Das Management von BankCard USA Merchant Services, Inc. und Dritte schlossen einen Aktienkaufvertrag zur Übernahme von BankCard USA Merchant Services, Inc. von Quisitive Technology Solutions, Inc. (TSXV:QUIS) für 76 Millionen Dollar am 27. März 2024 ab. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird der Käufer 40 Millionen Dollar in bar zahlen und 133 Millionen Stammaktien ausgeben. Der Betrag des Earn-Out in Höhe von 10 Millionen $ ist in einer Kombination aus Barmitteln zu zahlen. Die TSXV hat die Transaktion unter Vorbehalt genehmigt. William Blair & Company, L.L.C. fungierte als Finanzberater und Bass, Berry & Sims PLC und Cassels Brock & Blackwell LLP fungierten als Rechtsberater von Quisitive Technology Solutions, Inc. (TSXV:QUIS). Stikeman Elliott LLP und Shearman & Sterling LLP fungierten als Rechtsberater für die Erwerber. McDermott Will & Emery LLP fungierte als Rechtsberater der Kreditgeber. BankCard wird weiterhin von Shawn Skelton als CEO, Scott Hardy als President und Jason Hardy als COO geleitet werden, während Felix Danciu die Position des CFO übernimmt. William Hui-Chung Chang wird ebenfalls als Chairman und sowohl Vijay Jog als auch Gary Prioste als Vorstandsmitglieder beitreten. Die Kreditgeber werden dem Erwerber eine vorrangig besicherte Fremdfinanzierung in Höhe von insgesamt bis zu 49 Millionen US-Dollar zur Verfügung stellen. Die BUSA-Kreditfazilitäten bestehen aus einem vorrangig besicherten Darlehen in Höhe von 44 Mio. US$ (das ?BUSA-Darlehen?), von dem ein Teil zur Finanzierung des in Verbindung mit der Transaktion zu zahlenden Baranteils vorgestreckt wird, zusätzlich zu den vier Führungskräften als Vorstandsmitgliedern. Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich am oder vor dem 30. April 2024 erfolgen.

Das Management von BankCard USA Merchant Services, Inc. und Dritte haben die Übernahme von BankCard USA Merchant Services, Inc. von Quisitive Technology Solutions, Inc. (TSXV:QUIS) am 4. April 2024 abgeschlossen.