Seven Network (Operations) Ltd. hat einen bedingten Aktienverkaufsvertrag abgeschlossen, um Prime Television (Holdings) Pty Limited und Seven Affiliate Sales Pty Ltd. von Prime Media Group Limited (ASX:PRT) für ungefähr 130 Millionen AUD am 30. Oktober 2021 zu erwerben. Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung, wird Seven Network (Operations) Ltd. das Geschäft und die Vermögenswerte der Prime Media Group Limited und alle damit verbundenen Tochtergesellschaften erwerben. Es wird erwartet, dass die Prime Media Group Limited bis zum Abschluss der Transaktion über ca. 10 Millionen AUD an Barmitteln verfügen wird, während der Rest der Barmittel der Prime Media Group Limited in verschiedenen Tochtergesellschaften gehalten wird, die von Seven Network (Operations) Ltd. übernommen werden. Auf dieser Grundlage würde Seven Network (Operations) Ltd. bei Abschluss der Transaktion 121,9 Millionen AUD an Prime Media Group Limited zahlen. Die Prime Media Group Limited wäre in der Lage, die Netto-Barmittel an die Aktionäre auszuschütten, und zwar in Form einer Kombination aus freigemachten Dividenden und Kapitalrückzahlungen. Seven Network (Operations) Ltd. hat sein bestehendes Syndicated Facility Agreement (SFA) über 500 Millionen AUD erfolgreich refinanziert. Der neue SFA, der von ANZ und Westpac gezeichnet wurde, wurde auf AUD 600 Millionen erhöht, um die Übernahme der Prime Media Group zu ermöglichen. Der neue SFA ist wesentlich günstiger als die bestehenden Fazilitäten, da die Marge um 50 % gesenkt wurde, zu weniger restriktiven Bedingungen zurückgekehrt wurde und die Laufzeit drei Jahre beträgt. Da es sich um den Verkauf eines Hauptunternehmens im Sinne der ASX Listing Rules handelt, unterliegt die Übernahme einer Abstimmung der Aktionäre der Prime Media Group Limited, die im Dezember 2021 stattfinden wird. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass die Aktionäre einen ordentlichen Beschluss zur Genehmigung der Transaktion gemäß ASX Listing Rules 10.1 und 11.2 auf einer außerordentlichen Hauptversammlung der Prime-Aktionäre (EGM) fassen, dass die Aktionäre die Kapitalherabsetzungskomponente der vorgeschlagenen Ausschüttung (Capital Reduction) genehmigen, dass die ACCC zustimmt und dass keine wesentlichen nachteiligen Änderungen zwischen dem Datum des SSA und dem Datum der EGM eintreten oder Prime anderweitig bekannt werden. Die Prime Media Group Limited hat mitgeteilt, dass ihr Vorstand beabsichtigt, den Aktionären der Prime Media Group Limited einstimmig zu empfehlen, für den Vorschlag zu stimmen, sofern es keinen besseren Vorschlag gibt und ein unabhängiger Experte zu dem Schluss kommt, dass die vorgeschlagene Transaktion im besten Interesse der Aktionäre der Prime Media Group ist. Mit Stand vom 9. Dezember 2021 hat die ACCC keine Einwände gegen die Transaktion erhoben. Der Versand der Einberufung und des erläuternden Memorandums einschließlich des Berichts des unabhängigen Sachverständigen ist für Ende November 2021 geplant, die Versammlung zum Verkauf der Vermögenswerte wird im Dezember 2021 stattfinden, während die Transaktion voraussichtlich Ende Dezember 2021 abgeschlossen sein wird. Am 23. Dezember 2021 wurde die Transaktion von den Aktionären der Prime Media Group Limited genehmigt und wird nun voraussichtlich am 31. Dezember 2021 abgeschlossen. Die Transaktion ist sowohl vor als auch nach Synergieeffekten sehr ertragssteigernd. Seven Network (Operations) Ltd. wird von Stanton Road Partners als Finanzberater und Herbert Smith Freehills als Rechtsberater beraten. Der Vorstand der Prime Media Group Limited hat Lonergan Edwards & Associates Limited zum unabhängigen Sachverständigen ernannt. Prime wird von E&P Corporate Advisory als Finanzberater und Allens als Rechtsberater beraten. Prime wird von E&P Corporate Advisory als Finanzberater und von Allens als Rechtsberater beraten. Seven Network (Operations) Ltd. hat die Übernahme von Prime Television (Holdings) Pty Limited und Seven Affiliate Sales Pty Ltd. von Prime Media Group Limited (ASX:PRT) am 31. Dezember 2021 abgeschlossen.