Young & Co.'s Brewery, P.L.C. (AIM:YNGA) unterzeichnete eine Vereinbarung zur Übernahme von The City Pub Group plc (AIM:CPC) von Unicorn Asset Management Ltd., Canaccord Genuity Asset Management Limited, Gresham House Asset Management Limited und Otus Capital Management Limited für 153 Millionen Pfund am 16. November 2023. Young & Co.'s Brewery, P.L.C. wird 1,0875 £ in bar und 0,032658 neue Young's A-Aktien ausgeben. Die Aktionäre von City Pubs werden insgesamt etwa 3,61 Millionen neue Young's A-Aktien erhalten. Young's beabsichtigt, die im Rahmen der Transaktion an die City Pubs-Aktionäre zu zahlende Gegenleistung in bar durch neue Fremdmittel zu finanzieren. Young's hat mit Barclays Bank plc, HSBC UK Bank Plc und National Westminster Bank Plc am 16. November 2023 einen neuen Kreditvertrag über 130 Millionen Pfund Sterling zur Finanzierung der an die City Pubs-Aktionäre zu zahlenden Barabfindung im Rahmen der Transaktion abgeschlossen, für die keine behördlichen Genehmigungen erforderlich sind. Der Antrag auf Zulassung der neuen Young's A-Aktien zum Handel am AIM wurde genehmigt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der erforderlichen Mehrheit der Scheme-Aktionäre bei der Gerichtsversammlung und der erforderlichen Mehrheit der City Pubs-Aktionäre bei der Hauptversammlung. Es wird erwartet, dass die Transaktion im 1. Quartal 2024 wirksam wird, das Long-Stop-Datum der Transaktion ist der 16. Mai 2024. Mit Stand vom 17. Januar 2024 haben die Aktionäre der City Pub Group für den Beschluss gestimmt und der auf der Hauptversammlung vorgeschlagene Beschluss wurde in einer Urabstimmung angenommen. Der Abschluss der Transaktion wird für den 4. März 2024 erwartet. Am 4. März 2024 gab City Pubs bekannt, dass das Gericht das Scheme bei der gerichtlichen Anhörung am 29. Februar 2024 sanktioniert hat.

James Mitford, Jonty Edwards, Dean Schneider von J.P. Morgan Cazenove Limited fungierten als Finanzberater für Young & Co.'s Brewery, P.L.C. Sam Fuller, Tim Richardson, Tom Barnard von Houlihan Lokey UK Limited und Chris Clarke, Mark Harrison, Ed Thomas, Kane Collings von Liberum Capital Limited fungierten als Finanzberater für The City Pub Group plc. Andy Ley und Louise Pritchard von Addleshaw Goddard LLP fungierten als Rechtsberater von The City Pub Group plc. Paul Dickson, Matthew Tobin, Bertrand Louveaux, Phil Linnard, Charles Cameron und Gareth Miles von Slaughter and May fungierten als Rechtsberater für Young & Co.'s Brewery, P.L.C. Houlihan Lokey UK Limited und Liberum Capital Limited fungierten als Fairness Opinion Provider für The City Pub Group plc. Jane Glancy, Matthew Hamilton-Foyn von Allen & Overy waren Rechtsberater eines Bankenkonsortiums bei der Refinanzierung bestehender Fazilitäten für Young & Co.'s Brewery plc. Francis North, Erik Anderson und Sarah Dick von Stifel Nicolaus Europe Limited fungierten als Finanzberater für Young & Co.'s Brewery, P.L.C.

Young & Co.'s Brewery, P.L.C. (AIM:YNGA) hat die Übernahme von The City Pub Group plc (AIM:CPC) von Unicorn Asset Management Ltd., Canaccord Genuity Asset Management Limited, Gresham House Asset Management Limited und Otus Capital Management Limited am 4. März 2024 abgeschlossen.