IRW-PRESS: Saturn Oil + Gas Inc.: Saturn Oil & Gas Inc. gibt Abschluss einer
Bought-Deal-Privatplatzierung im Wert von 50 Millionen Dollar bekannt

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CALGARY, ALBERTA - 22. Februar 2024 / IRW-Press / - Saturn Oil & Gas Inc. (TSX: SOIL) (FWB:
SMKA) (OTCQX: OILSF)(Saturn oder das Unternehmen) freut sich, im Anschluss an die Pressemeldung des
Unternehmens vom 6. Februar 2024 bekannt zu geben, dass das Unternehmen die im Vorfeld
angekündigte Bought-Deal-Privatplatzierung (die Platzierung) abgeschlossen hat. Im Rahmen der
Platzierung hat das Unternehmen insgesamt 22.223.000 Stammaktien (Stammaktien) zum Preis von 2,25 $
pro Stammaktie ausgegeben, um sich einen Gesamt-Bruttoerlös in Höhe von 50.001.750 $ zu
sichern. Die Firma Echelon Capital Markets hat im Namen eines Konsortiums von Underwritern,
bestehend aus Canaccord Genuity Corp., Eight Capital und Paradigm Capital Inc. (zusammen das
Konsortium) als Lead Underwriter und Sole Bookrunner agiert. Wie bereits im Vorfeld bekannt gegeben
wurde, wurde die Platzierung von vier bestehenden institutionellen Investoren, darunter GMT Capital
Corp. und Libra Advisors, LLC., angeführt. 

Strategische Finanzierung ermöglicht vorzeitige Rückzahlung von Verbindlichkeiten

Mit dieser Kapitalerhöhung und dank der Flexibilität des vorrangigen Darlehensgebers,
bestimmte optionale Aufschübe von planmäßigen Tilgungszahlungen kostenfrei
zuzulassen, verfügt Saturn nun über die nötige Liquidität, um ein bedeutendes
Investitionsprogramm für 2024 zur Gänze zu finanzieren. Damit können wir die Dynamik
der zuletzt sehr positiven Updates zu Betrieb und Reserven fortsetzen, um die Produktion
aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die vorzeitige Schuldentilgung voranzutreiben. Wir gehen davon
aus, dass wir rund 180 Millionen $ an Verbindlichkeiten im Laufe des Jahres zurückzahlen
können. Wenn sich die Rohstoffpreise gegenüber unserer Zielvorgabe von 75 USD pro Barrel
verbessern, sind auch zusätzliche Rückzahlungen möglich. Damit könnten wir
unseren Aktionären eine enorme Wertschöpfung weitergeben, so John Jeffrey, Chief Executive
Officer von Saturn. Wir sind äußerst dankbar für die anhaltende Unterstützung
seitens unseres vorrangigen Darlehensgebers sowie aller bestehenden Aktionäre von Saturn,
darunter auch GMT Capital Corp., Libra Advisors, LLC und die beiden anderen strategischen
institutionellen Investoren aus den USA, die diese Finanzierung mitgetragen haben.

Maßgebliche Beteiligung bestehender Aktionäre 

Aus unserer Sicht hat dieses Eigenkapital strategischen Charakter, da es Saturn ermöglichen
würde, das Produktionsniveau aufrechtzuerhalten und die Kostenstrukturen des Unternehmens zu
optimieren, um so einen größtmöglichen operativen freien Cashflow zu erwirtschaften
und diesen für eine vorzeitige Schuldentilgung zu verwenden, so Tom Claugus, Chief Executive
Officer von GMT Capital Corp.

Das Unternehmen wird den Nettoerlös aus der Platzierung voraussichtlich für sein
Investitionsprogramm 2024 und als Working Capital für allgemeine betriebliche Zwecke verwenden.
Die im Rahmen der Platzierung ausgegebenen Stammaktien sind gemäß den geltenden
Wertpapiergesetzen an eine Haltedauer von vier Monaten gebunden. Die Toronto Stock Exchange (TSX)
hat die im Rahmen der Platzierung ausgegebenen Stammaktien bedingt zum Handel an der Börse
zugelassen. 

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe
eines Angebots zum Verkauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten dar. Die Stammaktien wurden
und werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen
Fassung (der U.S. Securities Act) oder den Wertpapiergesetzen der einzelnen Bundesstaaten
registriert und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen angeboten oder
verkauft werden, es sei denn, sie sind gemäß dem U.S. Securities Act und den anwendbaren
Wertpapiergesetzen der einzelnen Bundesstaaten registriert oder es liegt eine Befreiung von einer
solchen Registrierung vor.

Transaktion mit nahestehenden Personen

Bestimmte Insider des Unternehmens (die teilnehmenden Insider) haben sich an dem Angebot
beteiligt und insgesamt 8.889.700 Stammaktien erworben. Die Beteiligung der teilnehmenden Insider
stellt eine Transaktion mit nahestehenden Personen im Sinne der Vorschrift Multilateral Instrument
61-101 - Protection of Minority Shareholders in Special Transaction (MI 61-101) dar. Das Unternehmen
stützt sich auf die Befreiungen von der förmlichen Bewertungspflicht und der Einholung der
Genehmigung der Minderheitsaktionäre gemäß den Abschnitten 5.5(a) und 5.7(1)(a) des
MI 61-101 aufgrund der Tatsache, dass der Verkehrswert der Beteiligung der teilnehmenden Insider an
dem Angebot 25 % der Marktkapitalisierung des Unternehmens nicht übersteigt, wie in
Übereinstimmung mit MI 61-101 ermittelt. Aufgrund der begrenzten Zeit zwischen dem
Auflegungstermin und dem Transaktionsabschluss und der Tatsache, dass die Einzelheiten des Angebots
erst kurz vor dem Abschluss des Angebots festgelegt wurden, hat das Unternehmen mehr als 21 Tage vor
dem Transaktionsabschluss des Angebots keinen Bericht über wesentliche Änderungen
(Material Change Report) eingereicht. 

Über Saturn Oil & Gas Inc.

Saturn Oil & Gas Inc. ist ein wachsendes kanadisches Energieunternehmen, das sich darauf
konzentriert, durch die weitere verantwortungsvolle Erschließung hochwertiger
Leichtölprojekte positive Aktionärsrenditen zu erwirtschaften. Unterstützt wird
dieser Fokus durch eine Akquisitionsstrategie, die auf äußerst wertsteigernde,
ergänzende Gelegenheiten abzielt. Saturn hat ein attraktives Portfolio von in Produktion
befindlichen Projekten mit freiem Cashflow und geringem Rückgang Saskatchewan und Alberta
aufgebaut, die langfristige wirtschaftliche Bohrmöglichkeiten in mehreren Zonen bieten. Mit
einem unerschütterlichen Engagement für den Aufbau einer auf ESG ausgerichteten Kultur ist
es das Ziel von Saturn, die Reserven, die Produktion und den Cashflow bei einer attraktiven Rendite
auf das investierte Kapital zu erhöhen. Die Aktien von Saturn sind an der TSX unter dem
Kürzel SOIL, an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel SMKA und an der
OTCQX unter dem Kürzel OILSF notiert.

Weitere Informationen sind auf der Website von Saturn unter www.saturnoil.com abrufbar.

Kontakt für Investoren & Medien bei Saturn Oil & Gas:

John Jeffrey, MBA - Chief Executive Officer
Tel: +1 (587) 392-7902
www.saturnoil.com

Kevin Smith, MBA - VP Corporate Development 
Tel: +1 (587) 392-7900
info@saturnoil.com

Hinweise für den Leser

Zukunftsgerichtete Informationen und Aussagen

Bestimmte Informationen, die in dieser Pressemitteilung enthalten sind, stellen gemäß
den geltenden Wertpapiergesetzen zukunftsgerichtete Informationen dar. Zukunftsgerichtete
Informationen enthalten typischerweise Aussagen mit Begriffen wie antizipieren, glauben, erwarten,
planen, beabsichtigen, schätzen, vorschlagen, projizieren, werden oder ähnlichen
Begriffen, die auf zukünftige Ergebnisse hindeuten, oder Aussagen über Prognosen. Zu den
zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung gehören unter anderem die
Verwendung der Erlöse aus dem Angebot, die erwarteten Schuldentilgungen und die endgültige
Genehmigung des Angebots durch die TSX.

Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den
Einschätzungen des Managements zu historischen Trends, aktuellen Bedingungen und erwarteten
zukünftigen Entwicklungen. Obwohl Saturn davon ausgeht, dass diese Erwartungen und Annahmen
vernünftig sind, sollte man sich nicht zu sehr auf die zukunftsgerichteten Aussagen verlassen,
da Saturn keine Garantie dafür geben kann, dass sie sich als richtig erweisen werden. Da sich
zukunftsgerichtete Aussagen auf zukünftige Ereignisse und Bedingungen beziehen, sind sie
naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Die tatsächlichen Ergebnisse
können aufgrund einer Reihe von Faktoren und Risiken erheblich von den derzeit erwarteten
Ergebnissen abweichen. Dazu gehören unter anderem die Fähigkeit, die Investitionsprogramme
durchzuführen, Risiken, die mit der Öl- und Gasindustrie im Allgemeinen verbunden sind (z.
B. betriebliche Risiken bei der Erschließung, Exploration und Produktion, die Ungewissheit von
Reservenschätzungen, die Ungewissheit von Schätzungen und Prognosen in Bezug auf
Produktion, Kosten und Ausgaben sowie Gesundheits-, Sicherheits- und Umweltrisiken),
Einschränkungen bei der Verfügbarkeit von Dienstleistungen, Rohstoffpreis- und
Wechselkursschwankungen, Maßnahmen der OPEC- und OPEC+-Mitglieder, Änderungen der
Gesetzgebung, die sich auf die Öl- und Gasindustrie auswirken, ungünstige Witterungs- oder
Abbruchbedingungen sowie Ungewissheiten, die sich aus potenziellen Verzögerungen oder
Änderungen von Plänen in Bezug auf Explorations- oder Erschließungsprojekte oder
Investitionsausgaben ergeben. Diese und andere Risiken sind im Jahresbericht von Saturn für das
am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr ausführlicher dargelegt. 

Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen entsprechen dem
aktuellen Stand der Dinge zum Datum dieser Mitteilung und Saturn übernimmt keine Verpflichtung,
zukunftsgerichtete Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es
aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei
denn, dies wird von den geltenden Wertpapiergesetzen verlangt. Die in dieser Pressemitteilung
enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen werden ausdrücklich durch diesen vorsorglichen
Hinweis eingeschränkt. 

Alle hierin enthaltenen Währungsangaben sind, sofern nicht anders angegeben, in kanadischen
Dollar ausgewiesen.

Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird,
ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur
besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder
zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung für den Inhalt, die Richtigkeit,
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