Die Auswahl der Geschworenen im Prozess gegen Sung Kook "Bill" Hwang wegen des Zusammenbruchs seines 36-Milliarden-Dollar-Fonds Archegos Capital Management im Jahr 2021 wird voraussichtlich am Donnerstag abgeschlossen. Damit ist die Bühne frei für die Eröffnungsplädoyers und Zeugenaussagen in der nächsten Woche.

Die Staatsanwaltschaft, Hwangs Anwälte und der US-Bezirksrichter Alvin Hellerstein werden die Gelegenheit haben, potenzielle Geschworene vor dem Bundesgericht in Manhattan zu ihrem Hintergrund und ihren möglichen Voreingenommenheiten zu befragen, ein Verfahren, das als voir dire bekannt ist. Zwölf Geschworene und vier Ersatzgeschworene werden schließlich ausgewählt.

Die potenziellen Geschworenen wurden bereits am Mittwoch überprüft, um sicherzustellen, dass sie die gesamte Dauer des Prozesses, der bis zu acht Wochen dauern könnte, durchhalten können.

Der Prozess wird sich mit der Implosion von Hwangs wenig reguliertem Familien-Investmentbüro Archegos befassen, das nach Ansicht der Staatsanwaltschaft bei den Unternehmen in seinem Portfolio Verluste in Höhe von mehr als 100 Milliarden Dollar für die Aktionäre verursacht hat.

Die Staatsanwaltschaft wirft Hwang vor, Finanzkontrakte, die als Total Return Swaps bekannt sind, verwendet zu haben, um heimlich übergroße Anteile an mehreren Unternehmen zu erwerben, ohne deren Aktien tatsächlich zu besitzen.

Seine Positionen waren so groß, dass sie die der größten Investoren der Unternehmen in den Schatten stellten und die Aktienkurse in die Höhe trieben, so die Staatsanwaltschaft. Auf dem Höhepunkt hatte Archegos 36 Milliarden Dollar an Vermögenswerten und 160 Milliarden Dollar an Aktienpositionen.

Fallende Aktienkurse im März 2021 lösten Nachschussforderungen aus, denen Archegos nicht nachkommen konnte. Dies wiederum veranlasste einige Banken dazu, die Aktien, mit denen die Swaps unterlegt waren, abzustoßen, was zu großen Verlusten für Archegos und seine Kreditgeber wie Credit Suisse, jetzt Teil von UBS , und Nomura Holdings führte.

Die Staatsanwaltschaft behauptet, dass Hwang und der ehemalige Finanzchef von Archegos, Patrick Halligan, der ebenfalls vor Gericht steht, über ihre Beteiligungen gelogen haben, um ihre Geschäftsbeziehungen zu den globalen Banken aufrechtzuerhalten.

Hwang und Halligan sind wegen Verschwörung zum organisierten Verbrechen angeklagt. Hwang ist zusätzlich wegen Betrugs und Marktmanipulation in 10 Fällen angeklagt, Halligan zusätzlich wegen Betrugs in zwei Fällen. Für jeden Anklagepunkt droht eine Höchststrafe von 20 Jahren.

Die beiden Männer haben auf nicht schuldig plädiert und werden voraussichtlich argumentieren, dass die Staatsanwaltschaft eine neuartige und unsinnige Theorie der Marktmanipulation vorbringt.

Hwangs Anwälte haben den Fall als den "aggressivsten Fall von offener Marktmanipulation, den die Staatsanwaltschaft je angestrengt hat" bezeichnet. Mehrere Anwälte sagten gegenüber Reuters, dass es ein schwieriger Fall für die Regierung werden könnte.

Der Chefhändler von Archegos, William Tomita, und der Chief Risk Officer, Scott Becker, haben sich im Zusammenhang mit der Anklage schuldig bekannt und werden voraussichtlich im Prozess aussagen. (Berichterstattung von Brendan Pierson in New York; Bearbeitung durch Michael Erman)