AlbaCore Capital, ein in London ansässiges privates Kreditunternehmen, das von der Mitsubishi UFJ Financial Group gekauft wurde, sieht in Japan Wachstumspotenzial für alternative Anlagen, die in den Portfolios japanischer institutioneller Anleger noch untergewichtet sind.

"Japan hat historisch gesehen eine sehr geringe Allokation in alternative Anlagen", sagte David Allen, Chief Investment Officer von AlbaCore, gegenüber Reuters und bezog sich dabei auf nicht-traditionelle Anlagen wie Private Debt, Private Equity und Immobilien. "Dieser Markt könnte wahrscheinlich weiter wachsen.

Mitsubishi UFJ, Japans größte Bankengruppe, hat im vergangenen Monat über seine australische Investment-Management-Einheit First Sentier Investors 75% von AlbaCore erworben, um das Spektrum der Anlagemöglichkeiten zu diversifizieren.

AlbaCore, mit einem verwalteten Vermögen von 9,4 Milliarden Dollar, hat seine Stärken in den Bereichen Privatkredite, besicherte Kreditverpflichtungen und strukturierte Kredite in Europa.

Private Kredite, die nicht von einer Bank, sondern von einem Kreditgeber vergeben werden, haben seit der Finanzkrise von 2008, die Banken mit Kapitalengpässen dazu zwang, ihre Kreditvergabe einzuschränken, einen Aufschwung erlebt.

Allen sagte, dass AlbaCore jetzt sein Geschäft mit erstrangig besicherten Krediten ausweitet, die in der Kapitalstruktur eines Unternehmens den höchsten Rang einnehmen, da die hohen Zinssätze es den Kreditgebern ermöglichen, selbst bei solchen Krediten mit mehr Schutz hohe Renditen zu erzielen.

Junichiro Taguchi, ein leitender Angestellter der Vermögensverwaltungssparte von Mitsubishi UFJ, sagte im selben Interview, dass vorrangig besicherte Anleihen, die mit geringeren Risiken und einer höheren Priorität für die Rückzahlung verbunden sind, von japanischen Anlegern leichter akzeptiert würden.

Japans großer Pool an institutionellen Anlegern, zu denen einige der größten Pensionsfonds der Welt gehören, hat globale Private-Debt-Unternehmen angezogen. Tikehau Capital und Hayfin Capital Management gehören zu denjenigen, die in den letzten Monaten Expansionspläne in Japan angekündigt haben.