Es ist ein klassisches Szenario am Vorabend einer "3-Hexen-Sitzung", die einen Börsenmonat beschließt, der fast ausschließlich im Zeichen der Hausse steht, mit historischen Rekorden in Folge an der Wall Street... und am Donnerstag ist Europa an der Reihe.
Die Pariser Börse (+0,8%) bewegt sich seit dem allerersten Handel heute Morgen auf historischen Niveaus um 7.745 Punkte (+0,9%), angetrieben vom Automobilsektor mit insbesondere +6,4% für Renault und +5,5% für Stellantis nach der Veröffentlichung ihrer jeweiligen Ergebnisse gestern Abend bzw. heute Morgen (siehe unten).

Die europäischen Aktienmärkte bewegen sich ebenfalls auf Rekordniveau mit einem Euro-Stoxx50 bei 4.750 Punkten und einem DAX (+0,6%), der die 17.000 Punkte wieder überschreitet.

Die Enttäuschung kommt eigentlich von der Wall Street, wo heute Morgen neue Rekorde erwartet wurden, aber die Gewinne sind enttäuschend, abgesehen vom Dow Jones, der +0,4 gewinnt
Der S&P500 hingegen gewinnt nur +0,2% auf 5.010 (er erreicht immerhin die 5.000er Marke und beendet den Börsenmonat mit einem guten Ergebnis) und der Nasdaq stagniert bei 15.880, obwohl er heute Morgen über 16.000 erwartet wurde.

Die Nachrichten von der US-Wirtschaft sind weiterhin beruhigend, mit der bemerkenswerten Ausnahme der Einzelhandelsumsätze, die eindeutig enttäuschend waren, da sie stärker als erwartet zurückgingen (-0,8%).
Dies wird jedoch durch die anderen Zahlen des Tages ausgeglichen: Die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe im Staat New York erholte sich im Februar dramatisch, da der Empire State Index der örtlichen Fed im Vergleich zum Januar um 41 Punkte auf -2,4 stieg.

Im Detail der Umfrage gingen die Neuaufträge leicht zurück, während die Auslieferungen leicht anstiegen. Die Beschäftigungszahlen änderten sich kaum, während die durchschnittliche Arbeitswoche zurückging.

Das Tempo des Anstiegs der Vorleistungspreise beschleunigte sich den zweiten Monat in Folge und auch die Verkaufspreise stiegen. Die Aussichten für die nächsten sechs Monate verbesserten sich, obwohl der Optimismus verhalten blieb.
Der Philly Fed Index kehrte mit einem Anstieg von +16 Punkten im Februar in den positiven Bereich zurück und erreichte 5,2, den ersten positiven Wert seit August.
Allerdings berichteten nur 27% der antwortenden Unternehmen von einer Zunahme ihrer Aktivitäten in diesem Monat (aber immerhin besser als die 16% im Dezember).
Die Subkomponente für Beschäftigung fiel im Februar um 9 Punkte auf -10,3, den niedrigsten Stand seit Mai 2020.

Die Arbeitslosenmeldungen gingen zurück (ein von der FED stark beachteter Wert): Das Arbeitsministerium meldete 212.000 neue Arbeitslosenmeldungen in den USA in der Woche vom 5. Februar, ein Rückgang um 8.000 gegenüber der revidierten Zahl der Vorwoche (220.000 statt der ursprünglich gemeldeten 218.000).

Der gleitende Durchschnitt über vier Wochen, der den Grundtrend besser wiedergibt, lag in der gleichen Woche bei 218.500, ein Anstieg von 5750 gegenüber dem revidierten Durchschnitt der Vorwoche.

Die Märkte glauben immer noch mehrheitlich, dass die Fed die Zinsen nicht vor Juni senken wird, aber die Möglichkeit einer Zinssenkung bereits im Mai scheint nach den heutigen Daten nicht völlig ausgeschlossen (Konsens 40%).

Die Zinsmärkte entspannen sich etwas, nachdem sie am Dienstag eine ihrer schlechtesten Sitzungen seit Oktober 2023 verzeichneten. Die Rendite der 10-jährigen Treasuries fällt auf 4,207% (-5,5 Punkte), während der deutsche Bund -2 Punkte auf 2,32% und unsere OATs nicht weniger als 2,9 Punkte auf 2,801% verlieren, während die italienischen BTPs -5,5 Punkte auf 3,866% fallen.
Der Euro erholt sich um +0,5% auf 1,0780$, Gold durchbricht wieder die 2.000$-Marke (+0,5% auf 2.005$/Oz) und der Preis für ein Barrel Brent (+0,8%) kehrt zu seinen Niveaus vom Dienstag bei 83$ zurück.

In den Nachrichten der dreifarbigen Unternehmen veröffentlichte Renault gestern Abend Finanzergebnisse, die als historisch bezeichnet werden, insbesondere ein Nettoergebnis von 2,3 Milliarden Euro, das um 3 Milliarden Euro im Vergleich zu 2022 steigen wird.

Stellantis kündigte heute Morgen für das Jahr 2023 einen Anstieg des Nettoumsatzes um 6% auf 189,5 Mrd. EUR an, während der Nettogewinn um 11% auf 18,6 Mrd. EUR stieg, wobei der freie Cashflow der Industrie im Vergleich zum Vorjahr 12,9 Mrd. EUR (+19%) betrug.

Safran kündigte für 2023 einen Anstieg des Nettoergebnisses der Gruppe um 72% auf 2,03 Milliarden Euro und ein bereinigtes EBIT von fast 3,17 Milliarden Euro an, was einer um einen Punkt auf 13,6% verbesserten Marge entspricht.

Airbus veröffentlichte einen Anstieg des bereinigten EBIT um 3% auf 2,21 Milliarden Euro im vierten Quartal, was leicht unter dem Konsens lag, der 2,27 Milliarden Euro prognostiziert hatte. Der Umsatz stieg in den letzten drei Monaten des Jahres um 11% auf 22,89 Milliarden Euro, während der Markt mit 22,25 Milliarden Euro gerechnet hatte.

Schließlich veröffentlichte Schneider Electric für das vergangene Jahr ein Nettoergebnis (Konzernanteil), das um 15% auf 4 Milliarden Euro stieg, mit einem bereinigten EBITA von 6,41 Milliarden Euro, was einer Marge von 17,9% entspricht und einem organischen Wachstum von 180 Basispunkten.

Copyright (c) 2024 CercleFinance.com. Alle Rechte vorbehalten.