Terrace Energy Corp. (TSXV : TZR) hat eine Interessenbekundung zur Übernahme von Salvation Nutraceuticals Inc. am 1. September 2022 unterzeichnet. Die Mehrheit des Board of Directors von Terrace Energy Corp wird zurücktreten und neue Directors, darunter Ryan Lewis und Fred Brown, werden in das Board berufen. Brydon Cotter wird als Präsident von Terrace Energy Corp fungieren und Ryan Lewis wird auch als Chief Executive Officer von Terrace Energy Corp fungieren. Die Erlöse aus der von Terrace Energy Corp durchgeführten Privatplatzierung werden zur Deckung der voraussichtlichen Kosten der Akquisition verwendet. Die Akquisition unterliegt einer Reihe von Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: i) Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen des Direktors, der Aktionäre, der Aufsichtsbehörden, der Börse und von Dritten sowie Einhaltung aller behördlichen Anforderungen und Bedingungen; ii) die Zusicherungen und Garantien der anderen Partei in der endgültigen Vereinbarung, die in Bezug auf die Akquisition abgeschlossen werden soll, und in verschiedenen Nebenvereinbarungen bleiben zum Zeitpunkt des Abschlusses der Akquisition korrekt und es treten keine wesentlichen nachteiligen Veränderungen im Geschäft der anderen Partei ein; iii) alle hundertprozentigen oder teilweise im Besitz des Unternehmens befindlichen Tochtergesellschaften müssen aufgelöst sein und dürfen zum oder vor dem Abschluss der Akquisition nicht mehr existieren; iv) Terrace Energy muss unmittelbar vor dem Abschluss der Akquisition über mindestens 250.000 CAD an Barmitteln in kanadischer Währung verfügen und darf keine wesentlichen Verbindlichkeiten, Verpflichtungen, finanziellen Zusagen oder Verträge haben;v) Die Parteien erkennen an, dass Terrace Energy vorbehaltlich der Anforderungen der Börse, einschließlich der geltenden Treuhandrichtlinien, eine Privatplatzierung von mindestens 1.500.000 und höchstens 2.000.000 Stammaktien zu einem Preis von $0.15 pro Aktie, was einem Bruttoerlös zwischen 225.000 und 300.000 CAD entspricht; vi) Salvation muss eine Privatplatzierung von mindestens 2.000.000 CAD zu einem für Terrace akzeptablen Preis pro Aktie durchführen; und vii) Salvation muss eine zusätzliche Finanzierung durch die Ausgabe von Zeichnungsscheinen oder anderen Wertpapieren durch Salvation abschließen, wobei der Preis pro Wertpapier von Salvation nach Rücksprache mit seinen Finanzberatern festgelegt werden muss und ausreicht, um die Ziele von Salvation und die Anforderungen der Börse zu erfüllen. Es ist beabsichtigt, dass diese Finanzierung eine oCurrent Financingo im Sinne der Richtlinien der Börse für die Zwecke der Akquisition darstellt.

Terrace Energy Corp. (TSXV : TZR) hat die Übernahme von Salvation Nutraceuticals Inc. am 20. März 2023 abgesagt.