Toyota Motor und zwei Tochtergesellschaften planen den Verkauf von etwa 10% des Komponentenherstellers Denso bis zum Jahresende. Dieser Anteil dürfte etwa 4,7 Milliarden Dollar wert sein, so Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Der Verkauf von Anteilen an Denso wäre der jüngste Schritt des weltweit umsatzstärksten Automobilherstellers, sich von Anteilen an Konzernunternehmen zu trennen, um die Produktion von Elektrofahrzeugen hochzufahren. Dies ist ein kapitalintensives Unterfangen, das von Forschung und Entwicklung bis hin zu einer Überholung der Produktionsanlagen reicht.

Toyota, Toyota Industries und Aisin werden Denso-Aktien im Gesamtwert von etwa 700 Milliarden Yen (4,7 Milliarden Dollar) zu aktuellen Marktpreisen verkaufen, so die beiden Quellen.

Der Anteil von Toyota Motor an dem Verkauf wird knapp die Hälfte der rund 10% ausmachen, der Rest entfällt auf Toyota Industries und Aisin, fügten die Quellen hinzu. Denso, ein wichtiger Zulieferer von Toyota, ist der weltweit zweitgrößte Hersteller von Automobilkomponenten.

Denso plant außerdem, einen Teil seiner eigenen Aktien auf dem freien Markt zurückzukaufen, um den möglichen Rückgang des Aktienkurses auszugleichen, so die Quellen, die nicht namentlich genannt werden wollten, da die Angelegenheit vertraulich ist.

In einer Erklärung sagte Denso, dass es einen Aktienverkauf, einen Rückkauf und andere Kapitalmaßnahmen in Erwägung ziehe, dass aber noch nichts entschieden sei. Ein Sprecher von Toyota sagte, das Unternehmen sei nicht in der Lage, sich zu Denso zu äußern, während ein Sprecher von Toyota Industries sagte, es sei noch nichts entschieden worden. Ein Sprecher von Aisin lehnte eine Stellungnahme ab.

Mit einem Volumen von 4,7 Milliarden Dollar wäre dies nach dem Verkauf von Aktien der Japan Post Bank im März im Wert von mehr als 9 Milliarden Dollar die zweitgrößte Aktienemission in Japan in diesem Jahr, so die LSEG-Daten.

Es wäre auch die größte Aktienemission in der Automobilindustrie seit mehr als einem Jahrzehnt, was deutlich macht, wie viel bei der Umstellung auf Batterieelektrik auf dem Spiel steht.

ÜBERKREUZ-BETEILIGUNGEN

Japanische Unternehmen haben sich traditionell an ihren Konzerngesellschaften oder Geschäftspartnern beteiligt, eine Praxis, die als Kreuzbeteiligung bekannt ist und die nach Ansicht von Kritikern die Unternehmensführung beeinträchtigt.

Die Unternehmen haben diese Beteiligungen seit Jahren langsam abgebaut, aber der Trend hat an Dynamik gewonnen, nachdem die Tokioter Börse die Unternehmen kürzlich aufgefordert hat, ihr Kapital besser zu nutzen.

Es wird erwartet, dass Toyota Motor, das Ende September rund 24,2% der Anteile an Denso hielt, der größte Aktionär bleiben wird.

Es wird erwartet, dass es sich bei den Käufern der Aktien größtenteils um inländische Investoren handelt, und der Preis muss noch festgelegt werden, sagten die Quellen.

Toyota hatte im Juli angekündigt, einen Anteil im Wert von etwa 250 Milliarden Yen an dem Telekommunikationsunternehmen KDDI Corp. zu verkaufen, nachdem es einen weitreichenden Plan zur Verbesserung der Reichweite und zur Senkung der Kosten von batteriebetriebenen Elektrofahrzeugen vorgestellt hatte.

Die Aktien von Denso, die vor der Meldung um fast 4% gefallen waren, weiteten ihre Verluste nach der Reuters-Meldung aus und fielen im Tagesverlauf um bis zu 6,8% und schlossen 4,9% niedriger. Die Toyota-Aktie schloss wenig verändert, ebenso wie der Leitindex Nikkei 225. ($1 = 148,2400 Yen) (Berichterstattung von Miho Uranaka, Daniel Leussink und Maki Shiraki; Redaktion: Nobuhiro Kubo, David Dolan und Jamie Freed, Miral Fahmy und Louise Heavens)