Die US-Vermögenswerte erhielten am späten Montag neuen Auftrieb, nachdem das US-Finanzministerium seine Schätzung des Kreditaufnahme- und Rückzahlungsbedarfs für das erste Quartal um 55 Mrd. Dollar auf 760 Mrd. Dollar gesenkt hatte - vor allem aufgrund höherer Einnahmen durch ein überraschend lebhaftes Wachstum und höhere Barbestände.
Das Finanzministerium sagte auch, es erwarte, dass sich die vierteljährliche Kreditaufnahme im zweiten Quartal deutlich auf $202 Milliarden verlangsamen werde.
Befürchtungen darüber, wie die Märkte die umfangreichen Staatsschulden aufnehmen würden, hatten in den letzten sechs Monaten erhebliche Auswirkungen auf die langfristigen Kreditzinsen und markierten wichtige Wendepunkte auf dem Markt.
Die jüngste Nachricht über die Rückzahlung von Staatsanleihen - auf die am Mittwoch Einzelheiten über die Größe der Auktionen und die Laufzeiten folgen werden - elektrisierte den Anleihemarkt am späten Montagabend und löste im Gegenzug eine weitere starke Rallye an den Aktienmärkten kurz vor Börsenschluss aus.
Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen fielen im frühen Dienstagshandel wieder in Richtung 4% und damit auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen.
Und da zwei der "Magnificent 7" der US-Megatitel - Microsoft und Alphabet - im Laufe des Tages nach der Börsenglocke Bericht erstatten werden, nutzte der S&P500 die niedrigeren Treasury-Renditen, um um 0,8% auf neue Rekordhöhen zu steigen.
Er ist nun weniger als 1,5% von der 5.000-Punkte-Marke entfernt und die Aktienfutures konnten die Gewinne vom Montag über Nacht weitgehend halten.
Unterstützt durch die Nachrichten der letzten Woche über ein außergewöhnliches Zusammentreffen von einem US-Wachstum von über 3%, einer Arbeitslosenquote von unter 4% und einer Inflation, die sich dem 2%-Ziel der Fed annähert, macht sich auch bei den Nebenwerten eine gute Investitionsstimmung breit - der Russell 2000 Index übertraf am Montag mit einem Plus von 1,7% die Erwartungen.
Die Fed beginnt später mit ihrer zweitägigen Sitzung. Die Märkte sind zuversichtlich, dass der Desinflationsprozess es ihr ermöglichen wird, Zinssenkungen zu signalisieren. Die Futures rechnen mit einer ersten Zinssenkung um einen Viertelpunkt im Mai, halten aber eine 50:50-Chance für eine Senkung bereits im März für möglich.
Die jüngste Zinsentscheidung erfolgt vor der Veröffentlichung des letzten monatlichen Beschäftigungsberichts am Freitag, aber am Dienstag wird es ein Update zum Arbeitsmarkt für den Dezember geben.
Ein prall gefüllter Terminkalender umfasst auch die Sondierungen zum Verbrauchervertrauen im Januar.
Und der Internationale Währungsfonds veröffentlicht später am Dienstag seinen neuesten Weltwirtschaftsausblick.
Wie auch immer der IWF die zunehmenden Anzeichen für eine weiche Landung in den USA bewertet, das Bild in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt ist ein ganz anderes.
Im Gegensatz zur Euphorie an der Wall Street verschlechtert sich die Stimmung an den chinesischen Märkten weiter unter dem Eindruck einer erdrückenden Immobilienkrise, deren Überwindung noch viele Monate und Jahre dauern kann und die eine zunehmende Deflation der Verbraucher- und Vermögenspreise zur Folge hat.
Die am Montag ergangene gerichtliche Anordnung zur Liquidation des am höchsten verschuldeten Immobilienunternehmens der Welt, China Evergrande, wirft noch mehr Fragen über mögliche Immobilienverkäufe und juristische Auseinandersetzungen auf dem Festland auf, so dass die immer noch spärlichen Unterstützungsmaßnahmen der Regierung in den Schatten gestellt wurden.
Der Blue-Chip-Index und der Shanghai Composite schlossen beide mit einem Minus von 1,8% und der Hang Seng in Hongkong verlor mehr als 2%. Der CSI300 hat nun mehr als die Hälfte seines Aufschwungs nach der geldpolitischen Lockerung der letzten Woche wieder abgegeben und bewegt sich wieder auf Fünfjahrestiefs.
Andernorts fielen die Ölpreise deutlich von ihren Höchstständen vom Montag zurück und blieben auch heute früh niedriger - zum Teil, weil die Sorgen um China die Spannungen im Nahen Osten ausglichen.
Norwegens $1,6 Billionen Staatsfonds, der größte der Welt, meldete einen Rekordgewinn von 2,22 Billionen norwegischen Kronen ($213 Milliarden) im Jahr 2023, angetrieben von starken Renditen aus seinen Investitionen in megacap Technologieaktien.
Und die Wirtschaft der Eurozone hat in den letzten drei Monaten des Jahres 2023 eine technische Rezession knapp vermieden, obwohl die Produktion in Deutschland schrumpfte, vor allem dank des starken Wachstums in Spanien und Portugal und eines bescheidenen Anstiegs in Italien.
Angesichts der sich abzeichnenden Fed-Entscheidung wurde der Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen jedoch kaum verändert.
Die wichtigsten Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Dienstags die Richtung weisen könnten: * U.S. Unternehmensgewinne: Microsoft, Alphabet, Pfizer, GM, Marathon, Starbucks, UPS, Sysco, MSCI, HCA, Corning, Danaher, Juniper, Teradyne, Stryker, Mondelez, Chubb, Match, AMD, Equity Residential, Boston Properties, Robert Half, AO Smith usw. * Internationaler Währungsfonds veröffentlicht aktualisierten Weltwirtschaftsausblick in Johannesburg * U.US-Verbrauchervertrauen im Januar, JOLTS-Daten zu offenen Stellen im Dezember, Dallas Fed-Umfrage zum Dienstleistungssektor im Januar, US-Eigenheimpreise im November * Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank beginnt seine zweitägige Sitzung (bis 31. Januar)
