Die Renditen, die zu den besten für aktivistische Investoren gehören, wurden durch erfolgreiche Wetten auf den Unternehmenssoftwarehersteller Salesforce, die Investmentgesellschaft KKR und das Technologieunternehmen Insight Enterprises angeheizt.

2023 war im Allgemeinen ein starkes Jahr für Unternehmensagitatoren, in dem der durchschnittliche aktivistische Fonds laut Hedge Fund Research (HFR) etwa 20 % erzielte.

Das Jahr markierte eine Erholung gegenüber 2022, als die Märkte einbrachen und die Aktivisten, die oft auf steigende Aktienkurse setzen, durchschnittlich 16% verloren, wie HFR-Daten zeigen. Im Jahr 2022 fiel der Flaggschiff-Fonds von ValueAct um 22%, sagte eine mit den Ergebnissen vertraute Person.

Ein Sprecher von ValueAct gab keinen Kommentar zu den Renditen ab.

Das in San Francisco ansässige Unternehmen, das ein Vermögen von rund 10 Milliarden Dollar verwaltet und im Jahr 2000 gegründet wurde, ist dafür bekannt, dass es mit Zielunternehmen außerhalb des Rampenlichts zusammenarbeitet, und wird oft in den Vorstand eingeladen, um Ratschläge zu erteilen.

Der Chief Investment Officer von ValueAct, Mason Morfit, trat Anfang 2023 in den Vorstand von Salesforce ein und die Aktie des Unternehmens hat sich im letzten Jahr fast verdoppelt. Anfang dieses Jahres schloss Walt Disney, das sich dem Druck zweier Aktivisten ausgesetzt sah, die sich um einen Sitz im Vorstand bemühten, eine Vereinbarung mit ValueAct ab, wonach das Unternehmen den Unterhaltungsriesen beraten und die Direktoren des Unternehmens unterstützen wird.

ValueAct hat 2023 in Japan einen Kampf um die Stimmrechte ausgefochten, als es erfolglos versuchte, vier Direktoren von Seven & i Holdings zu ersetzen, nachdem es das Unternehmen gedrängt hatte, seine Supermarktkette 7-Eleven abzuspalten.

Der Japan-Fonds von ValueAct, der von Morfit und Rob Hale gemeinsam verwaltet wird, legte im vergangenen Jahr um rund 32% zu, nachdem er Ende 2022 aufgelegt worden war, so der Investor.