Nature's Miracle Inc. unterzeichnete am 15. Juli 2022 eine Absichtserklärung zur Übernahme von Lakeshore Acquisition II Corp. (NasdaqGM:LBBB) von einer Gruppe von Aktionären im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion. Nature's Miracle Inc. hat am 9. September 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Lakeshore Acquisition II Corp. von einer Gruppe von Aktionären für ca. 230 Millionen Dollar in einer umgekehrten Fusionstransaktion abgeschlossen. Gemäß der Fusionsvereinbarung wird Nature's Miracle mit LBBB Merger Sub Inc. fusionieren, einem Unternehmen aus Delaware und einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Lakeshore, wobei Nature's Miracle überlebt und Lakeshore 100% der Aktien von Nature's Miracle erwirbt. Die Aktionäre von Nature's Miracle erhalten im Austausch für ihre Aktien 23 Millionen Stammaktien von Lakeshore im Gesamtwert von: (a) $230 Millionen abzüglich (b) der Nettoverschuldung bei Abschluss. Der implizite Pro-Forma-Unternehmenswert des kombinierten Unternehmens liegt bei etwa 265 Millionen US-Dollar, wobei keine Rückzahlungen aus dem Treuhandkonto angenommen werden. Es wird erwartet, dass das kombinierte Unternehmen nach Abschluss der Transaktion seinen Namen in Nature's Miracle Holding Inc. ändert und seine Stammaktien am Nasdaq Global Market gehandelt werden. Die Parteien haben vereinbart, dass das Board of Directors von Lakeshore unmittelbar nach dem Closing aus sieben (7) Personen bestehen wird, wobei die Identität von sechs dieser Personen und die Aufteilung aller Personen auf die gestaffelten Ebenen des Board of Directors von Nature's Miracle nach dem Zusammenschluss (und die Ernennung dieser Personen in die Ausschüsse des Boards) vom derzeitigen Board of Directors von Nature's Miracle festgelegt wird und die verbleibende Person vom Sponsor ernannt wird, vorbehaltlich der Zustimmung von Nature's Miracle (die nicht unbillig verweigert werden darf).

Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Aktionäre von Lakeshore und Nature's Miracle; die erforderlichen Zustimmungen von oder mit Dritten wurden jeweils eingeholt oder erteilt; bei Abschluss der Transaktion verfügt Lakeshore nach Durchführung der Rücknahme über ein materielles Nettovermögen von mindestens $5.000.001; die Mitglieder des Post-Closing Board von Lakeshore wurden zum Zeitpunkt des Abschlusses in Übereinstimmung mit der Anforderung gewählt oder ernannt; die Registrierungserklärung muss von der SEC für wirksam erklärt worden sein; die als Gegenleistung für die Fusion ausgegebenen Stammaktien von Lakeshore müssen für die Notierung an der Nasdaq zugelassen worden sein; die Unterzeichnung und Aushändigung der Escrow-Vereinbarung, der Vereinbarung über die Registrierungsrechte, der Arbeitsverträge und der Vereinbarung über das Wettbewerbsverbot; Lakeshore muss die schriftlichen Rücktrittserklärungen aller Direktoren und leitenden Angestellten von Nature's Miracle erhalten haben, die mit dem Abschluss der Transaktion wirksam werden; sowie weitere übliche Abschlussbedingungen. Der Zusammenschluss wurde von den Verwaltungsräten von Lakeshore und Nature's Miracle einstimmig genehmigt. Der Vorstand von Lakeshore empfiehlt den Aktionären von Lakeshore einstimmig, für die Fusion zu stimmen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2023 erwartet. Am 11. Juli 2023 wurden 80.000 $ auf das Treuhandkonto von Lakeshore Acquisition eingezahlt, um den Zeitraum, der dem Unternehmen für den Abschluss des ersten Unternehmenszusammenschlusses zur Verfügung steht, um einen Monat bzw. bis zum 11. August 2023 zu verlängern. Am 10. August 2023 wurden 0,08 Millionen Dollar auf das Treuhandkonto des Unternehmens eingezahlt, um den Zeitraum, den das Unternehmen für die Durchführung seines ersten Unternehmenszusammenschlusses benötigt, um einen Monat oder bis zum 11. September 2023 zu verlängern. Zum 11. September 2023 wurden 0,08 Millionen Dollar auf das Treuhandkonto des Unternehmens eingezahlt, um den Zeitraum, den das Unternehmen für die Durchführung seines ersten Unternehmenszusammenschlusses benötigt, um einen Monat oder bis zum 11. Oktober 2023 zu verlängern. Das Unternehmen kann den Zeitraum, der ihm für den Abschluss des ersten Unternehmenszusammenschlusses zur Verfügung steht, um weitere drei (3) Monate oder bis zum 11. Dezember 2023 verlängern, indem es für jede einmonatige Verlängerung 0,08 Millionen Dollar auf das Treuhandkonto des Unternehmens einzahlt. Am 9. November 2023 wurden 80.000 $ auf das Treuhandkonto von Lakeshore eingezahlt, um den Zeitraum, den Lakeshore für den Abschluss des ersten Unternehmenszusammenschlusses benötigt, um einen Monat oder bis zum 11. Dezember 2023 zu verlängern. Am 8. Dezember 2023 wird das Außendatum vom 11. Dezember 2023 auf den 11. März 2024 verlängert. Am 15. Februar 2024 wurde die Transaktion von den Aktionären von Lakeshore genehmigt.

Joan Wu und Ying Li von Hunter Taubman Fischer & Li LLC. agieren als Rechtsberater für Nature's Miracle und Giovanni Caruso und Terry Bokosha von Loeb & Loeb LLP agieren als Rechtsberater für Lakeshore und RedOne Investment Limited. Loeb & Loeb LLP hat auch die Due Diligence-Prüfung durchgeführt. Maxim Group LLC agiert als Finanzberater von Lakeshore und hat ebenfalls Due-Diligence-Dienstleistungen erbracht. Newbridge Securities Corporation fungierte als Finanzberater und gab eine Fairness Opinion für den Vorstand von Lakeshore ab. Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Lakeshore. Morrow Sodali LLC agierte als Stimmrechtsvertreter für Lakeshore gegen eine Gebühr von $25.000, zuzüglich Auslagen. Als Entschädigung für die Dienstleistungen von Newbridge im Zusammenhang mit der Abgabe des Gutachtens an den Vorstand von Lakeshore hat sich Lakeshore bereit erklärt, Newbridge ein Honorar in Höhe von 150.000 $ zu zahlen. 60.000 $ des Honorars wurden bei Abgabe des Gutachtens gezahlt, die restlichen 90.000 $ sind bei Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses zu zahlen. Maxim Group wird im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss Gebühren in Höhe von schätzungsweise 4.300.000 $ in bar oder 430.000 Aktien des PubCo-Stammkapitals erhalten.

Nature's Miracle Inc. hat am 11. März 2024 die Übernahme von Lakeshore Acquisition II Corp. (NasdaqGM:LBBB) von einer Gruppe von Aktionären in einer Reverse-Merger-Transaktion abgeschlossen. Das Unternehmen wird von Tie (James) Li, dem Vorstandsvorsitzenden und Chief Executive Officer, zusammen mit George Yutuc als Chief Financial Officer geleitet werden. Der Vorstand des kombinierten Unternehmens wird aus Tie (James) Li, Zhiyi (Jonathan) Zhang, Charles Jourdan Hausman, H. David Sherman und Jon M. Montgomery bestehen. Es wird erwartet, dass die Aktien von Nature?s Miracle Holding Inc. ab dem 12. März 2024 unter dem neuen Tickersymbol ?NMHI? am Nasdaq Global Market und die Optionsscheine unter dem neuen Tickersymbol ?NMHIW? am Nasdaq Capital Market gehandelt werden. Sichenzia Ross Ference Carmel LLP fungierte als Rechtsberater von Nature?s Miracle.