Finanzen Redefine Properties Limited

Aktien

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ZAE000190252

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Gewerbliche REITs

Schlusskurs Johannesburg S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 03.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
4.07 ^ZAR	+0.49%		+5.71%	+5.71%

27.02.	Transcript : Redefine Properties Limited - Special Call
2023	Transcript : Redefine Properties Limited, 2023 Earnings Call, Nov 06, 2023

Bewertung

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	42’640	13’417	24’990	25’429	24’174	27’482	-	-
Unternehmenswert ¹	83’419	49’834	54’377	60’955	24’174	69’104	69’222	69’273
KGV	-	-	-	-	-	-	-	-
Rendite	12.4%	-	13.1%	11.3%	12.2%	10.9%	11%	11.6%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.99 x	1.61 x	3.25 x	2.97 x	2.43 x	3.36 x	3.19 x	3.06 x
Unternehmenswert / Umsatz	9.76 x	5.97 x	7.07 x	7.13 x	2.43 x	8.44 x	8.05 x	7.72 x
Unternehmenswert / EBITDA	15.2 x	9.71 x	13.9 x	13.5 x	4.48 x	12 x	11.5 x	11.1 x
Unternehmenswert / FCF	-302’175’337 x	-294’080’883 x	39’488’545 x	-	-	-	-	-
FCF Yield	-0%	-0%	0%	-	-	-	-	-
Price to Book	0.75 x	0.35 x	0.63 x	0.52 x	-	0.54 x	0.53 x	0.51 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5’431’786	5’431’786	5’432’630	6’691’867	6’752’420	6’752’420	-	-
Referenzkurs ²	7.850	2.470	4.600	3.800	3.580	4.070	4.070	4.070
Datum der Veröffentlichung	04.11.19	01.12.20	08.11.21	07.11.22	06.11.23	-	-	-

¹ZAR in Millionen²ZAR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	8’544	8’350	7’688	8’553	9’935	8’184	8’603	8’977
EBITDA ¹	5’480	5’134	3’924	4’522	5’393	5’780	6’032	6’236
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’417	4’819	3’880	4’502	5’370	5’796	5’995	6’132
Umsatzrendite	63.4%	57.72%	50.47%	52.63%	54.05%	70.81%	69.69%	68.31%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-16’626	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-276.1	-169.5	1’377	-	-	-	-	-
FCF-Marge N	-3.23%	-2.03%	17.91%	-	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	35.09%	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0.9732	-	0.6012	0.4297	0.4380	0.4417	0.4470	0.4703
Datum der Veröffentlichung	04.11.19	01.12.20	08.11.21	07.11.22	06.11.23	-	-	-

¹ZAR in Millionen²ZAR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: August	2021 S1	2023 S1	2024 S1
Umsatz	3’334	-	-
EBITDA	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1’683	-	-
Umsatzrendite	50.48%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-
Nettomarge	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-
Dividende pro Aktie ¹	-	0.2032	0.2280
Datum der Veröffentlichung	17.05.21	08.05.23	-

¹ZAR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: August	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	40’779	36’418	29’387	35’526	-	41’622	41’740	41’791
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	7.442 x	7.094 x	7.489 x	7.856 x	-	7.201 x	6.92 x	6.701 x
Free Cash Flow	-276	-169	1’377	-	-	-	-	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5.88%	5.94%	7.05%	19.6%	-	6.5%	6.5%	6.9%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3.32%	3.03%	3.46%	10.3%	-	3.4%	3.4%	3.6%
Aktiva	-	-	-	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	10.50	7.150	7.330	7.300	-	7.500	7.660	7.930
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	4’901	2’839	916	1’234	-	641	647	653
Capex / Umsatz	57.36%	34%	11.92%	14.43%	-	7.83%	7.52%	7.27%
Datum der Veröffentlichung	04.11.19	01.12.20	08.11.21	07.11.22	06.11.23	-	-	-

¹ZAR in Millionen²ZAR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Redefine Properties Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

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Analystenschätzungen

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

4.07 ZAR

Mittleres Kursziel

4.4 ZAR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+8.11%

Analystenschätzungen

Chiffre d''affaires - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
REDEFINE PROPERTIES LIMITED	+5.71%	1.48 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-3.76%	47.59 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-4.96%	21.08 Mrd.
SEGRO PLC	-1.33%	13.48 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+19.64%	11.96 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-6.31%	9.63 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-1.01%	8.46 Mrd.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14.52%	8.27 Mrd.
KLÉPIERRE	+3.00%	7.82 Mrd.
FIBRA UNO	-17.86%	5.62 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs