Pentair Commercial Ice LLC hat am 2. März 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Manitowoc Foodservice, Manitowoc Fsg, WELBILT China Food, Manitowoc FSG U.S. Holding und bestimmten Vermögenswerten von Welbilt, Inc. (NYSE:WBT) und Manitowoc Ice, Inc. für ca. $1,6 Milliarden abgeschlossen. Pentair zahlt in bar, bargeldlos und schuldenfrei, vorbehaltlich der üblichen Anpassungen nach Abschluss der Transaktion. Pentair geht davon aus, dass die Übernahme mit neuen Schulden finanziert wird, die voraussichtlich Investment Grade sein werden. Am 24. März 2022 schlossen Pentair und seine Tochtergesellschaft Pentair Finance S.à r.l. einen Darlehensvertrag ab, der eine vorrangige, unbesicherte Darlehensfazilität mit einer Laufzeit von fünf Jahren in Höhe von 600,0 Millionen US-Dollar vorsieht, um einen Teil des Kaufpreises zu finanzieren und die damit verbundenen Gebühren und Aufwendungen zu begleichen. Nach Abschluss dieser Transaktion wird Manitowoc Ice innerhalb der Water Solutions-Plattform des Geschäftssegments Consumer Solutions tätig sein. Die Vereinbarung beinhaltet eine Abfindungszahlung in Höhe von $25 Millionen, die vom Verkäufer zu zahlen ist. Für das Geschäftsjahr, das am 31. Dezember 2021 endete, meldete Manitowoc Ice einen Gesamtumsatz von $308 Millionen, ein EBIT von $89 Millionen und ein EBITDA von $92 Millionen. Das Team von Manitowoc Ice wird nach Abschluss der Transaktion zu Pentair wechseln.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und des im Wesentlichen gleichzeitigen Abschlusses der zuvor angekündigten Vereinbarung und des Plans zum Zusammenschluss, gemäß dem Welbilt zugestimmt hat, mit einer Tochtergesellschaft der Ali Holding S.r.l. zu fusionieren. Mit Stand vom 4. März 2022 wird der Abschluss der Transaktion für das zweite Quartal 2022 erwartet. Es wird erwartet, dass die Transaktion im Jahr 2023 einen bereinigten EPS-Zuwachs von ca. $0,25 und im Jahr 2025 von $0,40 bringen wird. Der erwartete bereinigte EPS-Zuwachs im Jahr 2022 wird vom Zeitpunkt des Abschlusses abhängen. Mit Stand vom 11. Juli 2022 ist die Transaktion von der britischen Wettbewerbsbehörde genehmigt worden. Der Abschluss der Transaktion wird voraussichtlich am oder um den 28. Juli 2022 erfolgen. J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater und Faegre Drinker Biddle & Reath LLP fungierte als Rechtsberater von Pentair. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Becker, Barbara L. und Dolgonos, Boris von Gibson, Dunn & Crutcher LLP sowie Mark Kelly, Justin Howard, John Baron, Matthew Kent und Valarie Williams von Alston & Bird LLP fungierten als Rechtsberater für Welbilt.

Pentair Commercial Ice LLC hat die Übernahme von Manitowoc Foodservice, Manitowoc Fsg, WELBILT China Food, Manitowoc FSG U.S. Holding und bestimmter Vermögenswerte von Welbilt, Inc. (NYSE:WBT) und Manitowoc Ice, Inc. am 28. Juli 2022 abgeschlossen.