Kuwait Finance House (K.S.C.P.) (KWSE:KFH) hat am 24. Januar 2019 ein Angebot zur Übernahme der Ahli United Bank B.S.C. (BAX:AUB) für 2,7 Mrd. BHD abgegeben. Kuwait Finance unterzeichnete am 5. Februar 2020 eine Absichtserklärung zur Übernahme der Ahli United Bank für 2,7 Mrd. BHD. Gemäß den überarbeiteten Bedingungen wird Kuwait Finance 1 Aktie für 2,695 Aktien Ahli United ausgeben. Gemäß den Angebotsbedingungen wird Kuwait Finance eine Aktie für je 2,325581 Aktien der Ahli United Bank anbieten. Das endgültige Umtauschverhältnis steht noch unter dem Vorbehalt des Abschlusses der Due-Diligence-Prüfungen, die sowohl Kuwait Finance als auch Ahli United gegenseitig durchführen müssen. Die Gegenleistung für das Angebot wird durch die Ausgabe von bis zu 4200 Millionen Aktien der KFH finanziert. KFH beabsichtigt, den Namen von AUB in Kuwait Finance House - Bahrain zu ändern. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Abschlusses der Due-Diligence-Prüfung und der behördlichen Genehmigungen durch die Central Bank of Kuwait und die Central Bank of Bahrain, des Erhalts gültiger Annahmen in Bezug auf die AUB-Aktien, die mindestens 85% des gesamten ausgegebenen Aktienkapitals ausmachen, des gesetzlichen Genehmigungskapitals der AUB und anderer relevanter Aufsichtsbehörden sowie der Zustimmung der Aktionäre von Kuwait Finance House und Ahli United Bank. Mit Stand vom 15. August 2019 wurde die Transaktion von der kuwaitischen öffentlichen Einrichtung für soziale Sicherheit genehmigt. Der Verwaltungsrat von Kuwait Finance House hat die Berichte der Berater und die Ergebnisse der Due-Diligence-Prüfung sowie das Umtauschverhältnis der Fusion mit AUB Bahrain genehmigt. Die endgültigen Entscheidungen müssen noch von den betroffenen Parteien genehmigt werden. Am 8. September 2019 gab Kuwait Finance bekannt, dass alle Berichte der internationalen Berater, die von der Bank mit der technischen und rechtlichen Due-Diligence-Prüfung beauftragt wurden, bei ihr eingegangen sind. Am 8. Oktober 2019 hat Kuwait Finance House K.S.C.P. (KWSE:KFH) die Genehmigung der Zentralbank von Kuwait erhalten. Am 3. November 2019 wurde die Transaktion von der Zentralbank von Bahrain genehmigt. Am 20. Januar 2020 hat die Aktionärsversammlung von Kuwait Finance House die Transaktion durchgeführt und genehmigt. Am 24. Januar 2020 genehmigten die Vorstände von Kuwait Finance House und Ahli United Bank vorläufig das durchschnittliche Umtauschverhältnis der Transaktion. Die Due-Diligence-Prüfung wird nach Erhalt der erforderlichen Genehmigungen der zuständigen Aufsichtsbehörden, die in der Central Bank of Kuwait und der Central Bank of Bahrain vertreten sind, und anderer relevanter Regulierungsbehörden beginnen. Am 17. Februar 2020 beantragte Kuwait Finance House die Transaktion bei der Competition Protection Agency. Am 1. März 2020 wird das Angebot am 26. März 2020 beginnen und am 15. April 2020 enden. Am 12. April 2020 gab Kuwait Finance bekannt, dass die Vorstände sowohl von Kuwait Finance als auch von Ahli United Bank die Due-Diligence-Berichte und Machbarkeitsstudien für die Übernahme einstimmig genehmigt haben und dass die Zentralbank von Bahrain aufgrund der Coronavirus-Pandemie eine Verschiebung der Transaktion auf Dezember 2020 genehmigt hat. Am 29. Dezember 2020 verlängerte Kuwait Finance House K.S.C.P. die Aussetzungsfrist für die Übernahme der Ahli United Bank B.S.C. aufgrund des Abschlusses der Bewertung der Übernahme der Ahli United Bank B.S.C. durch den von Kuwait Finance House (K.S.C.P.) ernannten internationalen Berater. Ab dem 24. März 2022 ist die Due-Diligence-Prüfung abgeschlossen und ein überarbeitetes Umtauschverhältnis wird zur Genehmigung vorgelegt. Ab dem 20. Juli 2022 hat KFH die Genehmigung der Zentralbank von Bahrain erhalten. Mit Stand vom 6. Juli 2022 hat die Zentralbank von Kuwait die Transaktion genehmigt. Die Transaktion wurde von der Wettbewerbsbehörde in Kuwait genehmigt. Am 25. Juli 2022 haben die Aktionäre der KFH die Transaktion mit dem geänderten Umtauschverhältnis genehmigt.

Goldman Sachs, HSBC Holding Plc und Credit Suisse Group AG fungierten als Finanzberater und Freshfields Bruckhaus Deringer LLP als Rechtsberater von Kuwait Finance House. HSBC, Credit Suisse und Citi fungierten als Finanzberater für Ahli United Bank BSC. Paul Strecker von Shearman & Sterling LLP vertrat Goldman Sachs bei dieser Transaktion. Cleary Gottlieb fungierte als Rechtsberater für Citi Islamic Investment Bank E.C. Die AUB hat die bereits zuvor ernannten spezialisierten Berater erneut beauftragt, die AUB mit den erforderlichen Finanz-, Steuer- (KPMG) und Rechtsstudien (Linklaters LLP) für die Transaktion zu versorgen. Bahrain Clear, SICO BSC (c) und Kuwait Clearing Company K.S.C. fungierten als Empfangsstellen.

Kuwait Finance House K.S.C.P. (KWSE:KFH) hat am 25. September 2022 die Übernahme der Ahli United Bank B.S.C. (BAX:AUB) für 4,1 Milliarden BHD abgeschlossen. Kuwait Finance House hat von seinem Recht Gebrauch gemacht, den verbleibenden Anteil an der Ahli United Bank B.S.C. zu veräußern.