Die Aktien des Finanzdienstleisters B. Riley stürzten am Montag um fast 35% ab und weiteten damit ihre Verluste zum vierten Mal in Folge aus, nachdem das Unternehmen nicht realisierte Anlageverluste bekannt gab und S&P Global Ratings eine wichtige Anlage herabstufte.

Die in Los Angeles ansässige Boutique-Investmentbank erklärte letzte Woche, dass sie gezwungen war, den Wert ihrer Investition in das 2,6 Milliarden Dollar schwere Übernahmegeschäft mit dem Vitamin Shoppe-Eigentümer Franchise Group Inc. abzuwerten, nachdem das Unternehmen im dritten Quartal einen Umsatzrückgang und einen Nettoverlust gemeldet hatte.

Dieser Abschlag führte dazu, dass B. Riley im dritten Quartal einen Nettoverlust von 75,8 Millionen Dollar auswies, verglichen mit einem Gewinn von 45,8 Millionen Dollar ein Jahr zuvor.

B. Die Aktie von B. Riley stürzte am Montag bis auf 16,65 $ ab und verlor damit seit der Ankündigung fast 50% ihres Wertes. Die Aktie hat sich von diesen Verlusten erholt und notierte zuletzt um fast 14% niedriger bei 21,90 $.

S&P Global Ratings hat am Freitag die Kreditwürdigkeit der Franchise Group herabgestuft und die Bonität des Unternehmens von 'B' auf 'B-' mit negativem Ausblick herabgestuft und dies mit der schwachen Performance begründet. Die Rating-Agentur erklärte außerdem, dass sie die rechtlichen Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Chief Executive der Franchise Group, Brian Kahn, der den Take-Private-Deal im August leitete, beobachtet.

Ein Sprecher von B.Riley reagierte nicht sofort auf eine Anfrage von Reuters nach einem Kommentar.

Bloomberg berichtete diesen Monat, dass Kahn einer von zwei Mitverschwörern ist, die vom Mitbegründer des Hedgefonds Prophecy Asset Management John Hughes genannt wurden, der sich diesen Monat des Wertpapierbetrugs schuldig bekannt hat. Es ist unklar, ob Kahn ebenfalls angeklagt ist, berichtete Bloomberg. "Während meiner früheren Geschäftsbeziehung mit Prophecy wusste ich zu keinem Zeitpunkt, dass Prophecy oder seine Direktoren angeblich ihre Investoren betrügen, noch habe ich mich an einem Betrug beteiligt", sagte Kahn in einer Erklärung gegenüber Reuters.

Bryant Riley, der gleichnamige CEO von B.Riley, sagte während einer Telefonkonferenz mit Analysten in der vergangenen Woche, dass er in die Franchise Group auf der Grundlage der Fundamentaldaten des Unternehmens investiert habe und dass Kahn keine "direkte Erfahrung mit den Vorwürfen" habe.

B. Riley wurde auch von einem Leerverkäufer ins Visier genommen. Im Februar warf Wolfpack Research dem Unternehmen vor, die Verluste aus "fehlgeschlagenen" Investitionen nicht zu reduzieren und notleidenden Kunden weiterhin Kapital zur Verfügung zu stellen. "Obwohl B Riley versucht hat, auf die Bedenken der Leerverkäufer in der jüngsten Gewinnmitteilung einzugehen, waren die Informationen, die sie zur Verfügung stellten, begrenzt", sagte Rick Meckler, Partner bei Cherry Lane Investments. "Es bleibt abzuwarten, ob dies ein echtes Problem für RILY ist, aber Investoren und Kunden warten manchmal nicht auf mehr Klarheit", fügte Meckler hinzu.