Finanzen Meiko Electronics Co., Ltd.

Aktien

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Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 02.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
5’160 ^JPY	-0.58%		+1.98%	+23.74%

21.03.	Meiko Electronics Co., Ltd. kündigt Änderungen in der Geschäftsführung mit Wirkung zum 1. April 2024 an	CI
13.02.	Japanische Aktien durchbrechen 38.000er-Marke, da Chip-Aktien sich erholen	MT

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	45’359	35’021	69’980	103’973	74’930	132’331	-	-
Unternehmenswert ¹	92’298	88’334	125’915	160’272	133’140	132’331	132’331	132’331
KGV	6.73 x	13.5 x	15.2 x	9.13 x	8.62 x	13.1 x	11.9 x	10.2 x
Rendite	2.02%	2.24%	0.74%	1.11%	1.88%	1.1%	1.16%	1.23%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.38 x	0.3 x	0.59 x	0.69 x	0.45 x	0.74 x	0.68 x	0.62 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.38 x	0.3 x	0.59 x	0.69 x	0.45 x	0.74 x	0.68 x	0.62 x
Unternehmenswert / EBITDA	2.98 x	2.97 x	4.95 x	4.89 x	3.87 x	6.07 x	4.95 x	4.34 x
Unternehmenswert / FCF	-13.9 x	-15 x	-42.8 x	47.5 x	-43.8 x	45.6 x	-108 x	47.1 x
FCF Yield	-7.17%	-6.65%	-2.34%	2.11%	-2.28%	2.19%	-0.93%	2.12%
Price to Book	1.35 x	1.08 x	1.73 x	1.78 x	1.07 x	1.54 x	1.39 x	1.24 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	26’174	26’174	26’044	25’641	25’643	25’646	-	-
Referenzkurs ²	1’733	1’338	2’687	4’055	2’922	5’160	5’160	5’160
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	11.05.20	10.05.21	10.05.22	10.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	118’910	115’479	119’257	151’275	167’276	178’333	196’000	214’667
EBITDA ¹	15’207	11’796	14’145	21’249	19’370	21’800	26’750	30’500
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	8’926	5’189	6’657	13’255	9’575	11’333	14’500	16’833
Umsatzrendite	7.51%	4.49%	5.58%	8.76%	5.72%	6.36%	7.4%	7.84%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’862	3’265	5’059	12’612	10’672	12’700	13’500	16’000
Nettoergebnis ¹	6’743	2’586	4’640	11’451	8’847	10’090	11’087	12’980
Nettomarge	5.67%	2.24%	3.89%	7.57%	5.29%	5.66%	5.66%	6.05%
Gewinn pro Aktie ²	257.6	98.81	177.3	444.2	338.9	393.4	432.3	506.1
Free Cash Flow ¹	-3’252	-2’329	-1’636	2’190	-1’709	2’900	-1’230	2’808
FCF-Marge N	-2.73%	-2.02%	-1.37%	1.45%	-1.02%	1.63%	-0.63%	1.31%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	10.31%	-	13.3%	-	9.2%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	19.12%	-	28.74%	-	21.63%
Dividende pro Aktie ²	35.00	30.00	20.00	45.00	55.00	57.00	60.00	63.33
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	11.05.20	10.05.21	10.05.22	10.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: März	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	59’122	56’357	53’236	66’021	36’191	69’470	40’504	41’301	81’805	40’011	41’699	81’710	43’546	42’020	85’566	41’588	44’628	86’216	47’318	44’933	91’784
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	11’923	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’410	1’779	1’814	4’843	3’172	5’549	4’275	3’431	7’706	2’804	1’837	4’641	3’337	1’597	4’934	907	3’290	4’197	4’141	2’911	6’803
Umsatzrendite	5.77%	3.16%	3.41%	7.34%	8.76%	7.99%	10.55%	8.31%	9.42%	7.01%	4.41%	5.68%	7.66%	3.8%	5.77%	2.18%	7.37%	4.87%	8.75%	6.48%	7.41%
Gewinn vor Steuern (EBT)	2’842	-	272	-	-	4’631	4’122	-	-	5’106	-	8’527	686	-	-	2’921	-	6’745	3’055	-	-
Nettoergebnis	2’366	-	194	-	-	4’190	3’682	-	7’261	3’952	-	6’419	702	-	-	2’262	-	5’223	2’457	-	-
Nettomarge	4%	-	0.36%	-	-	6.03%	9.09%	-	8.88%	9.88%	-	7.86%	1.61%	-	-	5.44%	-	6.06%	5.19%	-	-
Gewinn pro Aktie	90.40	-	7.440	-	-	161.7	143.1	-	-	154.2	-	250.4	24.75	-	-	85.15	-	197.5	92.73	-	-
Dividende pro Aktie	15.00	-	-	-	-	20.00	-	-	-	-	-	27.00	-	-	-	-	-	27.00	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	06.11.19	11.05.20	06.11.20	10.05.21	05.11.21	05.11.21	04.02.22	10.05.22	10.05.22	05.08.22	04.11.22	04.11.22	06.02.23	10.05.23	10.05.23	04.08.23	06.11.23	06.11.23	06.02.24	-	-

¹JPY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld	46’939	53’313	55’935	56’299	58’210	-	-	-
Nettoliquidität	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3.087 x	4.52 x	3.954 x	2.649 x	3.005 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-3’252	-2’329	-1’636	2’190	-1’709	2’900	-1’231	2’808
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	20.2%	7.9%	12.8%	23.2%	13%	12.3%	11.8%	12.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.45%	3.83%	4.2%	9.21%	6.05%	4.8%	4.8%	5.4%
Aktiva ¹	90’548	67’469	110’473	124’319	146’262	210’208	230’972	240’370
Buchwert je Aktie ²	1’283	1’234	1’552	2’281	2’736	3’343	3’720	4’176
Cash Flow pro Aktie	498.0	350.0	462.0	754.0	727.0	-	-	-
Capex ¹	17’292	13’569	9’737	11’972	17’423	19’000	19’000	17’000
Capex / Umsatz	14.54%	11.75%	8.16%	7.91%	10.42%	10.65%	9.69%	7.92%
Datum der Veröffentlichung	10.05.19	11.05.20	10.05.21	10.05.22	10.05.23	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Meiko Electronics Co., Ltd.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

D-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

5’160 JPY

Mittleres Kursziel

4’467 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-13.44%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Integrierte Schaltungen

	% 1. Jan.	Kap.
MEIKO ELECTRONICS CO., LTD.	+23.74%	865 Mio.
MEDIATEK INC.	+2.46%	51.27 Mrd.
NOVATEK MICROELECTRONICS CORP.	+22.63%	11.95 Mrd.
WUS PRINTED CIRCUIT (KUNSHAN) CO., LTD.	+51.45%	8.85 Mrd.
UNIMICRON TECHNOLOGY CORP.	0.00%	8.31 Mrd.
AVARY HOLDING(SHENZHEN)CO., LIMITED	+8.15%	7.71 Mrd.
UNIVERSAL DISPLAY CORPORATION	-10.69%	8.1 Mrd.
GLOBALWAFERS CO., LTD.	-11.41%	7.02 Mrd.
UNIGROUP GUOXIN MICROELECTRONICS CO., LTD.	-13.27%	6.82 Mrd.
SHENNAN CIRCUIT COMPANY LIMITED	+31.60%	6.62 Mrd.

Integrierte Schaltungen