	30.2 x	13.4 x	8.95 x
Rendite	-	-	0.82%	2.15%	-	0.72%	0.96%	0.9%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.87 x	0.84 x	1.55 x	0.94 x	0.75 x	0.82 x	0.82 x	0.8 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.21 x	1.14 x	1.75 x	1.07 x	0.75 x	0.98 x	1 x	0.98 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.98 x	4.97 x	6.26 x	3.09 x	2.86 x	6.17 x	5.41 x	4.62 x
Unternehmenswert / FCF	26 x	14.3 x	18.8 x	88 x	-	-95.8 x	38.4 x	42.8 x
FCF Yield	3.84%	6.99%	5.31%	1.14%	-	-1.04%	2.61%	2.34%
Price to Book	0.93 x	0.95 x	1.74 x	1.03 x	-	0.89 x	0.86 x	0.81 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	200’000	200’000	200’000	200’000	200’000	200’000	200’000	-
Referenzkurs ²	88.88	95.58	183.0	139.4	126.8	138.0	138.0	138.0
Datum der Veröffentlichung	14.03.19	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	20’526	22’723	23’632	29’803	33’847	33’642	33’592	34’521
EBITDA ¹	4’972	5’229	6’623	10’327	8’865	5’349	6’190	7’348
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’176	3’309	4’660	8’204	6’626	1’916	2’777	3’912
Umsatzrendite	15.47%	14.56%	19.72%	27.53%	19.58%	5.7%	8.27%	11.33%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’466	2’122	2’756	7’824	6’489	2’041	3’323	4’256
Nettoergebnis ¹	1’657	1’421	1’800	6’156	4’772	917	1’690	2’158
Nettomarge	8.07%	6.25%	7.62%	20.66%	14.1%	2.73%	5.03%	6.25%
Gewinn pro Aktie ²	8.290	7.110	9.000	30.78	23.86	4.568	10.33	15.42
Free Cash Flow ¹	951	1’816	2’199	362	-	-344.4	872.8	793.2
FCF-Marge N	4.63%	7.99%	9.31%	1.21%	-	-1.02%	2.6%	2.3%
FCF Conversion (EBITDA)	19.13%	34.73%	33.2%	3.51%	-	-	14.1%	10.79%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	57.39%	127.8%	122.17%	5.88%	-	-	51.63%	36.75%
Dividende pro Aktie ²	-	-	1.500	3.000	-	1.000	1.320	1.238
Datum der Veröffentlichung	14.03.19	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	7’761	7’229	8’068	8’993	8’933	7’229	8’151	9’585	8’172	7’891	8’032	8’374	-	-	-
EBITDA ¹	2’705	2’417	2’597	3’133	2’176	1’636	1’920	1’882	1’266	1’087	1’022	1’348	1’668	1’715	1’402
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’180	1’839	2’072	2’640	1’625	1’065	1’286	1’216	627	707	101	477.6	909.9	953.2	703.8
Umsatzrendite	28.09%	25.44%	25.68%	29.36%	18.19%	14.73%	15.78%	12.69%	7.67%	8.96%	1.26%	5.7%	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’767	1’476	1’719	2’508	2’806	1’551	-376	513	390	789	79.61	511.4	713.3	755.4	832.3
Nettoergebnis ¹	2’359	1’037	1’394	1’900	2’280	1’086	-494	163	231	434	5.841	267.4	505.6	534.8	586.7
Nettomarge	30.4%	14.34%	17.28%	21.13%	25.52%	15.02%	-6.06%	1.7%	2.83%	5.5%	0.07%	3.19%	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	11.80	5.190	6.970	9.500	11.40	5.430	-2.000	0.8200	1.160	2.170	0.0292	1.859	2.528	2.674	2.934
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	1.000	-	-	-	1.000	-	-
Datum der Veröffentlichung	17.08.21	16.11.21	23.03.22	12.05.22	17.08.22	16.11.22	22.03.23	17.05.23	17.08.23	15.11.23	-	-	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	6’992	6’857	4’834	3’980	-	5’412	5’908	6’363
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.406 x	1.311 x	0.7299 x	0.3854 x	-	1.012 x	0.9545 x	0.8659 x
Free Cash Flow ¹	951	1’816	2’199	362	-	-344	873	793
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	9%	7.24%	8.74%	25.5%	16.1%	2.63%	6.58%	7.35%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.64%	3.71%	4.37%	6.53%	9.41%	1.41%	1.85%	2.16%
Aktiva ¹	35’680	38’323	41’163	94’273	50’736	65’268	91’368	100’104
Buchwert je Aktie ²	95.70	101.0	105.0	135.0	-	156.0	160.0	170.0
Cash Flow pro Aktie ²	19.10	25.20	28.30	-	-	23.60	6.420	29.90
Capex ¹	2’875	3’232	3’457	3’904	-	4’236	4’719	4’486
Capex / Umsatz	14.01%	14.22%	14.63%	13.1%	-	12.59%	14.05%	12.99%
Datum der Veröffentlichung	14.03.19	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für KGHM Polska Mied? S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

138 PLN

Mittleres Kursziel

116.8 PLN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-15.36%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kupfererzbergbau

	% 1. Jan.	Kap.
KGHM POLSKA MIED? S.A.	+13.85%	6.84 Mrd.
PT AMMAN MINERAL INTERNASIONAL TBK	+44.66%	42.5 Mrd.
ANTOFAGASTA PLC	+34.27%	27.43 Mrd.
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.	+5.32%	13.46 Mrd.
FIRST QUANTUM MINERALS LTD.	+64.52%	9.8 Mrd.
KATANGA MINING LIMITED	+19.23%	6.98 Mrd.
TONGLING NONFERROUS METALS GROUP CO.,LTD.	+22.87%	6.82 Mrd.
CAPSTONE COPPER CORP.	+49.15%	5.29 Mrd.
HINDUSTAN COPPER LIMITED	+42.85%	4.42 Mrd.
HUDBAY MINERALS INC.	+59.81%	2.84 Mrd.

Kupfererzbergbau