Navitas Semiconductor Corporation (NasdaqGM:NVTS) hat am 15. August 2022 GeneSiC Semiconductor Inc. für rund 270 Millionen Dollar übernommen. Die Vereinbarung sieht vor, dass die gesamte Gegenleistung für alle Beteiligungen der Verkäufer an GeneSiC, die Navitas im Rahmen des Zusammenschlusses erwirbt, aus etwa 100.000.000 $ in bar (vorbehaltlich üblicher Kaufpreisanpassungen) und 24.883.161 Aktien von Navitas besteht. Die Fusionsvereinbarung sieht außerdem mögliche Earn-Out-Zahlungen von bis zu 25.000.000 $ vor, die von der Erreichung wesentlicher Umsatzziele für das GeneSiC-Geschäft in den vier Finanzquartalen bis zum 30. September 2023 abhängen. Alle im Rahmen des Zusammenschlusses ausgegebenen Navitas-Stammaktien unterliegen einer Übertragungsbeschränkung für sechs Monate nach dem Abschlussdatum. Darüber hinaus unterliegen 50% der im Rahmen der Fusion ausgegebenen Aktien bis zum 19. Oktober 2023 weiteren Übertragungsbeschränkungen, die aufgehoben werden können (jedoch nicht vor Ablauf von sechs Monaten nach dem Abschlussdatum), wenn der Schlusskurs der Navitas-Stammaktie an 20 Handelstagen (unabhängig davon, ob diese aufeinander folgen) innerhalb eines Zeitraums von 30 aufeinander folgenden Handelstagen 20 US-Dollar pro Aktie erreicht oder überschreitet. GeneSiC wird die Übernahme überleben und als Tochtergesellschaft von Navitas geführt werden.

Nach Abschluss der Übernahme wird Singh bei Navitas als Executive Vice-President für das GeneSiC-Geschäft tätig sein und Navitas geht davon aus, alle Mitglieder des GeneSiC-Teams zu übernehmen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. Die Vorstände von Navitas Semiconductor und GeneSiC Semiconductor haben die Fusion genehmigt.

Navitas geht davon aus, dass die Übernahme von GeneSiC die Expansion in Märkte mit höherer Leistung um zwei bis drei Jahre beschleunigen wird, mit sofortigen Umsätzen in Q3 in den synergetischen Märkten für Solarenergie, Energiespeicherung und Elektrofahrzeuge, neben anderen industriellen Märkten. Die Transaktion wird sich sofort positiv auf Navitas auswirken, da GeneSiC mit einer EBITDA-Marge von mehr als 25% sehr profitabel ist und sich voraussichtlich auch sofort positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken wird. Jefferies LLC agierte als Finanzberater von Navitas und Banc of America Securities LLC agierte als Finanzberater von GeneSiC. Thomas Farrell von TCF Law Group, PLLC fungierte als Rechtsberater von Navitas und John Gaffney von Gibson, Dunn & Crutcher LLP fungierte als Rechtsberater von GeneSiC.

Navitas Semiconductor Corporation (NasdaqGM:NVTS) hat die Übernahme von GeneSiC Semiconductor Inc. am 15. August 2022 abgeschlossen.