Finanzen Lee & Man Paper Manufacturing Limited

Aktien

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KYG5427W1309

2314

Papierverpackungen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2.33 ^HKD	+1.30%		+0.87%	+1.75%

08.03.	Lee & Man Paper's 2023 Gewinn fällt aufgrund geringerer Einnahmen, verfehlt Schätzungen; Aktien steigen um 7%	MT
08.03.	Lee & Man Paper Manufacturing Limited schlägt Schlussdividende für das am 31. Dezember 2023 zu Ende gegangene Geschäftsjahr vor, zahlbar am 05. Juni 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	25’764	27’601	23’478	14’825	9’867	10’008	-	-
Unternehmenswert ¹	35’234	37’817	35’697	29’354	27’643	28’141	27’550	28’326
KGV	7.98 x	7.84 x	7.54 x	12.5 x	9.39 x	6.94 x	5.91 x	5.42 x
Rendite	4.41%	4.72%	4.8%	2.85%	3.76%	5.1%	5.95%	6.48%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.95 x	1.07 x	0.72 x	0.51 x	0.4 x	0.38 x	0.36 x	0.35 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.3 x	1.46 x	1.1 x	1.01 x	1.11 x	1.08 x	0.99 x	1 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.55 x	7.23 x	7.63 x	9.74 x	8.94 x	7.67 x	6.76 x	7.22 x
Unternehmenswert / FCF	24.5 x	62.8 x	-69.6 x	-29.1 x	-10 x	20.3 x	15.8 x	-
FCF Yield	4.09%	1.59%	-1.44%	-3.43%	-9.95%	4.92%	6.35%	-
Price to Book	1.09 x	0.97 x	0.7 x	0.52 x	0.34 x	0.35 x	0.33 x	0.32 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4’366’808	4’346’642	4’331’659	4’309’565	4’308’808	4’295’321	-	-
Referenzkurs ²	5.900	6.350	5.420	3.440	2.290	2.330	2.330	2.330
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	02.03.21	07.03.22	01.03.23	08.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	27’144	25’868	32’511	29’170	24’937	26’173	27’856	28’261
EBITDA ¹	4’666	5’232	4’680	3’014	3’094	3’668	4’074	3’922
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’318	4’501	3’130	1’586	1’710	2’201	2’419	2’667
Umsatzrendite	12.22%	17.4%	9.63%	5.44%	6.86%	8.41%	8.68%	9.44%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4’020	4’321	3’794	1’459	1’412	1’861	2’175	2’419
Nettoergebnis ¹	3’236	3’524	3’123	1’185	1’051	1’419	1’630	1’671
Nettomarge	11.92%	13.62%	9.61%	4.06%	4.21%	5.42%	5.85%	5.91%
Gewinn pro Aktie ²	0.7395	0.8099	0.7187	0.2746	0.2439	0.3358	0.3941	0.4298
Free Cash Flow ¹	1’440	602.5	-512.8	-1’008	-2’751	1’385	1’749	-
FCF-Marge N	5.31%	2.33%	-1.58%	-3.46%	-11.03%	5.29%	6.28%	-
FCF Conversion (EBITDA)	30.87%	11.52%	-	-	-	37.76%	42.93%	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	44.52%	17.1%	-	-	-	97.57%	107.31%	-
Dividende pro Aktie ²	0.2600	0.3000	0.2600	0.0980	0.0860	0.1188	0.1386	0.1509
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	02.03.21	07.03.22	01.03.23	08.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	14’197	11’071	14’797	15’180	17’331	15’276	13’894	12’207	12’730	11’836	12’677	12’021	12’863
EBITDA	2’389	1’993	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’712	1’356	2’778	2’174	956.1	615.8	595.6	135.6	1’575	1’043	1’194	1’031	1’170
Umsatzrendite	12.06%	12.25%	18.77%	14.32%	5.52%	4.03%	4.29%	1.11%	12.37%	8.81%	9.42%	8.58%	9.09%
Gewinn vor Steuern (EBT)	2’049	1’642	2’680	-	-	-	509	-	974.2	-	-	-	-
Nettoergebnis	1’556	1’336	2’188	-	-	-	387.8	307.9	743	-	-	-	-
Nettomarge	10.96%	12.07%	14.78%	-	-	-	2.79%	2.52%	5.84%	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.3560	0.3068	0.5031	0.4454	0.2730	0.1846	0.0900	0.0715	0.1724	0.0900	0.1200	0.0900	0.1200
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	04.08.20	02.03.21	04.08.21	07.03.22	08.08.22	01.03.23	01.08.23	08.03.24	-	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	9’469	10’216	12’219	14’529	17’776	18’133	17’542	18’318
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.03 x	1.953 x	2.611 x	4.821 x	5.746 x	4.943 x	4.305 x	4.67 x
Free Cash Flow ¹	1’440	603	-513	-1’008	-2’751	1’385	1’749	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13.8%	13.5%	9.74%	3.82%	3.66%	5.27%	6.19%	6.67%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.5%	7.8%	6.29%	2.31%	2.01%	2.42%	3.08%	2.84%
Aktiva ¹	43’137	45’149	49’627	51’389	52’212	58’607	52’915	58’928
Buchwert je Aktie ²	5.430	6.530	7.710	6.640	6.670	6.660	7.000	7.180
Cash Flow pro Aktie ²	1.130	0.9000	0.6400	0.8600	0.0400	0.4900	0.5200	0.5600
Capex ¹	3’516	3’320	3’305	3’996	2’902	2’794	2’794	2’917
Capex / Umsatz	12.95%	12.83%	10.16%	13.7%	11.64%	10.68%	10.03%	10.32%
Datum der Veröffentlichung	05.03.20	02.03.21	07.03.22	01.03.23	08.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Lee & Man Paper Manufacturing Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2.33 HKD

Mittleres Kursziel

2.816 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+20.87%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Papierverpackungen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
LEE & MAN PAPER MANUFACTURING LIMITED	+1.75%	1.28 Mrd.
PACKAGING CORPORATION OF AMERICA	+6.10%	15.4 Mrd.
WESTROCK COMPANY	+13.80%	12.14 Mrd.
INTERNATIONAL PAPER COMPANY	-6.42%	11.75 Mrd.
SMURFIT KAPPA GROUP PLC	+11.37%	11.06 Mrd.
STORA ENSO OYJ	+1.48%	10.71 Mrd.
GRAPHIC PACKAGING HOLDING COMPANY	+11.68%	8.43 Mrd.
MONDI PLC	-10.81%	8.28 Mrd.
DS SMITH PLC	+10.64%	5.84 Mrd.
SONOCO PRODUCTS COMPANY	+1.15%	5.55 Mrd.

Papierverpackungen - Andere