Reliance Industries hat am Donnerstag bei der größten Anleiheemission eines indischen Unternehmens außerhalb des Finanzsektors 200 Mrd. Rupien (2,40 Mrd. $) aufgenommen und dabei 40 Basispunkte mehr gezahlt als die Kreditkosten der Regierung.

Die 10-jährigen Anleihen des Unternehmens wurden zu einem Kupon von 7,79% verkauft, wie Handelsbanker mitteilten. Indiens 10-jährige Benchmark-Anleihe wird mit einer annualisierten Rendite von 7,39% gehandelt.

"Der Cutoff entspricht weitgehend den Erwartungen des Unternehmens", sagte Ajay Manglunia, Managing Director und Leiter der Investment-Grade-Gruppe bei JM Financial. "Der größte Teil der Emission wurde von Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds und Vorsorgeeinrichtungen gezeichnet, und auch einige Investmentfonds haben sich beteiligt."

Die Anleihe des von dem Milliardär Mukesh Ambani geführten Unternehmens erhielt Gebote im Wert von 271,15 Milliarden Rupien, wobei das größte Interesse von Versicherungsunternehmen kam. Ein großer staatlicher Versicherer hat die Hälfte der Emission gezeichnet, so Banker.

Die Anleihe wird auf dem Sekundärmarkt mit einem Aufschlag gehandelt und wurde zuletzt zu 100,25 Rupien und einer Rendite von 7,7550% gehandelt, fügten sie hinzu.

Im Februar hatte der frühere Hausfinanzierer HDFC 250 Milliarden Rupien durch 10-jährige Anleihen mit einem Kupon von 7,97% aufgenommen und war damit die größte Anleiheemission eines indischen Unternehmens.

Reliance Industries hat weniger gezahlt als die Regierungen der Bundesstaaten für ähnliche Emissionen in der jüngsten Vergangenheit, was auf einen "extrem starken Appetit" auf hoch bewertete Papiere mit längerer Laufzeit hindeutet, fügten die Banker hinzu.

Nur Indiens größter Kreditgeber, die State Bank of India, war in der Lage, Mittel zu einem geringeren Abstand zu den Renditen von Staatsanleihen aufzunehmen. Die Bank hatte letzte Woche 100 Mrd. Rupien über Tier II-Anleihen zu 7,81% aufgenommen, wobei der Spread bei etwa 35 Basispunkten lag.

Reliance Industries beabsichtigt, die Mittel aus der Anleiheemission zur Refinanzierung bestehender Kredite, für Investitionen und für Investitionen in inländische Tochtergesellschaften, an denen das Unternehmen eine Mehrheitsbeteiligung hält, zu verwenden. ($1 = 83,2520 indische Rupien) (Berichterstattung von Dharamraj Dhutia und Bhakti Tambe; Redaktion: Mrigank Dhaniwala)