Der mit Spannung erwartete Bericht über den Verbraucherpreisindex in den USA zeigte, dass die Preise im Mai kaum gestiegen sind, und zwar nur um 0,1% gegenüber dem Vormonat. Auf Jahresbasis stiegen die Verbraucherpreise um 4% und damit so wenig wie seit mehr als zwei Jahren nicht mehr, nachdem sie im April um 4,9% gestiegen waren.
Damit hat sich die Meinung der Händler verfestigt, dass die Fed die Zinsen am Mittwoch wahrscheinlich nicht anheben wird. Sie sehen nun eine mehr als 90%ige Chance, dass die Bank die Zinsen beibehält.
In Erwartung einer Pause zeigten sich die globalen Aktienmärkte in optimistischer Stimmung. Der überregionale Euro Stoxx 600 Index lag um 0910 GMT um 0,5% höher. Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures legten beide um 0,2% zu und stellten die Wall Street auf weitere Kursgewinne ein, nachdem die US-Aktien über Nacht auf 14-Monats-Hochs gestiegen waren.
"Nachdem die Fed bereits die Möglichkeit einer Pause angedeutet hat, halte ich es für unwahrscheinlich, dass sie zu diesem Zeitpunkt vom Kurs abweicht", sagte Richard McGuire, Leiter der Zinsstrategie bei der Rabobank in London.
"Sie scheinen angesichts der großen Unsicherheiten sehr vorsichtig zu sein. Die gestrigen VPI-Daten entsprachen ziemlich genau den Vorgaben, so dass es nichts gibt, was diesen Ausblick in Frage stellt."
Die Marktpreise deuten darauf hin, dass eine Zinspause so gut wie sicher ist, aber die Händler sind auch auf die Möglichkeit einer positiven Überraschung gefasst, wobei eine 60-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Anhebung um 25 Basispunkte bis Juli eingepreist ist.
Nachdem sie am Dienstag den höchsten Stand seit März erreicht hatten, fielen die Renditen zweijähriger Treasuries um 5 Basispunkte auf 4,65%.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmarkanleihe fiel zuletzt um 3 Basispunkte auf 3,81%, nachdem sie am Dienstag den höchsten Stand seit 2-1/2 Wochen erreicht hatte.
"Wir glauben, dass es sich um eine hawkische Pause handeln wird, da die Fed betont, dass der Zinserhöhungszyklus möglicherweise noch nicht abgeschlossen ist. Ob aus der Pause ein Überspringen wird, hängt von den kommenden Daten ab", sagte Eugene Leow, Senior Rate Strategist bei der DBS Bank.
Der US-Dollar gab gegenüber den wichtigsten Währungen um 0,1% nach und bewegte sich damit in der Nähe eines Drei-Wochen-Tiefs, das er am Dienstag erreicht hatte.
Auch in Teilen Asiens zeigten sich die Aktienmärkte optimistisch. Der Nikkei in Tokio setzte seine Outperformance fort und schloss auf einem neuen 33-Jahres-Hoch, bevor die Bank of Japan am Freitag ihre ultralockere Politik fortsetzt.
Chinesische Blue Chips verzeichneten zum fünften Mal in Folge Kursgewinne, da die chinesische Zentralbank am Donnerstag die Zinsen für mittelfristige Kredite senken dürfte, nachdem sie bereits am Dienstag den Zinssatz für kurzfristige Kredite gesenkt hatte.
Die Inflationsaussichten sorgen jedoch anderswo für Nervosität.
Im Vereinigten Königreich, wo Daten über ein rasches Anziehen des britischen Lohnwachstums am Dienstag Händler dazu veranlassten, ihre Wetten auf Zinserhöhungen der Bank of England zu erhöhen, erreichte das Pfund Sterling ein neues Einmonatshoch von $1,2638, was durch die Wetten auf eine Zinserhöhung begünstigt wurde.
Die Renditen britischer Staatsanleihen beruhigten sich am Mittwoch und lagen im Tagesverlauf leicht im Minus, nachdem der Ausverkauf vom Dienstag die zweijährigen Renditen um 25 Basispunkte in die Höhe getrieben hatte und damit über dem Niveau lag, das während der "Mini-Haushaltskrise" im September erreicht worden war.
Die Renditen deutscher zweijähriger Anleihen erreichten einen neuen Höchststand seit März.
Der Euro stieg um 0,1% und lag damit knapp unter seinem Dreiwochenhoch vom Dienstag.
Die Ölpreise machten frühere Verluste wieder wett, nachdem sie durch Chinas Leitzinssenkung um 3% gestiegen waren. Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1% auf $75,04 pro Barrel.
Der chinesische Stimulus belastet jedoch den Yuan, der nach der Zinssenkung vom Dienstag und der Erwartung weiterer Zinssenkungen auf ein 6-1/2-Monatstief fiel.
Der Goldpreis lag um 0,4% höher bei $1.950,99 pro Unze
