Die Reise wird mindestens zwei Wochen länger dauern als die normale Route durch den Suezkanal und mit etwa 5,7 Millionen Dollar fast 80% mehr kosten, so die Schätzungen einer Schifffahrtsquelle und Daten von LSEG und Kpler.
Die Buchung der Grand Bonanza durch den französischen Ölgiganten veranschaulicht, wie die Angriffe der jemenitischen Houthi-Truppen auf die Schifffahrt im Roten Meer, die bisher vor allem die Containerschifffahrt betrafen, nun die Kosten in die Höhe treiben und den globalen Ölhandel stören.
Ein Angriff auf einen von Trafigura gecharterten Treibstofftanker am vergangenen Freitag hat das Risiko unterstrichen.
Energieproduzenten und -händler wägen die höheren Preise für längere Fahrten um das Kap der Guten Hoffnung und den Einsatz größerer Rohöltanker ab, um Kosten und Risiken in den Griff zu bekommen, während die Käufer Rabatte fordern, um die höheren Fracht- und Kriegsrisikoprämien zu kompensieren.
Die Verlader ändern ihre Routen und Tankstellen und erhöhen die Reisegeschwindigkeit, was mehr Treibstoff verbrennt und die Emissionen erhöht.
"Wenn die Störung am Roten Meer nicht schnell nachlässt, dürften die Kosten für geliefertes Rohöl deutlich steigen", sagte Stefano Grasso, Portfoliomanager bei 8VantEdge in Singapur.
Die europäischen Raffinerien leiden unter den verlängerten Transportzeiten, die die Kosten für ihr Rohöl in die Höhe treiben, aber ihre Margen werden durch einen Rückgang der konkurrierenden Produktimporte aus dem Nahen Osten und Indien gestützt, so die Händler.
Längere Fahrtzeiten haben das Angebot an Tankern verknappt, was sich auf die Verschiffung von Naphtha von Europa nach Asien und von Diesel aus dem Osten nach Europa auswirkt, sagten sie.
"Der jüngste Anstieg der sauberen Frachtraten treibt die Preise für raffinierte Produkte in den Nettoimportregionen in die Höhe, einschließlich Diesel in Europa, Naphtha und Heizöl in Asien und Benzin in den USA", so die Analysten von Goldman Sachs in einer Notiz vom 29. Januar.
Die US-Raffinerien profitieren davon, da sie Kraftstoffprodukte nach Europa schicken können, um das Angebot aus dem Nahen Osten zu ersetzen, so Mukesh Sahdev, Leiter des Ölhandels bei der Beratungsfirma Rystad Energy, so wie es die USA mit Erdgas getan haben, um die russischen Lieferungen nach Moskaus Einmarsch in der Ukraine zu ersetzen.
"Die jüngsten Angriffe am Roten Meer stellen sowohl eine Bedrohung für die EU-Importe von Raffinerieprodukten als auch eine Gelegenheit für das US-Raffineriesystem dar, die Lücke wieder zu schließen", sagte er.
OST-WEST-SPALTUNG
Für europäische Raffinerien, die irakisches Basrah-Öl kaufen, dämpfen die steigenden Importkosten die Nachfrage im ersten Quartal, so Händler.
Die Kosten für das Chartern von Suezmax-Schiffen mit einer Kapazität von 1 Million Barrel, um irakisches Öl zu den Raffinerien im Mittelmeer zu transportieren, sind um $2,50 bis $3,50 pro Barrel gestiegen, während sich die Versicherungskosten auf 10 bis 15 Cent pro Barrel ungefähr verdreifacht haben, so ein Händler eines europäischen Raffinerieunternehmens.
Die Mengen irakischen Rohöls auf dem Weg nach Europa sind auch deshalb zurückgegangen, weil die Ladungen auf dem derzeitigen Backwardated-Markt, auf dem die kurzfristigen Ölpreise höher sind als die der kommenden Monate, in den zusätzlichen 20 Tagen, die das Schiff auf dem Wasser ist, an Wert verlieren.
In der anderen Richtung bieten Verkäufer von kasachischem CPC Blend-Rohöl nach Asien Ladungen auf Very Large Crude Carriers (VLCCs) über Afrika anstelle kleinerer Suezmax-Schiffe an, um Größenvorteile zu erzielen, so Händler, obwohl noch keine Geschäfte für die im Mai ankommenden Ladungen abgeschlossen wurden.
Ein Hindernis ist, dass VLCCs, die bis zu 2 Millionen Barrel transportieren können, zu groß sind, um im russischen Hafen Novorossiysk anzulegen, wohin CPC Blend exportiert wird. Das bedeutet, dass die Ladungen von kleineren Tankern auf VLCCs umgeladen werden müssen, was zusätzliche Kosten verursacht.
"Ich kann mir vorstellen, dass der Markt eine klare Ost/West-Aufteilung hat. Basrah bleibt im Osten, CPC bleibt im Westen", sagte eine am CPC-Ölhandel beteiligte Person.
RIPPEL-EFFEKTE
Unterdessen hat TotalEnergies den VLCC Amphion vorläufig gechartert, um am 6. und 7. Februar Rohöl von Fudschaira nach Großbritannien zu transportieren, so eine Quelle. Die Charter beinhaltet die Option, über das Kap der Guten Hoffnung für etwa 6,4 Millionen Dollar oder über Suez für etwa 3,7 Millionen Dollar zu fahren.
TotalEnergies lehnte eine Stellungnahme ab.
Das knappe Angebot an Schiffen trifft nun auch den asiatischen Markt. Letzte Woche stiegen die Frachtraten für einen Langstreckentanker (LR), der 670.000 Barrel Diesel von Südkorea nach Großbritannien transportieren kann, um mindestens 30% auf über 6 Mio. $, wie Daten von SSY Tankers zeigen.
Das wiederum hat die Raten für kleinere Tanker mittlerer Reichweite für innerasiatische Routen um 20% in die Höhe getrieben.
"Wir beobachten, dass mindestens 70 Tanker seit Beginn der US-geführten Streiks am 12. Januar über das Kap der Guten Hoffnung umgeleitet werden", sagte Serena Huang, Analystin bei Vortexa, und fügte hinzu, dass mit der Eskalation der Spannungen zwischen den Houthis und den US-geführten Streitkräften weitere Umleitungen zu erwarten seien.
Steigende Fracht- und Versicherungskosten erschweren derweil die Verschiffung von Diesel und Kerosin aus Asien und dem Nahen Osten nach Europa, so die Händler. Nach Angaben von Kpler sind die Diesellieferungen aus Indien nach Europa im Januar um etwa 80% eingebrochen.
Ein Anstieg der Frachtkosten um 50% hat den europäischen Raffinerien wahrscheinlich die Möglichkeit genommen, Naphtha nach Asien zu exportieren, so die Händler.
Die jüngsten Angriffe der Ukraine auf Raffinerien und ein großes Brennstoffterminal in Russland, die die Exporte von dort reduzieren werden, verstärken die Störungen im Welthandel zusätzlich, fügten sie hinzu.
Dies hat zu mehr Anfragen von Käufern für Lieferungen aus dem Nahen Osten nach Asien geführt, so dass die Frachtraten für LR-Tanker, die 650.000 Barrel Naphtha transportieren können, um 60 % auf etwa 5 bis 6 Millionen Dollar gestiegen sind, so die Händler.
