Finanzen OUE Real Estate Investment Trust

Aktien

A110ZW

SG2G60000004

TS0U

Diversifizierte REITs

Markt geschlossen - Singapore S.E. Andere Börsenplätze 11:06:12 07.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0.265 ^SGD	0.00%		-1.85%	-7.02%

01.05.	OUE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST : CGS-CIMB bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM
24.04.	OUE REIT erhält SG$600 Millionen nachhaltigkeitsgebundenes Darlehen	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	3’043	2’087	2’395	1’831	1’563	1’456	-	-
Unternehmenswert ¹	5’713	4’762	2’395	3’831	3’587	3’432	3’407	1’456
KGV	20 x	-52 x	65.7 x	7.02 x	8.26 x	14.8 x	14.5 x	16.6 x
Rendite	5.86%	6.31%	5.91%	6.33%	7.33%	7.77%	8.17%	7.92%
Marktkapitalisierung / Umsatz	11.8 x	7.15 x	9.58 x	7.58 x	5.48 x	4.92 x	4.82 x	4.85 x
Unternehmenswert / Umsatz	22.2 x	16.3 x	9.58 x	15.9 x	12.6 x	11.6 x	11.3 x	4.85 x
Unternehmenswert / EBITDA	30.7 x	22.8 x	13 x	21.6 x	16.6 x	15.8 x	15.5 x	6.52 x
Unternehmenswert / FCF	55.6 x	20.9 x	2.24 x	28.2 x	17.6 x	15.1 x	14.9 x	6.19 x
FCF Yield	1.8%	4.77%	44.7%	3.55%	5.67%	6.61%	6.71%	16.2%
Price to Book	0.91 x	0.65 x	0.77 x	0.57 x	0.48 x	0.43 x	0.43 x	0.43 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5’385’399	5’421’506	5’442’608	5’465’002	5’485’915	5’492’950	-	-
Referenzkurs ²	0.5650	0.3850	0.4400	0.3350	0.2850	0.2650	0.2650	0.2650
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	257.3	292	249.9	241.5	285.1	296.2	302.1	300.2
EBITDA ¹	186	208.5	184.2	177.4	215.7	217.2	220.2	223.2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	180.5	203.4	179.1	168.2	215.7	217.2	220.2	223.2
Umsatzrendite	70.16%	69.66%	71.66%	69.63%	75.66%	73.34%	72.89%	74.35%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	150.7	-40.4	69.97	298.9	208.3	125.5	128.5	113
Nettoergebnis ¹	118.7	-36.26	38.88	275.6	200.1	99.35	102.1	88.9
Nettomarge	46.15%	-12.42%	15.56%	114.11%	70.2%	33.55%	33.8%	29.61%
Gewinn pro Aktie ²	0.0283	-0.007400	0.006700	0.0477	0.0345	0.0178	0.0183	0.0160
Free Cash Flow ¹	102.8	227.4	1’069	135.9	203.5	226.7	228.6	235.2
FCF-Marge N	39.95%	77.86%	427.93%	56.27%	71.38%	76.55%	75.67%	78.35%
FCF Conversion (EBITDA)	55.27%	109.04%	580.67%	76.6%	94.32%	104.37%	103.81%	105.38%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	86.58%	-	2’750.6%	49.31%	101.69%	228.18%	223.9%	264.57%
Dividende pro Aktie ²	0.0331	0.0243	0.0260	0.0212	0.0209	0.0206	0.0216	0.0210
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’671	2’674	-	2’000	2’024	1’976	1’951	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	14.36 x	12.83 x	-	11.27 x	9.38 x	9.098 x	8.86 x	-
Free Cash Flow ¹	103	227	1’069	136	203	227	229	235
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3.29%	3.97%	2.77%	8.11%	5.74%	2.97%	3.06%	2.61%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.75%	2.1%	1.51%	4.66%	3.32%	1.65%	1.7%	1.46%
Aktiva ¹	6’797	-1’727	2’574	5’911	6’029	6’040	6’006	6’089
Buchwert je Aktie ²	0.6200	0.5900	0.5700	0.5900	0.6000	0.6100	0.6100	0.6100
Cash Flow pro Aktie ²	0.0400	0.0400	0.0300	0.0300	0.0400	0.0300	0.0300	-
Capex ¹	7.85	7.8	56.9	47.6	10.6	8.1	8.3	-
Capex / Umsatz	3.05%	2.67%	22.77%	19.73%	3.72%	2.74%	2.75%	-
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	16.02.22	30.01.23	29.01.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für OUE Real Estate Investment Trust

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

0.265 SGD

Mittleres Kursziel

0.325 SGD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+22.64%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Jahresgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Diversifizierte REITs

	% 1. Jan.	Kap.
OUE REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-7.02%	1.08 Mrd.
GECINA	-8.81%	7.89 Mrd.
LAND SECURITIES GROUP PLC	-2.31%	5.62 Mrd.
MIRVAC GROUP	-0.48%	5.36 Mrd.
THE GPT GROUP	-9.05%	5.28 Mrd.
ESSENTIAL PROPERTIES REALTY TRUST, INC.	+7.04%	4.76 Mrd.
NOMURA REAL ESTATE MASTER FUND, INC.	-4.48%	4.74 Mrd.
BRITISH LAND COMPANY PLC	+4.45%	4.71 Mrd.
DAIWA HOUSE REIT INVESTMENT CORPORATION	+6.08%	4.06 Mrd.
EPR PROPERTIES	-13.23%	3.15 Mrd.

Diversifizierte REITs