Villeroy & Boch : Zwischenbericht

ZWISCHENBERICHT

1. Januar bis 30. September 2022

ZWISCHENBERICHT

• 1. Januar bis 30. September 2022

• Konzernumsatz in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres um 6,4 % auf 728,3 Mio. € gesteigert.
• Konzernergebnis (EBIT) mit 64,3 Mio. € um 9,7 % über Vorjahr.
• Bestätigung der Umsatz- und Ergebnisprognose für das Gesamtjahr 2022.

DER KONZERN	01.01.2022	01.01.2021		Verände‐		Verände‐
IM ÜBERBLICK	- 30.09.2022	- 30.09.2021		rung		rung
		Mio. €		Mio. €		in Mio. €		in %
Umsatz	728,3	684,5	43,8	6,4
Umsatz - Inland	213,3	204,5	8,8	4,3
Umsatz - Ausland	515,0	480,0	35,0	7,3
Umsatz (konstante Kursbasis)	717,5	684,5	33,0	4,8
EBIT	64,3	58,6	5,7	9,7
EBT (Ergebnis vor Steuern)	63,3	55,9	7,4	13,2
Konzernergebnis	44,3	39,1	5,2	13,3
Operative Nettovermögens-
rendite (rollierend)		32,6 %		32,9 %(1)		-		-0,3 PP
Investitionen (ohne Leasing)		18,6		11,9(2)		6,7		56,3
Investitionen Leasing - IFRS 16	15,4	6,4	9,0	140,6
Mitarbeiter:innen
(teilzeitbereinigt zum Stichtag)		6.408 MA		6.399 MA		9 MA	0,1

1. Nettovermögensrendite zum 31.12.2021
2. Änderung Bilanzierung Emissionsrechte gemäß IAS 8.14 (Erläuterungen siehe allgemeine Informationen des Konzernanhangs)

Wertpapier-Kenn-Nummern: 765 720, 765 723

ISIN: DE0007657207, DE0007657231

Villeroy & Boch AG • D 66688 Mettlach

Tel.: [phone]• Fax: [phone]

Internet:http://www.villeroyboch-group.com

Villeroy & Boch AG

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ZWISCHENBERICHT ZUM 3. QUARTAL 2022

ZWISCHENLAGEBERICHT DES VILLEROY&BOCH-KONZERNS ÜBER

RAHMENBEDINGUNGEN DES	DAS DRITTE QUARTAL 2022
KONZERNS	Quartals 2022 etwas gebremst.	des dritten
Die Erläuterungen zu den Grundlagen des Kon-	Konsumzurückhaltung im Verlauf
zerns innerhalb des Konzernlageberichts 2021	Auf kursbereinigter Basis, das heißt gerechnet zu
gelten unverändert. Angaben zu Veränderungen	Währungskursen des Vorjahres, erzielten wir
im Konsolidierungskreis sowie zu Forschungs-	einen Umsatzzuwachs von 4,8 %. Dabei überla-
und Entwicklungskosten sind im Konzern-	gern positive Währungseffekte, vor allem aus
anhang auf Seite 15 und in Tz. 15 dargestellt.	dem Chinesischen Yuan und dem US-Dollar,
WIRTSCHAFTSBERICHT	Abwertungen aus der Schwedischen Krone.
Afrika) konnten wir eine Umsatzsteigerung von
		In unserer Region EMEA (Europa, Naher Osten,
Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen	3,5 % bzw. 19,9 Mio. € verzeichnen. Hervorzu-
heben sind hier	insbesondere	Südeuropa
Die Weltwirtschaft wurde hauptsächlich durch	(+22,1 %) und Osteuropa (+5,6 %).
den Krieg in der Ukraine deutlich ausgebremst	Der wesentlichste Umsatzrückgang in dieser
und wird seitdem ferner schwer durch die der-	Region war aufgrund des Auftragsstopps sowie
zeit hohe Inflation und die Folgen der Corona-	der Kündigung der dortigen Distributionsver-
Pandemie belastet.	träge in Russland zu verzeichnen. Daneben ent-
Insbesondere in Europa resultieren aus der geo-	wickelte sich auch der Umsatz in Nordeuropa
politischen Neuordnung der Energieversorgung	rückläufig (-7,4 %).
und den rasant steigenden Energiepreisen erheb-	In Übersee konnten wir unsere Umsatzerlöse um
liche Belastungen für die Wirtschaft. Die vor-	20,3 % bzw. 23,9 Mio. € steigern, was vor allem
herrschende hohe Inflation zeigte vor allem im	auf Umsatzzuwächse im Projektgeschäft in
Verlauf des dritten Quartals 2022 erste Auswir-	China zurückzuführen ist.
kungen auf den privaten Konsum. In China
bremst weiterhin die strikte Null-Covid-Politik	Der Auftragsbestand belief sich zum 30. Septem-
und Probleme im Immobiliensektor die wirt-	ber 2022 auf 171,7 Mio. € und lag somit um 6,5
schaftliche Aktivität. Auch die Konjunktur in	Mio. € über dem Stand vom 30. September
den USA befindet sich in einem Abschwung.	2021 (165,2 Mio. €). Davon entfielen 140,9
		Mio. € (30.09.2021: 140,1 Mio. €) auf den Un-
Geschäftsverlauf und Lage des	ternehmensbereich	Bad&Wellness	und 30,8
Mio. € (30.09.2021: 25,1 Mio. €) auf den Un-
Villeroy&Boch-Konzerns
Auf Basis der abgelaufenen neun Monate bewer-	ternehmensbereich Dining&Lifestyle.
tet der Vorstand der Villeroy&Boch AG die	In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres
wirtschaftliche Lage des Konzerns insgesamt
noch als positiv.	2022 erzielten wir ein Ergebnis vor Steuern und
		Zinsen (EBIT) in Höhe von 64,3 Mio. € und
In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres	lagen damit um 9,7 % über dem Vorjahr
2022 erzielten wir einen Konzernumsatz (inkl.	(58,6 Mio. €). Der Ergebnisanstieg basiert vor
Lizenzerlöse) in Höhe von 728,3 Mio. € und la-	allem auf der guten Umsatzentwicklung, die die
gen damit um 43,8 Mio. € bzw. 6,4 % über dem	zusätzlichen Kostenbelastungen durch die stark
vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Die insge-	gestiegenen Material- und Energiekosten kom-
samt gute Umsatzentwicklung wurde allerdings	pensieren konnte. Zudem hatte die Verschie-
durch die infolge der hohen Inflation einsetzende	bung der Betriebsferien in unseren Werken in
	Villeroy & Boch AG		3

ZWISCHENBERICHT ZUM 3. QUARTAL 2022

Deutschland und Ungarn vom Sommer in den Dezember 2022 einen positiven Ergebnisein- fluss.

Die rollierende operative Nettovermögens- rendite des Konzerns ist leicht gesunken und lag zum 30. September 2022 bei 32,6 % (31. De- zember 2021: 32,9 %).

Geschäftsverlauf und Lage der Unternehmens- bereiche

Bad&Wellness

Der Unternehmensbereich Bad&Wellness erzielte in den ersten neun Monaten des Ge- schäftsjahres 2022 einen Umsatz in Höhe von 506,3 Mio. € und lag damit um 6,0 % über dem Vorjahr (477,8 Mio. €).

Dabei haben wir in allen Geschäftsfeldern ein Umsatzwachstum erzielen können. Hervorzuhe- ben ist hier vor allem das Geschäftsfeld Sanitär- keramik mit einem Umsatzanstieg von 23,3 Mio. € bzw. 8,0 %. Hier konnten wir be- sonders in unserem deutschen Heimatmarkt mit unseren Neuheiten punkten. Des Weiteren ha- ben wir im chinesischen Markt deutliche Um- satzzuwächse vor allem im Projektgeschäft errei- chen können. Daneben erzielten wir auch im Ge- schäftsfeld Möbel, vor allem aufgrund der guten Entwicklung der Produktneuheiten, eine Um- satzsteigerung gegenüber Vorjahr um 3,9 Mio. € bzw. 8,5 %. Ferner erzielten wir im Geschäfts- bereich Küche auch nach dem Rekordjahr 2021 weiterhin gute Umsätze auf einem stabil hohen Niveau.

Der Unternehmensbereich Bad&Wellness schloss die ersten neun Monate 2022 vor allem aufgrund der positiven Umsatzentwicklung mit einem operativen Ergebnis (EBIT) von 53,9 Mio. € (+7,4 %; Vorjahr: 50,2 Mio. €) ab, was trotz der zusätzlichen Kostenbelastung durch die stark gestiegenen Material- und Ener- giekosten gelungen ist.

Die rollierende operative Nettovermögensren- dite erhöhte sich infolge des guten Ergebnisses

sowie eines leicht gesunkenen rollierenden operativen Nettovermögens auf 37,7 % (35,5 % zum 31. Dezember 2021).

Dining&Lifestyle

Der Unternehmensbereich Dining & Lifestyle konnte in den ersten neun Monaten des Ge- schäftsjahres 2022 trotz des sehr angespannten Marktumfelds seinen Umsatz von 219,5 Mio. € um 7,3 % bzw. 14,8 Mio. € gegenüber dem Vor- jahr steigern (204,7 Mio. €). Dabei erzielten wir erfreuliche Umsatzsteigerungen in allen Regio- nen, obwohl negative Einflüsse aus dem weiter- hin andauernden Krieg in der Ukraine und der spürbaren inflationsbedingten Konsumzurück- haltung unserer Kund:innen bestehen.

Mit Blick auf unsere Vertriebskanäle ist eine heterogene Entwicklung festzustellen. So konnten wir den Umsatz mit unseren eigenen Einzelhan- delsgeschäften (+8,8 Mio. € bzw. +16,6 %) so- wie mit unseren stationären Handelspartnern ge- genüber dem Vorjahr (+6,8 Mio. € bzw. +10,2 %) wieder deutlich steigern. Dies steht im Einklang mit dem auch in vielen anderen Bran- chen zu beobachtenden Trend, dass sich ein Teil der Nachfrage infolge der nahezu aufgehobenen Restriktionen zur Pandemie-Bekämpfung wieder vom E-Commerce in den stationären Handel ver- lagert. Dementsprechend sank unser Umsatz im E-Commerce gegenüber dem außergewöhnlich starken Vorjahr (-9,4 Mio. € bzw. -13,8 %), bleibt allerdings deutlich über dem Vor-Corona- Stand und liegt damit weiterhin auf einem hohen Niveau.

Treiber für die positive Umsatzentwicklung sind die überarbeitete Sortiments- und Vermark- tungsstrategie, gepaart mit der übergreifenden Digitalisierungsstrategie in Kombination mit dem Erfolg unserer Neuheiten Rose Garden und Perlemor. Besonders hervorzuheben ist das starke Wachstum unseres Hospitality-Geschäfts (+9,3 Mio. €), bei dem wir stark auf das geho- bene Segment fokussiert haben.

Der Unternehmensbereich Dining&Lifestyle schloss infolge der Umsatzsteigerung mit einem operativen Ergebnis (EBIT) von 12,6 Mio. € ab

Villeroy & Boch AG

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ZWISCHENBERICHT ZUM 3. QUARTAL 2022

und lag mit 1,0 Mio. € über dem Vorjahr (+8,6 %; 11,6 Mio. €).

Die rollierende operative Nettovermögensren- dite verminderte sich infolge eines gestiegenen rollierenden operativen Nettovermögens auf 35,3 % (41,7 % zum 31. Dezember 2021).

Kapitalstruktur

Zum 30. September 2022 hat sich unser Eigen- kapital gegenüber dem Jahresende 2021 um 50,1 Mio. € auf 357,2 Mio. € erhöht. Als we- sentliche Veränderung tragen hierzu das erzielte Periodenergebnis (+44,3 Mio. €), die Erhöhung der Bewertungsrücklage aus der Zinssatzsteige- rung bei den Pensionsverpflichtungen (+38,3 Mio. €) sowie die Ausschüttung der Dividende 2021 (-25,8 Mio. €) bei.

Unsere Eigenkapitalquote (inklusive Minderhei- tenanteile) lag mit 36,5 % um 4,6 Prozent- punkte über dem Vorjahr (31. Dezember 2021: 31,9 %).

Investitionen

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2022 haben wir Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen in Höhe von 18,6 Mio. € getätigt (Vorjahr: 11,9 Mio. €). Da- von entfielen 11,6 Mio. € auf den Unterneh- mensbereich Bad&Wellness sowie 7,0 Mio. € auf den Unternehmensbereich Dining&Life- style.

Im Unternehmensbereich Bad&Wellness wurde insbesondere in die Glasierlinien der Keramik- werke in Ungarn und Rumänien investiert, neue Druckgusspressen in Ungarn sowie neue Bade- wannen-Formen in Belgien angeschafft. Im Un- ternehmensbereich Dining&Lifestyle haben wir im Wesentlichen in den Erhalt und die Moderni- sierung der Produktionsanlagen in Merzig und Torgau investiert. Zudem wurde am Standort Merzig eine Photovoltaikanlage angeschafft.

Darüber hinaus wurde das Standortentwick- lungsprojekt "Mettlach 2.0" fortgesetzt.

Zum Bilanzstichtag bestanden Verpflichtungen zum Erwerb von Sachanlagen und immateriellen

Vermögenswerten in Höhe von 22,9 Mio. € (Vorjahr: 12,1 Mio. €).

Für das Gesamtjahr 2022 rechnen wir aufgrund von Verzögerungen durch Lieferengpässe mit ei- nem Investitionsvolumen von unter 45 Mio. €. Die Finanzierung unserer Investitionen wird aus dem operativen Cashflow erfolgen.

Nettoliquidität

Die zum 30. September 2022 bestehenden Kas- sen- und Bankguthaben in Höhe von 225,9 Mio. € führten unter Berücksichtigung

unserer Finanzverbindlichkeiten von 105,6 Mio. € zu einer Nettoliquidität von

120,3 Mio. € (31. Dezember 2021: 153,8 Mio. €). Die Verminderung unserer Net- toliquidität ist vor allem durch den Aufbau unse- res operativen Nettovermögens, insbesondere der Sicherungsbestände, verursacht.

Zudem verfügen wir über nicht in Anspruch genommene Kreditlinien in Höhe von 206,6 Mio. €.

Bilanzstruktur

Zum Bilanzstichtag betrug unsere Bilanzsumme 978,7 Mio. € gegenüber 961,7 Mio. € zum

1. Dezember 2021 und erhöhte sich somit um 17,0 Mio. €.
   Der Anteil des gesamten Anlagevermögens an der Bilanzsumme verringerte sich um 0,6 Pro- zentpunkte auf 27,9 % (31. Dezember 2021: 28,5 %).
   Das kurzfristige Vermögen ist gegenüber dem

1. Dezember 2021 um 31,9 Mio. € gestiegen, hauptsächlich begründet durch den Anstieg der Vorräte (+50,8 Mio. €) und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (+21,0 Mio. €), der teilweise durch eine Verminderung der Zah- lungsmittel und kurzfristigen Einlagen (-38,2 Mio. €) kompensiert wird.
   Auf der Passivseite zeigten sich die größten Ver- änderungen gegenüber dem Jahresende 2021 in-
   nerhalb der kurzfristigen Schulden (+16,2 Mio. €) in einem Anstieg der Lieferan- tenverbindlichkeiten (+24,4 Mio. €) und der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten

Villeroy & Boch AG

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