SLOMAN NEPTUN Schiffahrts Aktiengesellschaf : SLOMAN NEPTUN Schiffahrts-Aktiengesellschaft

SLOMAN NEPTUN Schiffahrts-Aktiengesellschaft

Zwischenbericht 1. Januar - 30. Juni 2021

Bericht des Vorstandes

LAGE DES SLOMAN NEPTUN-KONZERNS

Das Halbjahresergebnis 2021 des SLOMAN NEPTUN-Konzerns hat sich gegenüber dem ersten Halbjahr 2020 wie erwartet deutlich verschlechtert und verlief insgesamt unbefriedigend. Das auf Basis des HGB ermittelte Konzernergebnis weist für das erste Halbjahr 2021 einen Verlust in Höhe von T€ 5.903 aus (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: Gewinn T€ 3.323). Das Betriebsergebnis wird mit T€ -4.847 (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ 5.622) ausgewiesen.

Das Ergebnis des Tätigkeitssegments Gastankfahrt verschlechterte sich erwartungsgemäß aufgrund eines sich insgesamt abschwächenden Marktumfelds und einhergehend weniger Einsatztagen sowie eines im Durchschnitt schwächeren USD-Wechselkurses leicht. Das Ergebnis der Chemikalien- und Produktentankfahrt ist deutlich negativ; der Verlust in diesem Segment beruht insbesondere auf einer sehr deutlichen Verschlechterung des Marktes für Chemikalien- und Produktentanker - das erste Halbjahr 2020 war dagegen für dieses Segment von einer kurzfristigen deutlichen Markterholung geprägt. Gleichzeitig erhöhten sich die Betriebskosten für die in diesem Tätigkeitsbereich eingesetzten Schiffe, besonders aufgrund der Vorbereitung bzw. Durchführung von planmäßigen Werftaufenthalten von drei Schiffen. Im Vorjahreszeitraum waren hier keine Werftaufenthalte angefallen. Das Ergebnis des Segments Linienfahrt/Trockenfahrt weist für das erste Halbjahr 2021 einen Gewinn aus, der neben Kosteneinsparungen vor allem aus der zunehmenden Vercharterung der hier eingesetzten Schiffe und aus Buchgewinnen aus dem Verkauf von Containern resultiert. Im Vorjahreszeitraum musste hier ein Verlust verbucht werden.

Ertragslage des SLOMAN NEPTUN Konzerns

	01.01. - 30.06.2021	01.01. - 30.06.2020
	T€	T€
Umsatzerlöse	59.071	72.739
Rohertrag	16.315	30.840
Betriebsergebnis	-4.847	5.622
Beteiligungsergebnis	295	421
Finanzergebnis	-1.345	-2.714
Konzernergebnis	-5.903	3.323

Die Umsatzerlöse des ersten Halbjahres 2021 liegen mit € 59,1 Mio rund 19 % unter denen des vergleichbaren Zeitraums 2020. Die Umsatzrückgänge begründen sich durch schlechtere Marktentwicklungen in den Segmenten der Tankfahrt sowie der Auscharterung von Schiffen im Segment Linienfahrt/Trockenfahrt. Der Rohertrag sank um 47 %. Die Entwicklung dieser Kennzahl spiegelt überwiegend ein deutlich geringeres Geschäftsvolumen bei nur leicht gestiegenen Betriebskosten wider.

Das Betriebsergebnis des ersten Halbjahres 2021 ist durch Kursgewinne von T€ 1.022 (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ 490) sowie Kursverluste von T€ 308 (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ 1.585) insgesamt positiv beeinflusst.

Der Rückgang des Beteiligungsergebnisses um T€ 127 auf T€ 295 ist im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf die verschlechterte Ergebnisentwicklung bei den assoziierten Unternehmen zurückzuführen.

Das Finanzergebnis des ersten Halbjahres 2021 ist mit T€ 1.345 negativ (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ -2.714). Hier wirkten sich neben dem niedrigeren Zinsniveau auch die in den Vorjahren durchgeführten Umfinanzierungen und einhergehend vorgenommene Sondertilgungen positiv aus.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit hat sich deutlich verschlechtert. Er beläuft sich in den ersten sechs Monaten 2021 auf € 4,6 Mio im Vergleich zu € 19,7 Mio im Vorjahreszeitraum. Der Rückgang des operativen Cashflows ist neben dem Ergebnisrückgang auf eine höhere Mittelbindung im Working Capital zurückzuführen.

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Vermögens- und Finanzlage des SLOMAN NEPTUN Konzerns

30.06.2021		31.12.2020
T€		T€
Seeschiffe	258.596	267.505
Geleistete Anzahlungen und
Anlagen im Bau	1.490	2.041
Finanzanlagen und Anteile an
assoziierten Unternehmen	6.102	5.808
Eigenkapital	154.578	159.981
Ausgleichsposten Anteile
anderer Gesellschafter	58.386	58.974
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten	121.669	132.550

Die langfristigen Vermögenswerte machen zum 30. Juni 2021 88 % (31. Dezember 2020: 88%)

der Bilanzsumme aus. Die Eigenkapitalquote liegt bei 51 % (31. Dezember 2020: 51 %).

Der Rückgang bei den Seeschiffen beruht überwiegend auf den planmäßigen Abschreibungen der Flotte sowie dem Verkauf des MT "Alphagas" im 1. Quartal 2021. Die Anzahlungen betreffen noch einzubauende Ballastwasser-Aufbereitungsanlagen bei bereits in Fahrt befindlichen Schiffen.

Die Finanzanlagen und Anteile an assoziierten Unternehmen erhöhten sich im Vergleich zum

31. Dezember 2020 aufgrund der Ergebnisanteile der assoziierten Unternehmen (Bewertung "at equity"). Im Berichtszeitraum wurden Erträge aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen von T€ 295 (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ 419) erzielt. Aus den Beteiligungen und Wertpapieren des Anlagevermögens wurden im Berichtszeitraum keine Ausschüttungen (vergleichbarer Vorjahreszeitraum: T€ 2) vereinnahmt.

Der Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten resultiert im Wesentlichen aus den im ersten Halbjahr 2021 planmäßig und außerplanmäßig geleisteten Tilgungen von Schiffshypothekendarlehen.

Die Veränderung des Ausgleichspostens für Anteile anderer Gesellschafter betrifft die diesen zuzurechnenden Gewinn- und Verlustanteile sowie vorgenommene Einlagen bzw. Entnahmen bei Einschiffgesellschaften.

Wie im Vorjahreszeitraum führten wir im ersten Halbjahr 2021 unsere Reedereiaktivitäten mit eigenen, bereederten und gecharterten Schiffen durch.

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FLOTTE

SLOMAN NEPTUN ist auf dem Gebiet der weltweiten Schifffahrt tätig. Dies beinhaltet den Einsatz von eigenen und bereederten Schiffen und die Durchführung von sonstigen Geschäften, die dem Betrieb der Schifffahrt förderlich sind. Die Aktivitäten sind in die Segmente Gastankfahrt, Chemikalien-/Produktentankfahrt, Linienfahrt/Trockenfahrt und Sonstiges aufgeteilt.

Zum Ende des Berichtszeitraums setzte SLOMAN NEPTUN einschließlich der bereederten Einheiten 24 (Vorjahr 25) Schiffe ein.

Die Außenumsätze mit fremden Dritten ergeben sich für das erste Halbjahr 2021 für die Segmente wie folgt:

	1. Halbjahr	1. Halbjahr
	2021	2020
	T€	T€
Gastankfahrt	20.906	24.133
Chemikalien-/Produktentankfahrt	8.791	15.783
Linienfahrt/Trockenfahrt	4.697	7.213
Außenumsätze der Segmente	34.394	47.129
Bereederung/kein Segment	102	121
Disaggregation Umsatzerlöse Gastankfahrt	14.798	14.406
Disaggregation Umsatzerlöse
Chemikalien-/Produktentankfahrt	9.777	11.083
Konzernumsatz	59.071	72.739

Die Segmentergebnisse für die Zwischenperiode stellen sich wie folgt dar:

	1. Halbjahr	1. Halbjahr
	2021	2020
Ergebnisse der Segmente	T€	T€
Gastankfahrt	3.997	4.495
Chemikalien-/Produktentankfahrt	-7.758	2.352
Linienfahrt/Trockenfahrt	916	-574
Summe Segmente	-2.845	6.273
Sonstige (kein Segment)	-3.057	-2.950
Konzernergebnis	-5.902	3.323

Das Ergebnis aus "at Equity" bilanzierten Finanzanlagen betrug im ersten Halbjahr 2021 T€ 295 (erstes Halbjahr 2020: T€ 419) und ist in Höhe von T€ 220 (erstes Halbjahr 2020: T€ 306 Mio) dem Segment Gastankfahrt und in Höhe von T€ 75 (erstes Halbjahr 2020: T€ 113) dem Segment Linienfahrt/Trockenfahrt zuzuordnen.

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Im Segment Gastankfahrt wurden im Vergleich zum ersten Halbjahr 2020 insgesamt um € 3,2 Mio geringere Außenumsätze (vor Disaggregation) erzielt. Ursächlich hierfür waren im ersten Halbjahr 2021 hauptsächlich ein sich insgesamt abschwächendes Marktumfeld, der Verkauf eines Schiffes sowie der im Durchschnitt schwächere USD-Wechselkurs. Das Ergebnis dieses Segments hat sich im ersten Halbjahr 2021 im Vergleich zum ersten Halbjahr 2020 um € 0,5 Mio auf rd. € 4,0 Mio leicht verschlechtert.

Im Segment Chemikalien-/Produktentankfahrt waren im ersten Halbjahr 2021 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rd. € 7,0 Mio geringere Außenumsätze (vor Disaggregation) zu verzeichnen. Hier wirkten sich die - besonders im Verhältnis zu der von einer kurzfristigen deutlichen Markterholung geprägten Vorjahresperiode - deutlich verschlechterte Beschäftigung sowohl der Produktentanker als auch der Chemikalientanker sowie ein im Durchschnitt schwächerer USD-Wechselkurs besonders negativ aus. Aufgrund von drei planmäßigen Werftaufenthalten mussten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, in dem keine Werftaufenthalte angefallen waren, zusätzlich höhere Betriebskosten verbucht werden. Das Segmentergebnis hat sich mit einem Verlust von € 7,7 Mio (Vorjahr: Gewinn von € 2,4 Mio) im Vergleich zum Vorjahr um rd. € 10,1 Mio deutlich verschlechtert.

Das Ergebnis des Segmentes Linienfahrt/Trockenfahrt hat sich im ersten Halbjahr 2021 gegenüber der Vorjahresperiode um € 1,5 Mio auf € +0,9 Mio deutlich verbessert. Bei weiterhin sehr schwierigen Marktgegebenheiten haben sich trotz eines Umsatzrückganges aufgrund der zunehmenden Vercharterung von Schiffen in einem sich positiv entwickelnden Marktumfeld, Kostensenkungsmaßnahmen sowie insbesondere Buchgewinne aus dem Verkauf von Containern positiv auf die aktuelle Ertragsentwicklung ausgewirkt.

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