Der Goldpreis fiel bis 0918 GMT um 0,3% auf $1.926,59 pro Unze, nachdem er am Mittwoch den niedrigsten Stand seit dem 17. März erreicht hatte. Die US-Goldfutures fielen um 0,4% auf $1.936,60.
"Der Goldpreis ist weniger ein Pfeil als vielmehr eine Feder, da er negativ auf die jüngsten aggressiven Töne der Fed reagiert", sagte der unabhängige Analyst Ross Norman und fügte hinzu, dass der Goldpreis um die Marke von $1.920 immer noch gute Käufe verzeichnete.
Weitere Zinserhöhungen sind "eine ziemlich gute Vermutung", wohin die Fed steuert, sagte Powell am Mittwoch vor Gesetzgebern auf dem Capitol Hill. Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte jedoch, dass die Bank möglicherweise über ihre Juli-Sitzung hinaus warten müsse, um über weitere Erhöhungen zu entscheiden.
Der Dollar bewegte sich in der Nähe eines einmonatigen Tiefs.
Die Märkte sahen eine 72%ige Chance für eine Zinserhöhung in der Juli-Sitzung, wobei Senkungen erst nach 2024 zu erwarten sind, so das Fedwatch-Tool der CME, während die Renditen von Staatsanleihen nahe ihren Höchstständen lagen.
Obwohl Gold als Absicherung gegen die Inflation gilt, belasten hohe Zinsen zur Eindämmung des Preisdrucks die Attraktivität des renditelosen Vermögenswerts.
In Asien war der Handel ausgedünnt, da Hongkong und China wegen eines Feiertags geschlossen waren.
Händler erwarteten um 1230 GMT die US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche vom 16. Juni, die mit 260.000 gegenüber 262.000 in der vergangenen Woche etwas niedriger ausfallen dürften.
"Die starke Arbeits- und die hartnäckige Dienstleistungsinflation lassen Raum für eine weitere Straffung der Geldpolitik, was kurzfristig Gegenwind (für Gold) bedeuten wird", so ANZ in einer Notiz.
Silber fiel um 0,5% auf $22,54 pro Unze, nachdem es den niedrigsten Stand seit dem 22. März erreicht hatte.
Platin stieg um 0,1% auf $940,73, während Palladium um 0,8% auf $1.337,23 zurückging. (Berichterstattung von Seher Dareen in Bengaluru; Redaktion: Sharon Singleton)
